Group 1 - The company plans to globally offer 36.10 million shares, with 3.61 million shares available in Hong Kong and 32.49 million shares for international sale, along with an over-allotment option of 5.415 million shares [1] - The subscription period is set from December 12 to December 17, with a maximum offer price of HKD 4.10 per share, and the entry fee is approximately HKD 4,141.35 for a board lot of 1,000 shares [1] - The total expected fundraising amount is HKD 137 million, with a net amount of HKD 110 million, which will be used for various development projects and operational enhancements [1] Group 2 - The company's main business includes performance operations, event management, cultural and artistic exchanges, ticketing services, and tourism development [2] - The net profit for the fiscal years 2023, 2024, and the first half of 2025 is projected to be HKD 47.504 million, HKD 42.859 million, and HKD 10.226 million, reflecting year-on-year changes of 1,927.78%, -9.78%, and -19.35% respectively [2]

Group 1 - The company "Impression Da Hong Pao" (2695.HK) is launching an IPO from today until next Wednesday (17th), offering 36.1 million H-shares, with 10% allocated for public sale in Hong Kong and the remainder for international placement [1] - The offering price ranges from HKD 3.47 to HKD 4.1 per share, aiming to raise a maximum of HKD 148 million, with a minimum investment of HKD 4,141.35 for one board lot of 1,000 shares [1] - The stock is expected to be listed for trading on December 22 [1] Group 2 - The company plans to allocate 23% of the net proceeds to upgrade the iconic performance "Impression Da Hong Pao" [1] - 28.6% of the funds will be used for further development of the Impression Jianzhou food-themed street [1] - 20% will be directed towards acquiring another high-quality cultural tourism performance project through existing cultural tourism performance projects [1] - 11% will be used for enhancing brand image and expanding business influence through promotional activities [1] - 7.4% will be allocated for upgrading ticket management systems and software [1] - 10% will be reserved for working capital and other general corporate purposes [1]

Core Viewpoint - Impression Dahongpao (02695.HK) is launching a global offering of approximately 36.1 million shares from December 12 to December 17, with an expected listing date of December 22 [1] Company Overview - Impression Dahongpao is a state-owned cultural tourism service enterprise headquartered in Wuyishan, Fujian Province, ranking eighth in China's cultural tourism performance market by sales revenue in 2024 according to Frost & Sullivan [2] - The company has three main service segments: (i) the iconic performance "Impression Dahongpao" landscape show, (ii) a new performance "Moonlight Wuyi" set to launch in May 2025, and (iii) customized performances for corporate clients [2] - The flagship performance "Impression Dahongpao" is the first large-scale outdoor landscape show in Fujian Province and has historically been the main source of revenue for the group [2] Financial Overview - The company's revenue for the years 2022, 2023, 2024, and the first half of 2025 were RMB 0.63 billion, RMB 1.44 billion, RMB 1.37 billion, and RMB 0.56 billion respectively, with corresponding net profits of RMB -2.599 million, RMB 47.504 million, RMB 42.809 million, and RMB 6.775 million [3][4] - Revenue growth from 2022 to 2023 was approximately 128% while the net profit turned from a loss in 2022 to a profit in 2023 [3][4] Fundraising Purpose - The net proceeds from the global offering are expected to be approximately HKD 110.4 million, assuming the over-allotment option is not exercised, based on a median offer price of HKD 3.79 [5] - The intended use of the funds includes: approximately 23% for upgrading the iconic performance "Impression Dahongpao," about 28.6% for innovating the Impression Cultural Tourism Town, around 20% for acquiring another cultural tourism performance project, approximately 11% for enhancing brand image and expanding business influence, about 7.4% for upgrading the ticket management system and other software, and around 10% for working capital and other general corporate purposes [5]

聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 重要提示 閣下如對本招股章程的任何內容有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。 Impression Dahongpao Co., Ltd. 印象大紅袍股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 | Ne招银国际 | 中 中 銀 國 際 BOCI | ICBC (窍) 工银国际 | 维奇 图 你 | ABCI ( )農 銀 國 際 | | --- | --- | --- | --- | --- | | >華福國際 | (1) 百惠金控 PATRONS | ■ 酸達證券 | 塞升證券 | GLAM Capital | | 富深談券 | ● 酒商贸際 | TradeGo Markets | USMART Securities 盈立 證券 | 一 輝立証券 Phillip Securit | 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明， 並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司（「香港 結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本 公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與印象大紅袍股份有限公司（「本公司」）所刊發日期為2025 年12月12日的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約。本公告並非招股章程。有 意投資者於決定是否投資於發售股份前，務請細閱招股章程以瞭解下文所述有關本公司及全球發售 的詳細資料。任何有關發售股份的投資決定應僅依據招股章程所提供的資料作出。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發佈、刊發 或派發。本公告並非且不旨在構成或組成在美國或任何其他司法權區要約出售任何證券或招攬購買 或認購任何證券的一部分。發售股份不曾亦不會根據1933年美國證券法（經不時修訂）（「美國證券 法」）或美國任何州或其他司法權區的證券法進行登記，且不得於美國境內提呈發售、出售、 ...

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本聆訊後資料集為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代表 閣 下知悉、接納並向印象大紅袍股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）、本公司的聯席保薦 人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任 何聲明，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Impression Dahongpao Co., Ltd. 印象大紅袍股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的聆訊後資料集 警 告 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的要求而 刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本聆訊後資料集不會向於美國的人士刊發或分發，當中所述證券並無亦不會根據1933年美國證券法登記，且在 根據1933年美國證券法辦理登記手續或取得豁免前不得於美國發售或出售。不會於美國公開發售證券。 本聆訊後資料集及當中所載資料均非於美國或任何其他禁止進行有關要約 ...

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