12月29日，AI算力产业链冲高回落。截至11：23，云计算50ETF（516630）逆势上涨1.11%冲击6连 阳，持仓股易点天下涨超10%，汉得信息、泛微网络、万兴科技等纷纷跟涨。创业板人工智能ETF华夏 （159381）微涨0.05%，5G通信ETF（515050）跌1.47%，持仓股中，光库科技、天孚通信、太辰光等 前期热门个股领跌。 消息面上，三星HBM4芯片量产或提前，2030年全球HBM市场规模有望达980亿美元。三星电子平 泽P4工厂建设项目正在加速推进，其设备的安装和测试运行目标已比原计划提前2-3个月。该工厂将成 为三星10nm第六代（1c）DRAM生产的核心，三星率先将1c DRAM用于第六代HBM（HBM4）芯片。 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块& 光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指 数合计费率最低的ETF。场外联接（A类：019868；C类：019869） 中信证券指出，2025年互联网板块在外部扰动反复的环境下走出震荡上行行情，上行动量主要为 ...

1 、 《 光通信模块核心标的 》摘要 ■ 随着AI大模型爆发性增长（如GPT、Sora），数据中心对 高速光模块 （800G/1.6T）和相关光器件 需求激增。 ■ 中际旭创 800G产品已批量出货， 1.6T模块研发进度全球领先 ，预计2025年量产。 ■ 新易盛 400G及以下已规模化交付，800G小批量，1.6T样品发布。 3、 《 华为5G通信设备出海 》摘要 5、《 2024年全国发电设备行业十大科技创新 》摘要 ■ 作为中国首个 完全自主知识产权 的三代非能动压水堆技术，"国和一号"标志着中国在高端核电装备 领域打破技术封锁，反应堆压力容器、主泵、堆芯仪表等关键设备全面国产化，未来有望 批量化复 制 。 ■ 德国新政府取消"可信国家"限制 ，转而采用"可信技术标准"，核心逻辑从"政治标签"转向"技术标 准"，为华为扫清合规障碍。 ■ 华为在5G设备领域 技术先进+成本优势明显 ，替代厂商有限（如诺基亚、爱立信产能与性价比不 足）。 4 、 《 跨国巨头的数亿美元订单，被这家中国企业拿下了 》摘要 ■ 在净利率本就不高（3~5%）的背景下，供应链成本动辄占运营成本的四分之一以上，任何微小效 率的提 ...