中国6月对美国出口的稀土磁铁急剧增长。不过，从与上年的同比来看，出口量减少52%至352吨，仍处 于较低水平。6月面向德国的出口最多。对日本的出口量为131吨，同比减少32%…… 中国6月对美国出口的稀土磁铁急剧增长，环比上月增至7倍以上。不过，从与上年的同比来看，出口量 减少52%至352吨，仍处于较低水平。 中国稀土磁铁的大型厂商（江西省） 按国家和地区来看，中国对美国出口规模位居第二。2024年预计每月在400~700吨之间，某商社的高管 表示，今年6月的出口量"虽较上月有所增加，但仍保持在相对低的水平"。据中国《环球时报》报道， 中国稀土磁铁的出口激增。 从中国稀土磁铁的出口对象来看，6月面向德国的出口最多，达到764吨，同比减少25%。对日本的出口 量为131吨，同比减少32%。不过，如果将稀土磁铁的半成品——磁粉和合金等也包含在内的话，对日 本的出口量则同比增长8%，达到597吨，估计日本企业正通过增加半成品的进口来确保对客户企业的稳 定供应。 日本经济新闻（中文版：日经中文网）多部田俊辅 北京报道 版权声明：日本经济新闻社版权所有，未经授权不得转载或部分复制，违者必究。 中国调查公司"铁合金在线 ...

关税又升级了吗？内需与政策前景 20250721 摘要 美国维持 10%-14%的有效税率，对华关税约 40%-50%，以保证每年 3,000-4,000 亿美元的财政收入，抵消新增支出，避免赤字大幅增加。 未来关税不会过高，以避免股债汇三杀，维持财政收入稳定。 港股互联网公司受芯片进展提振，资金面略有改善，但持续性待观察。 当前关税变化影响不显著，市场逐渐脱敏，认为关税升级是谈判技巧。 美国与其他贸易伙伴达成协议，对整体影响有限。 美元在过去两到三个月内明显走强，美股也表现优异，预计四季度美元 可能再度走强，美股继续跑赢，这主要基于美国的基本面和信用周期。 美国与其他贸易伙伴达成协议，旨在给出高税率以促使谈判，但最终结 果往往比预期低。此外，他可能会加征第三国转口关税，这对于美国和 其他国家之间的贸易谈判具有重要隐含意义。 尽管关税存在不确定性，但并未改变美联储降息路径。美债利率上升主 要由于"大美丽法案"通过后 7-9 月发债高峰，预计四季度仍有降息概 率。 Q&A 最近关税问题的最新进展如何，市场对此有何反应？ 上周芯片 H20 的积极进展直接推动了港股互联网公司的上涨，激发了市场对于 接下来进展的乐观 ...

美国的困境：特朗普的"友善竞争"与内外交困 2. 爱泼斯坦案的政治漩涡： 司法部公布的爱泼斯坦自杀监控录像，声称其"纯属自杀"，却偏偏缺失关键一分钟，并被技术专家发现剪辑痕迹。 这一事件引 发了巨大的公众质疑，马斯克等名人公开嘲讽，数百万网友涌入特朗普的社交媒体账号，要求公开所谓的"死亡名单"。 然而，特朗普却斥责支持者"愚蠢自 私"，这一举动反而招致共和党众议长迈克·约翰逊公开反驳，要求公布真相，民主党更是乘机猛攻，使特朗普陷入孤立无援的境地。 3. 贸易战的苦果： 美国国内正承受着贸易战的恶果。沃尔玛货架上的中国产玩具猴价格从84美元飙涨至140美元，服装价格也暴涨60%。 与此同时，中国对 稀土的出口限制，让美国军工产业和特斯拉等企业的生产线面临瘫痪的风险。 财政部长贝森特私下警告，若不降低关税，中期选举将面临彻底失败。 4. 失败的遏华战略： 特朗普政府试图联合盟友共同对抗中国，却遭遇了集体冷遇。德国总理公开反对"脱钩"，日本拒绝配合芯片制裁，澳大利亚则悄悄恢 复了对华煤炭贸易。 巴西总统卢拉更是直接对抗美国的关税威胁。《纽约时报》甚至评论特朗普的遏华战略已沦为"独角戏"。 二、无奈的妥协：技术让步与 ...

本轮上涨催化剂包括美国政府允许英伟达继续向中国出口特供版AI芯片H20，缓解了此前因禁令导致的150亿美元 销售损失预期。尽管特朗普4月"对等关税"曾致股价跌至86.6美元低点，但贸易政策缓和及AI前景乐观推动资金持 续涌入。台积电本周强劲业绩进一步印证AI需求旺盛，华尔街79位分析师中仅1人建议"卖出"，看多情绪高涨。 尽管英伟达预期市盈率34倍仍低于五年均值40倍，但Horizon Investments策略主管James Abate已减持部分持仓，担 忧市场低估AI行业潜在周期波动。他指出，当前估值上升叠加地缘政治不确定性，需警惕行业波动性加剧。 【环球网财经综合报道】近期，英伟达股价持续飙升，总市值达4.23万亿美元，稳居全球上市公司之首，年内涨 幅超83%。然而，技术指标显示市场过热：周四其14日相对强弱指数（RSI）突破80，创2024年6月以来新高，彼 时股价随后六周内暴跌超20%。RSI超70通常被视为"超买"信号，BTIG分析师乔纳森·克林斯基警告称，市场情绪 已接近"狂热边缘"，需警惕回调风险。 未来几周，谷歌、微软及Meta将公布财报，其资本支出计划将直接影响英伟达业绩预期。英伟达自身财 ...

黄仁勋动身前往中国之前，用一个事实，给了不断对华施加限制的美国政府一记暴击。 最近，英伟达CEO黄仁勋有一个相当"大胆"的计划——访问中国。早在今年4月，美国特朗普政府一纸 出口管制新规，就让英伟达损失惨重。专为中国市场开发的高端芯片H20，被硬生生挡在了出口的大门 外。要知道，这一政策一出，英伟达就立刻面临了高达55亿美元的亏损。这时候，黄仁勋几乎毫不犹豫 地决定，要再来中国一趟。 （英伟达CEO黄仁勋） 在许多人眼里，黄仁勋多次反对特朗普，他可不止一次公开表达对美国芯片出口限制的不满。限制越 多，机会就越少，他说，若美方一再收紧政策绳索，无疑是送给中国竞争对手一个"抢滩登陆"的大好机 会。 但这次，他还没来得及踏上飞往中国的航班，就被两位美国参议员注意到了。两人分别来自美国两党。 两位参议员联名给黄仁勋写了一封信，字里行间透露着由衷的不安。他们直言：GPU（图形处理器）等 高性能芯片对AI的发展至关重要，黄仁勋访华可能影响美国的战略优势。 他们还警告黄仁勋慎重考虑与那些"涉嫌破坏美国芯片出口管制"的企业见面的后果，好像英伟达的CEO 已经变成了潜在的"叛徒"。最后的劝诫更是分量十足："美国首席执行官与危害 ...

2025.07. 17 本文字数：890，阅读时长大约2分钟 分析师认为，随着H20恢复对华供应，也将推动台积电的订单增长；同时，英伟达对下一代旗舰AI芯 片的研发投入也将推动对芯片上游设备供应链的需求。 荷兰国际集团（ING）分析师马克·赫塞林克（Marc Hesselink）表示，台积电的订单量也对芯片上 游设备制造商，如光刻机巨头阿斯麦（ASML）影响巨大。台积电是阿斯麦最大的客户，预计今年将 订购阿斯麦即将推出的N2制程所需的芯片制造设备。 瑞穗证券在一份分析报告中称，目前看到台积电和中国芯片制造厂商的需求和订单好于预期，但英特 尔和三星的需求和订单不及预期。 不过，美国关税政策对台积电的影响还面临不确定性。特朗普早些时候威胁称，如果台积电不在美国 生产芯片，将对该公司征收100%关税。 作者 | 第一财经 钱童心 7月17日，全球最大的芯片代工制造商台积电公布第二季度业绩， 利润增长60.7%，创历史新高， 并实现连续六个季度的利润增长。 台积电目前在美股市值约1.23万亿美元，已经跻身全球市值最高的十大企业之一。 台积电的主要客户包括芯片巨头英伟达和iPhone生产商苹果公司。台积电称，截至6月3 ...

英伟达作为台积电最大的客户，该公司正在推动新一代Blackwell Ultra芯片的批量出货。此外，英伟达CEO黄仁勋在近日访问中国时表示，该公司的AI芯片 H20也将很快获得美国的许可证，并尽快恢复对华出口。"我们已经收到了很多订单。"他说道。 分析师认为，随着H20恢复对华供应，也将推动台积电的订单增长；同时，英伟达对下一代旗舰AI芯片的研发投入也将推动对芯片上游设备供应链的需求。 由于人工智能相关需求持续增长，晶圆代工行业今年的整体收入可能达到17%至18%，而台积电凭借市场领先地位，销售额很可能增长近30%。 7月17日，全球最大的芯片代工制造商台积电公布第二季度业绩，利润增长60.7%，创历史新高，并实现连续六个季度的利润增长。 台积电目前在美股市值约1.23万亿美元，已经跻身全球市值最高的十大企业之一。 台积电的主要客户包括芯片巨头英伟达和iPhone生产商苹果公司。台积电称，截至6月30日的季度中，台积电的净利润3983亿新台币（约合135.3亿美元）。 台积电此前已公布第二季度营收增长达38.6%。 研究公司IDC集团副总裁马里奥·莫拉莱斯（Mario Morales）在一份报告中预测，由于人 ...

2025.07. 16 本文字数：1178，阅读时长大约2分钟 作者 | 第一财经 郑栩彤 美股周二收盘，AMD股价上涨6.41 % ，英伟达上 涨4.04% 。消息面上，英伟达昨日宣布将恢复AI 芯片H20在中国的销售，并将推出面向中国市场的全新GPU。随后，又有消息称，美国商务部将对 AMD MI308产品的许可申请进行审核，审核通过后AMD将向中国运送MI308。对于该消息的真实 性，截至发稿前，AMD相关负责人仍未向记者明确回复。 此次英伟达宣布H20"回归"中国，AMD的AI芯片后续也有望重回中国市场，对于这两家GPU厂商是 好事。不过，AI芯片重新进入中国市场，英伟达和AMD将面临趋于激烈的竞争。 在美国出口仍有限制、国内芯片厂商抢占市场等因素作用下，一些市场机构统计的数据显示，国内的 进口AI芯片的市场份额有所下降。IDC数据显示，去年国内数据中心加速卡市场中，国产算力占比 34.6%，英伟达占比65.2%。IDC中国副总裁周震刚告诉记者，预计今年上半年国产算力的占比超四 成，未来不久国产算力还有可能成为主流。 TrendForce集邦咨询6月发布的数据则显示，国内市场有三类AI服务器芯片厂商， ...

Core Viewpoint - Nvidia's stock surged 4.3% to a record high of $154.31, solidifying its position as the world's most valuable company with a market cap of approximately $3.77 trillion, surpassing Microsoft [1][2] Group 1: Financial Performance - Nvidia's revenue for Q1 of the fiscal year reached $44.06 billion, a 69% year-over-year increase; GAAP net profit was $18.78 billion, up 26%; Non-GAAP diluted earnings per share were $0.81, reflecting a 33% growth [7] Group 2: Strategic Initiatives - Nvidia is entering a "decade-long AI infrastructure construction cycle," with a focus on AI and robotics as major growth opportunities, representing a multi-trillion dollar market [4][6] - The company plans to release new AI chips annually to meet the increasing demand for model inference and training [5] - Nvidia is accelerating its efforts in sovereign AI and large-scale government collaborations to strengthen global infrastructure and mitigate the impact of export controls [7] Group 3: Market Position and Competition - Loop Capital predicts Nvidia's market value could reach $6 trillion, with analyst Ananda Baruah raising the target price from $175 to $250, the highest on Wall Street [3] - Despite facing challenges such as export restrictions to China and increasing competition from companies like AMD, Google, and Amazon, Nvidia maintains a strong position in high-end AI chip performance [9] - Nvidia's transition from a "chip company" to an "AI infrastructure platform provider" is deepening its ecosystem, which includes GPUs, CUDA platforms, software services, and data center support [8] Group 4: Robotics Focus - Nvidia is targeting the robotics sector, emphasizing the arrival of the "era of general-purpose robots," with ambitions extending to various types of robots, including agentic robots, autonomous vehicles, and humanoid robots [6]

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 人工智能（AI）芯片领军企业英伟达在面临中国半导体出口限制的直接打击的同时，为了确保收 入，已将图形处理器（GPU）价格大幅上调10%至25%。 据台湾《电子时报》12日报道，英伟达近期上调了其GPU产品价格，并允许其分销合作伙伴也同 步上调价格。受此影响，包括AI芯片H200和B200在内的GPU模块和服务器产品价格上涨了10%至 15%。RTX5090被评为PC显卡中最高规格，其价格约为2000万韩元，较年初上涨了25%以上。 全面调价是英伟达为积极应对营收下滑而采取的紧急措施。台湾晶圆代工企业台积电（TSMC）已 于今年第一季度在其位于亚利桑那州的工厂开始采用4纳米（1纳米为十亿分之一）工艺生产英伟 达的Blackwell芯片，在此期间制造成本大幅飙升。台积电解释说，美国工厂的运营成本（包括材 料和物流成本）大约是台湾工厂的两倍。业界认为，芯片价格必须与生产成本的上涨幅度相当。 除了美国本土生产费用的负担外，仅今年第一季度，英伟达就面临着因半导体出口限制而损失55 亿美元（约合7.7万亿韩元）的境地。特朗普政府上个月对英伟达在中国销售的AI芯片H20实施了 出口 ...