Wedbush分析师、被市场称为"科技多头旗手"的Dan Ives领导的团队表示，尽管AI在短期内确实可能对 传统软件商业模式构成一定压力，市场对这一风险的反应明显过度，当前的软件股抛售已经隐含了"行 业大规模被AI颠覆"的极端假设，而这在现实中并不具备可行性。 在人工智能快速发展的背景下，美股软件板块近期遭遇大幅抛售，但华尔街投行Wedbush并不认同市场 的悲观定价。Wedbush在最新报告中指出，当前市场正在为软件行业"过度计入末日情景"，相关担忧明 显被夸大，并点名Microsoft(MSFT.US)、Palantir Technologies(PLTR.US)、CrowdStrike(CRWD.US)、 Snowflake(SNOW.US)和赛富时(CRM.US)为当前"软件寒冬"中最值得持有的五大软件股。 Ives指出，企业客户在AI迁移问题上远比市场想象中谨慎。大量企业并不愿意为了追逐AI红利而将核心 数据暴露在尚未完全成熟的新平台之上，更不会轻易放弃过去数十年、斥资数百亿美元构建的软件基础 设施。"AI在短期内是逆风，这一点毫无疑问，但市场当前的定价方式，仿佛软件行业即将迎来'世界末 日'，这 ...

在AI焦虑情绪推动下，软件板块近期经历历史性抛售。Wedbush指出，衡量软件行业表现的IGV指数年 初至今已下跌约18%，而同期标普500指数基本持平，软件板块市值蒸发超过3000亿美元，反映出市场 正在为该行业定价最坏情形。 报告指出，市场最大的担忧在于，AI可能侵蚀传统"按席位收费"的SaaS模式。尤其是在Anthropic近期推 出多款可自动化高价值工作的AI工具后，涵盖法律、销售、市场营销等领域，引发投资者对软件行业 商业模式的广泛恐慌。此外，AI助手OpenClaw等可跨操作系统和应用自动执行任务的新产品，也被视 为对企业软件厂商构成潜在威胁。 与此同时，企业IT预算向AI领域倾斜，也加剧了市场悲观情绪。Wedbush援引调研称，约80%的CIO目 前将AI和机器学习作为优先事项，这引发了市场对"软件预算被AI挤压"的担忧。但Ives团队认为，这种 预算重配并不意味着传统软件被淘汰，反而会强化头部平台的地位。 智通财经APP获悉，在人工智能快速发展的背景下，美股软件板块近期遭遇大幅抛售，但华尔街投行 Wedbush并不认同市场的悲观定价。Wedbush在最新报告中指出，当前市场正在为软件行业"过度 ...