英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租 赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低 的ETF。 （文章来源：每日经济新闻） 7月11日早盘，A股整体震荡上行，主要宽基指数涨多跌少、红多绿少。券商、生物科技、保险、重型 机械指数等涨幅居前。近期热度较高的云计算50ETF（516630）盘中小幅上扬，持仓股中，东方国信、 泛微网络、中科星图、税友股份、润和软件、恒生电子、拓尔思等涨幅居前。 消息面上，美国当地时间7月9日晚，xAI正式发布最新的大模型Grok4。根据ArtificialAnalysis对比， Grok4综合分数达73分，超越OpenAIo3-pro（71分）和谷歌Gemini2.5Pro（70分），成为当前性能最强 的AI模型。Grok4反映AI大模型的迭代持续，更大规模的算力集群仍是趋势，对扁平化、低延迟的网络 也形成新需求。 招商证券指出，大模型的竞争格局已现雏形，各厂商正加大投 ...

中信建投在研报中指出，当前，市场可能因算力板块短期的快速上涨及美国的关税问题而偏向观望，走 势可能偏震荡，但该机构认为AI推动的算力投资未来预计依然强劲，继续推荐：一是业绩持续高增长 且估值仍处于历史较低水平的标的；二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司；三是上游紧 缺的环节；四是1.6T及CPO产业。 英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租 赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低 的ETF。 7月8日午后，通信、建筑材料、电子、电力设备等行业板块领涨A股，光伏玻璃、光伏逆变器、电路 板、光模块CPO、高速铜联接等概念活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）午后一度涨超 2%，持仓股中，中际旭创一度涨超7%，新易盛涨超6%，万兴科技、浪潮信息、金山办公、紫光股份等 持仓股涨幅居前。 消息面上，CoreWeave宣布成为首家部署英伟达GB300NVL72系统的云服务商。Or ...

7月8日早盘，A股整体震荡上行，沪指挑战3500点关口，主要宽基指数悉数上行。电路板、高速铜连 接、光模块CPO、网络游戏、CRO、HBM等概念盘中活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630） 盘中涨近1.5%，持仓股中，新易盛、浪潮信息、中际旭创、紫光股份等涨幅居前，其中新易盛涨超 4%。 华龙证券指出，大模型兴起和生成式人工智能应用显著提升带动人工智能服务器市场规模持续扩大，带 动高速光模块需求快速增长。根据Lightcounting预测，2025年800G以太网光模块市场规模将超过 400G，随着高速光模块的快速导入，预计2029年800G和1.6T光模块的整体市场规模将超过160亿美元。 近年来中国光模块厂商在全球的市占率持续提升，最新发布的2024年全球光模块TOP10榜单显示，中国 厂商已在该领域占据主导地位（占7席）。该机构认为，高速光模块需求提升有望带动行业盈利能力提 升。 英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租 赁、数据中心、A ...

7月2日午后，钢铁、煤炭、银行等行业板块领涨A股，电子、国防军工、通信、计算机等领跌，半导体 设备、光模块CPO、稳定币等概念下跌。近期热度较高的云计算50ETF（516630）午后跌超2%，卫宁 健康、奥飞数据、中际旭创、云天励飞、润泽科技等持仓股领跌。 浙商证券认为，全球大模型加速更新迭代，云厂商加大资本开支，AI仍是最确定的主线叙事，通信行 业的业绩与估值均体现配置价值，2025年下半年主要围绕"AI算力"、"AI终端"等五大主线展开，关于主 线"海外+国内"AI算力： 1）光通信方面：AI驱动数据中心架构高速迭代，光模块/光器件是核心受益环节、相关需求乐观。CPO 凭借性能和功耗的双重优势，或推动下一代数据中心架构逐步扁平化，成为主流光互连解决方案。博 通、英伟达等算力龙头的CPO产品预计在2025年下半年陆续交付，未来一到两年内有望快速上量，各相 关环节业绩弹性显著。国内算力链建设进度逐步提速，高速光模块需求攀升，推动相关企业业绩增长延 续。 2）IDC方面：海外层面，头部厂商算力需求外溢趋势明显，头部IDC企业国际业务（东南亚）需求高 涨，业务持续兑现。国内层面，24年以来，受益于AI需求释放，重 ...

6月30日午后，传媒、通信、电子等行业板块领涨A股，大飞机、低空经济、光模块CPO等概念盘中活 跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）震荡走高，午后一度涨超1.5%，持仓股中，中际旭创、神 州泰岳、新易盛、光环新网、奥飞数据等涨幅居前，中际旭创午后一度涨近6%。 东吴证券认为，供给端国产加速器架构、推理异构方案、超节点部署能力已实现技术突破，甚至在多个 维度上已逼近，甚至局部超越国际。而本轮国产算力行情的演绎，将以终端算力需求为引领，Tokens消 耗量将成为观察锚点。以字节跳动为例，"豆包"大模型日均Tokens消耗量在5月底已达16.4万亿，较去 年同期增长约137倍，而对标海外头部CSP接近500亿的日均消耗，仍有30倍的增长空间。从B端视角来 看，Deepseek春节发布后，千行百业宣布接入进行AI转型，历经项目咨询、项目审批、招标采购、设备 部署、模型调优，国内B端Tokens消耗量有望迎来显著拐点，进一步打开国内算力需求空间。当前位置 坚定看好国产算力产业链。 英伟达近期股价飙涨，国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑。公开信息显示，云计算50ETF （516630）跟踪云计算指数（ ...

消息面上，美国时间周三，英伟达股价大涨4.3%至154.31美元，再创历史新高，市值达到3.77万亿美 元，超越微软成为全球市值最大的公司。此前，黄仁勋在英伟达年度股东大会上强调AI和机器人技术 带来"数万亿美元机会"，并指出全球对"主权AI"的需求正在增长，英伟达正处于为期十年的AI基础设施 建设浪潮的起点。 6月26日早盘， 通信、综合、电子、计算机等行业板块领涨A股，锂电电解液、航母、电路板、光模块 CPO、固态电池等概念盘中活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）高开高走，一度涨近2%， 持仓股中，恒生电子、新易盛、中际旭创、卫宁健康、中科曙光、曙光数创等涨幅居前，其中新易盛一 度涨近6%。 国金证券认为，海外光模块需求上调，开启1.6T时代，推荐配置海外光模块供应链。光铜共进，下一代 连接技术走向成熟，建议关注CPO、DCI、AEC产业链标的。国产算力链长坡厚雪，建议关注交换机、 液冷板块。运营商分红稳步提升，资本开支向AI算力倾斜，兼备红利与成长属性。 （文章来源：每日经济新闻） 公开信息显示，云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆 ...

3）国际化生态布局：企业可通过跨境并购获取核心技术，并借重组构建全球供应链体系，完成国际化 生态布局，增强核心竞争能力。 相关ETF： 1、信创ETF（562570）：近日海光信息、中科曙光宣布战略重组，中证信创指数（931247）与该事件 相关度较高。截至5月30日，海光信息、中科曙光分别是该指数第1大、第8大权重股，合计权重超 10%。信创ETF（562570）为跟踪该指数规模最大的ETF。 6月9日，A股维持震荡上行态势，午后小幅回落。概念板块方面，CRO、减肥药、创新药等午后涨幅居 前。近期自主可控升温，信创ETF（562570）尾盘涨近1%，持仓股中，用友网络（600588）、泛微网 络（603039）、卫宁健康（300253）、赢时胜（300377）、开普云等涨幅居前。云计算50ETF （516630）尾盘涨近1%，石基信息（002153）、用友网络、中际旭创（300308）、泛微网络、卫宁健 康等持仓股领涨。 华创证券指出，当前计算机已经进入6月AI Agent行情，产业推动商业化加速落地，将带来年度科技行 情。此外，该机构认为，信创产业链并购重组正加速向"技术互补型整合"与"生态闭环构建"方向 ...

6月6日早盘，有色金属、通信、基础化工、石油石化等行业板块领涨A股，水利水电建设、氟化工、存 储器、光通信、光模块等概念指数盘中活跃。近期备受资金关注的信创ETF（562570）跌幅收窄，持仓 股中，宇信科技（300674）、概伦电子、京北方（002987）、华大九天（301269）等领跌。受CPO龙头 新易盛（300502）大涨的带动，云计算50ETF（516630）盘中大幅拉升，由跌转涨。 消息面上，海光信息5月25日公告，公司与中科曙光（603019）正在筹划通过换股方式吸收合并中科曙 光，并发行A股股票募集配套资金，并将于5月26日开市时起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易 日。 德邦证券认为，科技型国有资产相互协同，做大做强是必然趋势。该机构指出，中科系上市公司代表中 科院在各领域的核心资产，隐含中科院的研发成果、关键人才，均处于关键领域，卡位优势明显，具备 稀缺性：如海光信息（芯）、中科曙光（端）、曙光数创（液冷）、中科星图（云）、星图测控 （控）。 该机构认为，中科星图和海光、曙光的协同效应，在于空天信息是算力最直接的下游应用。上市公司在 某一领域成为龙头之后，市值的天花板一定程度上受限于所 ...

银河证券认为，整体来看英伟达FY2026Q1业绩仍然高于预期，英伟达拟再推出一款专门面向中国市场 的人工智能芯片，并且Blackwell贡献了近70%的数据中心计算收入，反应市场对英伟达芯片仍然需求强 劲，算力仍然维持高景气度。 此外，近日工信部印发《算力互联互通行动计划》，该计划提出：到2026年，建立较为完备的算力互联 互通标准、标识和规则体系；到2028年，基本实现全国公共算力标准化互联，逐步形成具备智能感知、 实时发现、随需获取的算力互联网。兴业证券认为，全球算力高景气度正从多方面持续验证，同时国产 算力相关的产业政策红利不断释放，建议关注芯片、服务器和算力租赁。 相关ETF： 6月5日午后，通信、电子、计算机等行业板块领涨A股，光模块CPO、高速铜连接、光通信、IDC算力 租赁、服务器、AI算力等概念指数盘中活跃。近期热度较高的云计算50ETF（516630）一度涨超2.5%， 持仓股中，科华数据、中际旭创、拓维信息、奥飞数据等悉数大涨。备受资金关注的信创ETF （562570）午后一度涨超2%，持仓股中，数字货币概念股宇信科技一度涨超11%，算力租赁概念股拓 维信息一度涨超8%。 2) 云计算50 ...

6月5日早盘，计算机、电子、通信等行业板块领涨A股，虚拟电厂、冰雪旅游、稀土、Kimi、数字货币 等概念指数盘中活跃。近期热度较高的信创ETF（562570）一度涨超1%，持仓股中，宇信科技、深信 服、广电运通、远光软件、浪潮信息、拓维信息等涨幅居前，其中宇信科技一度涨超10%。 数据显示，信创ETF（562570）近5个交易日已合计获资金净流入达11.91亿元，净流率近270%。信创赛 道近期备受资金关注，可能的原因除了资金或博弈海光信息、中科曙光复牌后上涨预期以外，还有以下 几点：（1）信创ETF（562570）覆盖EDA自主可控等热门概念；（2）信创ETF（562570）持仓拓维信 息、北信源、中科软等Wind华为鸿蒙指数成分股，有望受益于鸿蒙生态的加速落地；（3）信创ETF （562570）标的指数的DeepSeek含量为48.1%，在ETF跟踪指数中排名第1，深度参与AI产业链。 值得一提的是，5月26日，中国建设银行股份有限公司发布《服务器采购项目》中标公示，中标结果涉 及到鲲鹏芯片服务器、海光芯片服务器两大类，总金额超44亿元。长江证券认为，2025年至2027年被视 为信创升级的关键窗口期，此 ...