国金证券股份有限公司 关于山东农大肥业科技股份有限公司 公司本次向不特定合格投资者公开发行普通股 16,000,000 股，每股面值为人 民币 1.00 元，每股发行价格为 25.00 元，募集资金总额为人民币 40,000.00 万元， 扣除发行费用（不含税）4,193.44 万元，公司本次募集资金净额为 35,806.56 万 元。上述募集资金到位情况已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并 由其出具《验资报告》（中兴华验字[2026]第 030001 号）。 使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 上述募集资金到账后，已全部存放于公司开立的募集资金专项账户内，并由 公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了三方监管协议。 2025 年 12 月 17 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意山东农大肥 业科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可 〔2025〕2799 号）；2026 年 1 月 22 日，北京证券交易所出具《关于同意山东农 大肥业科技股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函〔2026〕76 号）。公司股票于 2026 年 1 月 28 日在北 ...

证券代码：920159 证券简称：农大科技 公告编号：2026-016 山东农大肥业科技股份有限公司 关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 山东农大肥业科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 2 月 6 日召 开了第二届董事会审计委员会第九会议、第二届董事会独立董事第八次专门会议， 于 2026 年 2 月 11 日召开了第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于调整募 集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，公司拟根据实际募集资金净额并 结合各募投项目情况，对募投项目拟投入募集资金金额进行调整，现将有关情况 公告如下： 一、募集资金基本情况 2025 年 12 月 17 日，中国证券监督管理委员会出具《关于同意山东农大肥 业科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可 〔2025〕2799 号）；2026 年 1 月 22 日，北京证券交易所出具《关于同意山东农 大肥业科技股份有限公司股票在北京证券交易所 ...

根据《公司法》及《上市公司章程指引》等相关规定，公司拟修订《公司章 程》的部分条款，修订对照如下： | 原规定 | | | | | | | 修订后 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 第三条 日经北 | 公司于 | 2025 | 年 | 11 | 月 | 14 | 第三条 公司于 2025 年 11 月 日经北 | 14 | | | 京证券交易所（以下简称"北交所"） | | | | | | | 京证券交易所（以下简称"北交所"） | | | | 审核通过，并于【】年【】月【】日经 | | | | | | | 审核通过，并于 2025 年 12 日经 | 月 | 17 | | 中国证券监督管理委员会（以下简称 | | | | | | | 中国证券监督管理委员会（以下简称 | | | | "中国证监会"）同意注册，向不特定 | | | | | | | "中国证监会"）同意注册，向不特定 | | | | 投资者公开发行人民币普通股【】股， | | | | | | | 投 资 者 公 开 发 行 人 民 币 普 ...

证券代码：920159 证券简称：农大科技 公告编号：2026-018 山东农大肥业科技股份有限公司 关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目 及已支付发行费用的自筹资金的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 山东农大肥业科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 2 月 6 日召 开了第二届董事会审计委员会第九次会议、第二届董事会独立董事第八次专门会 议，于 2026 年 2 月 11 日召开了第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于使 用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的 议案》，公司拟根据实际募集资金净额并结合各募投项目情况，对募投项目拟投 入募集资金金额进行调整，现将有关情况公告如下： 公司本次向不特定合格投资者公开发行普通股 16,000,000 股，每股面值为人 民币 1.00 元，每股发行价格为 25.00 元，募集资金总额为人民币 40,000.00 万元， 扣除发行费用（不含税）4,193.44 万元，公司本次募集资金净额 ...

证券代码：920159 证券简称：农大科技 公告编号：2026-017 山东农大肥业科技股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、募集资金基本情况 2026 年 1 月 19 日，山东农大肥业科技股份有限公司（以下简称"公司"） 发行普通股 16,000,000 股，发行方式为采用战略投资者定向配售和网上向开通 北京证券交易所交易权限的合格投资者定价发行相结合，发行价格为 25.00 元/ 股，募集资金总额为 40,000.00 万元，实际募集资金净额为 35,806.56 万元，到 账时间为 2026 年 1 月 21 日。 二、募集资金使用情况 （一）募集资金使用情况和存储情况 截至 2026 年 2 月 4 日，公司上述发行股份的募集资金使用情况具体如下： | 单位：万元 | | --- | | 序号 | 募集资金用途 | 实施主体 | 募集资金计 | 累计投入 | 投入进度 | | --- | --- | --- | --- | - ...

证券代码：920159 证券简称：农大科技 公告编号：2026-014 山东农大肥业科技股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 （一）股东会届次 本次会议为 2026 年第一次临时股东会。 （二）召集人 本次股东会的召集人为董事会。 （四）会议召开方式 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 公司股东只能选择上述投票方式中的一种表决方式，同一表决权出现重复 投票的以第一次有效投票结果为准。 （五）会议召开日期和时间 1、现场会议召开时间：2026 年 2 月 27 日 14：00。 2、网络投票起止时间：2026 年 2 月 26 日 15:00—2026 年 2 月 27 日 15:00。 根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司董事会于 2026 年 2 月 11 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于提请召开公司 2026 年第一 次临时股东会的议案》，表决结果为同意 8 ...

证券代码：920159 证券简称：农大科技 公告编号：2026-013 山东农大肥业科技股份有限公司 第二届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2026 年 2 月 11 日 2.会议召开地点：公司 305 会议室 3.会议召开方式：现场及通讯 5.会议主持人：董事长马学文 6.会议列席人员：高级管理人员 7.召开情况合法合规的说明： 本次会议的召集、召开、审议程序符合《公司法》、《公司章程》及相关法律 法规、规范性文件的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 8 人，出席和授权出席董事 8 人。 董事王浩、张树明、郑军、张小峰因工作原因以通讯方式参与表决。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》 1.议案内容： 鉴于公司本次公开发行募集资金净额为 35,806.56 万元，低于公司《招股说 明书》中的募投项目拟投入的募集资金金额 41,251.76 万元 ...

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the industry [5] Core Insights - The North Exchange's stock market activity has significantly increased, with new stock market funds exceeding 1 trillion [1] - The North Exchange added 5 new listed companies this month, bringing the total to 292, with a total market value of 936.30 billion and a circulating market value of 580.36 billion, reflecting increases of 7.7% and 10.3% respectively [1][13] - The North Exchange's trading volume and amount for the month were 24.52 billion shares and 607.72 billion, with a month-on-month increase of 26.8% in volume and 38.6% in amount [1][16] - The North Exchange 50 Index had a price-to-earnings ratio (PE-TTM) of 45.96, ranking in the 60.46th percentile over the past two years, and a price-to-book ratio (PB-MRQ) of 9.50, ranking in the 91.10th percentile [2][25] - The North Exchange's various sectors, except for the automotive sector, experienced a general increase in returns this month, with significant gains in media, non-ferrous metals, telecommunications, public utilities, and agriculture [32][37] Summary by Sections Market Overview - The North Exchange's trading activity has shown a notable increase, with a monthly trading volume of 24.52 billion shares and a trading amount of 607.72 billion, marking a month-on-month increase of 26.8% and 38.6% respectively [1][16] - The North Exchange's total market value reached 936.30 billion, with a circulating market value of 580.36 billion, reflecting increases of 7.7% and 10.3% respectively [1][13] Valuation - As of January 30, the North Exchange 50 Index's PE-TTM was 45.96, and its PB-MRQ was 9.50, indicating high valuation levels compared to historical data [2][25] - The dividend yield was recorded at 0.72, placing it in the 18.09th percentile over the past two years [2][25] Industry Performance - The North Exchange 50 Index experienced a monthly increase of 6.33%, while the specialized index rose by 6.06% [32] - Most sectors saw positive returns, with notable increases in media, non-ferrous metals, telecommunications, public utilities, and agriculture [37] - The top-performing stocks this month included Kema Materials, Medela, Aishalon, and Guoliang New Materials [42]

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the industry [5] Core Insights - The Beijing Stock Exchange (BSE) has seen a significant increase in trading activity, with a notable rise in both transaction volume and value [1][20] - The total number of listed companies on the BSE reached 292, with a total market capitalization of 936.30 billion and a circulating market value of 58.04 billion, reflecting increases of 7.7% and 10.3% respectively [1][13] - The BSE's new stock market has attracted over 1 trillion in frozen funds, indicating strong market interest [3] Market Overview - In January 2026, the BSE's trading volume was 24.52 billion shares, with a transaction value of 607.72 billion, marking a month-on-month increase of 26.8% in volume and 38.6% in value [1][16] - The average daily margin financing balance increased to 8.83 billion, up 14.1% from the previous month [23] Valuation Metrics - As of January 30, the PE ratio of the BSE 50 Index was 45.96, placing it at the 60.46th percentile over the past two years, while the PB ratio was 9.50, at the 91.10th percentile [25][26] - The dividend yield stood at 0.72, at the 18.09th percentile over the same period [25] Industry Performance - The BSE 50 Index experienced a monthly increase of 6.33%, while the specialized index rose by 6.06% [32] - Most sectors, except for the automotive industry, saw positive returns, with significant gains in media, non-ferrous metals, telecommunications, public utilities, and agriculture [37][42] New Listings - Five new companies were listed on the BSE this month, including Meidele (920119.BJ), Nongda Technology (920159.BJ), Guoliang New Materials (920076.BJ), Aishalen (920050.BJ), and Kema Materials (920086.BJ) [1][3][13] Policy and Events - The BSE is characterized by a dual approach of "strict regulation" and "promoting activity," as evidenced by the recent delisting of ST Guandao and the strong market appeal indicated by the frozen funds exceeding 1 trillion [3]

Financing & Review - In January 2026, the Beijing Stock Exchange (BSE) issued 5 new stocks, raising a total of 1.779 billion yuan[5] - The average review cycle for companies was 251 days, with 10 companies passing the review, a decrease of 3 from the previous month[5] - As of January 2026, there are 24 companies that have passed the review but have not yet registered, aiming to raise 8.127 billion yuan[5] Subscription & Issuance - The median first-day price increase for the 5 new stocks listed in January was +186.93%, with individual increases of +367.92%, +204.40%, +186.93%, +178.00%, and +105.63%[3] - The cumulative subscription yield for new stocks in January 2026 was +0.42%, while the cumulative yield for 2025 was +3.31%[3] - The average maximum subscription amount for new stocks in January was 16.01 million yuan, with a median freezing fund range of 828.08 billion to 1,058.86 billion yuan[5] Market Trends & Predictions - The BSE is entering a phase of accelerated expansion, with a neutral expectation of 40 new stock issuances in 2026, potentially raising a total of 11.625 billion yuan[5] - The expected first-day price increase for directly priced new stocks is projected at 300%, with various scenarios considered[5] - The anticipated online subscription yield for maximum subscriptions is estimated at 366,100 yuan, with varying yields based on different investment amounts[5] Investment Analysis - Investors are encouraged to actively monitor new stock subscription opportunities on the BSE, as the increase in issuance volume is expected to offset concerns about reduced first-day premiums[5] - The report highlights the potential for significant returns from inquiry-based issuances, particularly for high-profile companies currently under review[5] - Risks include slower-than-expected issuance rates and potential changes in the BSE's new stock issuance system[5]