尽管券商业务模式不断优化，但自营业务仍是业绩的重要变量。 2025年上半年，资本市场改革持续深化，科创板做市、衍生品创新业务不断发展，为券商自营投资业务带来新的增长点。同时，A股市场呈现显著的结构性行情， 新能源、高端制造等板块表现活跃，也为券商自营业务带来丰富的投资机会。 据东财Choice数据统计，今年上半年，42家上市券商自营业务净收入1123.54亿元，同比增长53.53%。自营业务已成为券商营收的核心贡献板块，多家券商自营业务 净收入占比超过50%。 | | | | 上市券商上半年自营业务情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 券商名称 | 营业收入 | 净利润 | 2025中报自营 业务净收入 | 2024中报自营 业务净收入 | 自营业务净收 | 自营品营业 | | | （亿元） | （亿元） | (亿元) | ( 亿元 ) | 入同比变化 | 收入比重 | | 中信证券 | 330.39 | 141.46 | 190.52 | 117.31 | 62.42% | 57.67% | | 国泰海通 | 238.72 | 16 ...

本报记者 于宏 随着A股市场上市券商2025年上半年业绩披露完毕，备受关注的券商自营业务表现情况也悉数显露出 来。Wind资讯数据显示，上半年，在股债两市走势向好的情况下，42家上市券商合计实现自营业务净 收入1123.54亿元，同比增长53.53%。 业绩增速亮眼 在市场显著回暖、交投活跃的情况下，上半年上市券商业绩整体向好。在经纪、资管、投行、信用、自 营五大主营业务中，自营业务处于券商第一大收入来源的地位。从上半年自营业务对券商营收的贡献来 看，有15家上市券商自营业务净收入占营业收入的比例在50%以上。 数据显示，上半年，多家头部券商自营业务净收入实现较大幅度增长。其中，行业龙头中信证券实现自 营业务净收入190.52亿元，同比增长62.42%；其次为国泰海通，实现自营业务净收入93.52亿元，同比 增长89.59%；中国银河、申万宏源、中金公司自营业务净收入分别为73.99亿元、72.97亿元、72.52亿 元，分别同比增长50.24%、50.17%、70.65%。 此外，另有5家头部券商上半年自营业务净收入超过了40亿元。分别为华泰证券（66.3亿元）、国信证 券（58.15亿元）、广发证券（54 ...

9家净利润增幅超100%，3家已超去年全年 券商上半年业绩成为市场关注的焦点。主要受去年同期低基数效应与今年股市回暖的双重影响，券商分 析师此前普遍预期上市券商上半年将实现业绩高增长。 （原标题：上市券商"中考"放榜！四大亮点→） 8月29日晚间，上市券商半年报"收官"。 42家上市券商业绩颇具看点，伴随国泰海通发布合并后的半年报，归母净利润榜首"易主"，该公司以 157.37亿元居首位；不过中信证券仍然稳坐营业收入"头把交椅"。 据证券时报记者统计，今年上半年共有10家券商实现营收超百亿元，共有9家归母净利润增长逾100%， 有3家券商上半年净利已超过去年全年。 自营仍然是驱动券商业绩高增的关键因素，少数券商自营收入"折戟"；经纪业务手续费净收入方面，超 过半数券商实现逾40%的增长。投资银行业务手续费净收入有所回温，67%的上市券商实现增长；但资 产管理业务手续费净收入上半年表现稍弱，逾60%的券商面临收入下滑。 值得关注的是，上市券商现金分红越来越积极了。目前有28家上市券商披露了2025年中期分红预案，合 计分红金额为187.97亿元，其中有22家是连续第二年中期分红。相对上年同期，分红总额多了53. ...

Core Insights - The core viewpoint of the articles highlights the significant recovery in the performance of the securities industry in 2024, driven primarily by self-operated business income, which is projected to exceed 174 billion yuan, marking a year-on-year growth of over 40% [1][2]. Industry Performance - In 2024, the entire securities industry achieved operating income of 451.17 billion yuan and net profit of 167.26 billion yuan, representing year-on-year growth of 11.2% and 21.3% respectively [2]. - Self-operated business income accounted for 38.6% of the total revenue, maintaining its position as the largest source of income, with a year-on-year increase of 43% [2]. Key Players - Among the listed securities firms, six reported self-operated business income exceeding 10 billion yuan, with CITIC Securities leading at 26.345 billion yuan, followed by Guotai Junan and Huatai Securities at 14.769 billion yuan and 14.501 billion yuan respectively [2][3]. - Sixteen out of twenty-three listed firms reported year-on-year growth in self-operated business income, with five firms achieving growth exceeding 100% [3]. Strategic Focus - The self-operated business has become a crucial driver of performance for securities firms, influencing their competitiveness and profitability [3]. - Firms are increasingly focusing on diversified strategies and optimizing asset allocation to pursue stable growth while managing risks [3][4]. Future Outlook - Securities firms are unveiling their strategic plans for 2025, emphasizing "diversification" and "steady development" as core themes [5]. - CITIC Securities plans to enhance its self-operated business through multi-strategy platforms to improve return certainty and optimize risk-return structures [5]. - Huatai Securities aims to expand its equity trading business through big data, macro hedging, and innovative investments, while also pursuing international market opportunities [5].

智通财经4月8日电，中证协最新发布的2024年度证券业经营情况分析显示，自营业务蝉联第一大收入来 源。从收入增速来看，自营业务收入增幅最大。2024年，全行业实现自营业务收入1740.7亿元，同比增 长43.0%。从业务结构来看，自营业务、经纪业务、利息净收入、投行业务、资管业务等五项收入的占 比保持平稳，分别为38.6%、28.4%、11.1%、7.8%和5.3%，自营业务继续占据第一大收入来源。（智通 财经记者 林坚） 2024年券商自营收入增幅最大 同比增43%蝉联第一大收入 ...