政策面上，6月20日，国家金融监督管理总局印发《商业银行市场风险管理办法》，市场风险管理政策 和程序应当纳入全面风险管理框架，原则上适用于具有独立法人地位的境内外附属机构。商业银行应当 充分认识到附属机构之间存在的法律差异和资金流动障碍，并对其风险管理政策和程序进行相应调整， 审慎处理具有法律差异和资金流动障碍的附属机构之间头寸的抵消，避免造成对市场风险的低估。 5、平安MSCI低波ETF(512390)，紧密跟踪MSCI中国A股低波动指数。该指数基于MSCI中国A股母指 数，通过优化模型最小化波动率，限制行业权重偏离与换手率，聚焦低风险蓝筹股，适合追求稳定收益 的投资者。 相关产品： 1、国企共赢ETF(159719)，紧密跟踪富时中国国企开放共赢指数。该指数由富时罗素编制，聚焦国务院 国资委旗下央企，覆盖80只A股和20只港股，通过总营收、质量、低波动率和股息率等因子筛选成分 股，权重分配向海外及绿色营收倾斜，反映国际化与高质量发展的优质国企表现。场外联接(A： 020781；C：020782)。 2、大湾区ETF(512970)，紧密跟踪中证粤港澳大湾区发展主题指数，成份股央国企家数逾4成；该指数 覆盖 ...

截至2025年6月9日 13:21，中证全指自由现金流指数(932365)上涨0.22%，成分股易明医药(002826)上涨9.99%，晨光股份(603899)上涨9.32%，一心堂(002727) 上涨5.38%，康弘药业(002773)上涨4.36%，丽珠集团(000513)上涨4.14%。自由现金流ETF基金(159233)上涨0.10%，最新价报0.99元。 流动性方面，自由现金流ETF基金盘中换手3.42%，成交2160.21万元。拉长时间看，截至6月6日，自由现金流ETF基金近1年日均成交4864.05万元。 华福证券认为，当前宏观环境呈现通胀低位下行、库存中位上行、信用高位下行的特征，这种组合对红利指数和绩优风格具有较强的行业有正向驱动作用， 建议看多红利指数并适度配置红利与绩优风格。 通过构建高维宏观变量体系，结合宏观因子的边际变化与状态，提升了对宽基、风格及行业收益的预测能力。分析视角包括：1）宏观变量升维，增强周期 识别稳定性；2）通胀与库存的联动对红利指数有显著影响；3）信用高位下行强化了红利与绩优风格的配置优势。 截至2025年6月9日 13:20，平安MSCI低波ETF(512390 ...