Core Viewpoint - The company plans to acquire 100% equity of Sichuan Jinfeng Paper Co., Ltd. through a share issuance, which is classified as a related party transaction and does not constitute a major asset restructuring as per regulations [1][2]. Group 1 - The company’s board guarantees that the announcement contains no false records, misleading statements, or significant omissions, and they bear individual and joint responsibility for its authenticity, accuracy, and completeness [1]. - The transaction does not lead to a change in the actual controller of the company and does not constitute a restructuring listing [1]. - The Shanghai Stock Exchange's M&A Review Committee approved the transaction, confirming it meets restructuring conditions and information disclosure requirements [2]. Group 2 - The company disclosed the draft of the asset purchase and related transaction report on December 24, 2025, and the registered draft on January 1, 2026, with revisions made from the previous draft [2]. - The announcement includes a summary of the main revisions made to the registered draft compared to the previous draft [2].

中银国际证券股份有限公司 关于 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告（注册稿） 中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券"或"本独立财务顾 问"）接受牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称"恒丰纸业"）的委托， 担任本次恒丰纸业发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问，并制作本独 立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公司并购重组财务 顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、 道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在认真审 阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在 就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供全体股东及有关各方参考。 一、独立财务顾问声明 独立财务顾问 二〇二五年十二月 2-1-1 中银国际证券股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 （一）本独立财务顾问与本次交易涉及的交易各方无利益关 ...

牡丹江恒丰纸业股份有限公司 关于发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案) (注册 稿)的修订说明公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 股票代码：600356 股票简称：恒丰纸业 编号：2025-057 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 董事会 2026 年 1 月 1 日 牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称："公司"）拟通过发行股份的方式 购买四川锦丰纸业股份有限公司 100%股权（以下简称："本次交易"）。本次交 易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不会导致公司 实际控制人发生变更，不构成重组上市，构成关联交易。 2 公司于 2025 年 12 月 30 日收到上海证券交易所并购重组审核委员会出具的《上 海证券交易所并购重组审核委员会 2025 年第 23 次审议会议结果公告》，审议结果 为：本次交易符合重组条件和信息披露要求。公司于 2025 年 12 月 24 日披露了《牡 丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（上会稿）》 （以下简称"草案（上会稿）" ...

A 股股票代码：600356 证券简称：恒丰纸业 上市地点：上海证券交易所 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） 摘要（注册稿） | 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份购买资产 | 四川福华竹浆纸业集团有限公司 | | | 张华 | 独立财务顾问 二〇二五年十二月 牡丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要（注册稿） 声 明 本部分所述词语或简称与摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 公司及全体董事和高级管理人员在本次重组过程中提供的有关信息真实、 准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信 息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给公司或者投资者造成损失的，将依法 承担赔偿责任。 公司及全体董事和高级管理人员将及时提交本次重组所需的文件及资料， 同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者 复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆真实、有效，复印件与原件相符。 公司直接控股股东、间 ...

| 项目 | 交易对方名称 | | --- | --- | | | 四川福华竹浆纸业集团有限公司 | | 发行股份购买资产 | 张华 | A 股股票代码：600356 证券简称：恒丰纸业 上市地点：上海证券交易所 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） （注册稿） 独立财务顾问 一、上市公司声明 公司及全体董事和高级管理人员在本次重组过程中提供的有关信息真实、 准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信 息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给公司或者投资者造成损失的，将依法 承担赔偿责任。 公司及全体董事和高级管理人员将及时提交本次重组所需的文件及资料， 同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者 复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆真实、有效，复印件与原件相符。 公司全体董事和高级管理人员承诺：如本次重组因涉嫌本人提供或者披露 的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让 ...

Core Viewpoint - Hengfeng Paper Industry announced plans to issue shares to acquire 100% equity of Sichuan Jinfeng Paper Industry, which constitutes a related party transaction but does not qualify as a major asset restructuring or restructuring listing [1] Group 1 - The transaction was approved by the Shanghai Stock Exchange's M&A Review Committee on December 30, 2025 [1] - The company disclosed the draft (pre-meeting version) on December 24, 2025, and the draft (registration version) on January 1, 2026 [1] - The registration draft updated sections on major event notifications and major risk warnings, including the expression of "risk of new product market development not meeting expectations" [1]

Group 1 - The company plans to acquire 100% equity of Jinfeng Paper Industry through a share issuance for asset purchase, with the assessed value of the equity at 262.08 million yuan and an appreciation rate of 279.14% [2] - The share issuance price is set at 8.25 yuan per share, with a total of 30,805,126 shares to be issued, representing 9.35% of the company's total share capital post-transaction [3] - The transaction is classified as a related party transaction, as the acquiring party will hold more than 5% of the company's total equity after the transaction [3] Group 2 - The controlling shareholder of the company is Hengfeng Group, which holds 29.93% of the shares, while the actual controller is the Heilongjiang Provincial State-owned Assets Supervision and Administration Commission [4] - The target company primarily produces and sells specialty papers, including cigarette paper and high-transparency forming paper, with the controlling shareholder being Zhang Hua [4] - Recent financial data shows that for the first five months of 2025, the company reported operating income of 459.19 million yuan and a net profit attributable to the parent company of 12.56 million yuan [7]

Group 1 - The core point of the article is that Mudanjiang Hengfeng Paper Co., Ltd. plans to acquire 100% equity of Sichuan Jinfeng Paper Co., Ltd. through a share issuance, which has been approved by the Shanghai Stock Exchange's M&A Review Committee [1][2] - The M&A Review Committee of the Shanghai Stock Exchange held a meeting on December 30, 2025, and concluded that the transaction meets the restructuring conditions and information disclosure requirements [1] - The transaction is subject to approval and registration by the China Securities Regulatory Commission, and there is uncertainty regarding whether the registration will be obtained and the timeline for it [2]

Group 1 - The core point of the article is that Hengfeng Paper (600356.SH) plans to acquire 100% equity of Sichuan Jinfeng Paper Co., Ltd. through a share issuance [1] - The Shanghai Stock Exchange's M&A Review Committee held a meeting on December 30, 2025, to review the company's application for this transaction [1] - The review committee concluded that the transaction meets the restructuring conditions and information disclosure requirements [1]

上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组委"）于 2025 年 12 月 30 日召开 2025 年第 23 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交易 的申请进行了审议。根据上交所重组委发布的《上海证券交易所并购重组审核委员 会 2025 年第 23 次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合重 组条件和信息披露要求。 本次交易尚需经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。本次交易能否 取得注册以及取得注册的时间均存在不确定性，公司将根据上述事项的进展情况， 严格按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务，提请广大投资者注意 投资风险。 股票代码：600356 股票简称：恒丰纸业 编号：2025-056 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 关于发行股份购买资产暨关联交易事项获得上海证券 交易所并购重组审核委员会审核通过的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称："公司"）拟通过发行股份的方式 购买四川锦丰纸业股份有限公司 100%股权（以下 ...