AI 全面进攻与 CES20260106 摘要 算力需求激增：算力集群规模持续扩大，从万卡向千万卡演进，谷歌预 计未来几年算力需求将每半年翻一番，预示着算力产业链的巨大增长潜 力。 AI 投入中期展望：全球 AI 技术投入预计到 2030 年将达 4 万亿美元，北 美地区将持续高速增长，下游产业链受益明显，未来 3 至 5 年内 AI 产业 将保持高增长态势。 算力供需失衡与估值洼地：全球算力供不应求，存储、光模块等产业链 价格上涨。旭川医生、森宏科技、工业富联等公司估值较低，对应未来 业绩展望乐观。 AI 定制化芯片趋势：AI 定制化芯片需求增加，推动网络架构升级和连接 需求增长。英伟达 NVL 系列规模扩大，光通信和 PCB 板块量价齐升， 光模块市场预计 2026 年迎来爆发式增长。 国产算力崛起：中芯国际先进制程产能提升，英伟达卡片进口有望增加， 国产算力产业链迎来发展机遇。华为、寒武纪、海光等国产芯片厂商收 入增长，国产替代需求推动华丰科技、万鹏发展等公司发展。 Q&A 2026 年 AI 技术的发展趋势和市场动态如何？ 2026 年，AI 技术的发展将继续保持高速增长的态势。首先，从长期逻辑来看， ...