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通信行业优选系列第十讲:亨通光电
-· 2024-08-18 04:47
欢迎参加本次会议会议即将开始请稍后大家好欢迎参加中信箭头通信通信行业优选新的第十项横通光电电话会议目前所有参会者均处于静状态下面开始播放风险提示及免责声明一本次会议为中信箭头研究发展部组织的闭门会议请面向中信箭头把名单客户 参加会议的投资者不得制作会议纪要包括但不限于文字纪要录音录像截屏等形式并对外转发给任何其他个人或机构擅自制作编辑及转发会议纪要引起不当传播的中信箭头有权追究其法律责任二本次会议内容在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议且中信箭头不承诺不保障所含具有预测性质的内容必然得以实现 敬请会议参加者充分了解各类投资风险根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险三本次会议包含信息均来源于中信箭头认为可靠的公开资料但中信箭头对这些信息的准确性时效性以及完整性不做任何保证本次会议如涉及专家分享该专家分享仅代表专家个人观点不代表中信箭头立场四 在法律法规及监管规定允许的范围内中信建投可能持有并交易本次会议所提及公司的股份或其他财产权益也可能在过去目前或者将来为所提及公司提供或者争取为其提供投资银行做市交易财务顾问或其他金融服务 5本次会议内容的知识产权仅为中性箭头所有未经中性箭头事先书面许可任何机构 ...
风口研报·行业:低位+低估值+行业开始复苏,分析师强call这个板块“有边际改善+有估值支撑+有全球地位”,长期受益全球新能源发展以及AI浪潮;另有一家经济强省银行未来ROE、估值提升空间可期
财联社· 2024-07-23 09:53
①低位+低估值+行业开始复苏,分析师强call这个板块"有边际改善+有估值支撑+有全球地位",长期受 益全球新能源发展以及AI浪潮;②规模业绩高速增长+资产质量改善且拨备增厚,这家经济强省银行贷 款规模温增叠加吸收存款能力加强,未来ROE、估值提升空间可期。 《风口研报》今日导读 1、海缆(东方电缆、亨通光电):①海缆行业底部复苏,国内沿海各省项目出现一定突破,上海 29.3GW深远海风电规划获批;②市场短期高低切风格演绎下,国盛证券嘉吉认为聚焦"有边际改 善"、"有估值支撑"、"有全球地位"的三大选股条件,低估值下海缆行业龙头配置价值凸显;③如中天 科技、亨通光电等海缆公司亦为全球光纤光缆龙头,长期有望受益AI;④风险提示:海风开工进度不及 预期等。 2、齐鲁银行(601665):①公司发布2024半年度业绩快报:2024年上半年,实现营业收入64.12亿 元,同比增长5.53%,实现归母净利润23.47亿元,同比增长16.98%;②中泰证券戴志锋看好公司规模 与业绩均保持较高增速,同时资产质量继续改善,截至半年末,公司不良率1.24%,环比改善1bp,拨 备覆盖率309.25%,环比提升4.45个百分点, ...
研选:海风建设如火如荼,2024年海风市场招标量与装机量有望实现双线并涨,海缆有望直接受益于海风产业发展;轨交牵引变流系统龙头+高压和中低压IGBT龙头,轨交装备+新兴装备双业务均进入快速成长通道
财联社· 2024-07-22 23:03
①海风建设如火如荼,2024年海风市场招标量与装机量有望实现双线并涨,海缆有望直接受益于海风 产业发展; ②轨交牵引变流系统龙头+高压和中低压IGBT龙头,轨交装备+新兴装备双业务均进入快速 成长通道。 【研选·大事件——读懂大市】 1、李强签署国务院令,公布修订后的《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》。 2、7月LPR报价出炉:1年期和5年期利率均下调10个基点。 3、央行:适当减免中期借贷便利(MLF)操作的质押品;下调常备借贷便利利率10个基点。 4、多只沪深300ETF尾盘显著放量,成交金额均超出前3个小时总和。 5、财联社记者从国有大行了解到,利率市场化改革后,存、贷款利率之间的联动增强,国有大行正在 考虑下调存款挂牌利率。根据以往经验,中小银行也会跟进调整,银行业净息差将保持总体稳定。 【研选·行业】 风电|海风建设如火如荼,2024年海风市场招标量与装机量有望实现双线并涨,海缆有望直接受益于海 风产业发展 2024年7月19日,国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务 公开招标项目招标公告》,本次广西北海海上风电竞争性配置基于广西壮族自治区北海市南面海域的 ...
亨通光电:2023年报&2024年一季报点评:经营稳健,持续增长
东方财富证券· 2024-06-02 01:30
] y r t s u d n I _ e l b a T [ [ 亨Ta 通bl 光e_ 电T (itl 6e 0] 0 487)2023年报&2024年一季报点评 公 司 经营稳健,持续增长 研 挖掘价值 投资成长 究 / [Table_Rank] 增持 信 (首次) 息 技 2024 年 05 月 30 日 术 / 证 [东Ta方bl财e_富Au证th券or研] 究所 券 [【Ta投bl资e_要Su点mm】ar y] 证券分析师:方科 研 究 证书编号:S1160522040001 报 证券分析师:马行川 告 公司发布 2024 年一季报:2024 年一季度公司实现营业收入 117.85 亿元,同比增长 8.45%,归母净利润 5.13 亿元,同比增长 29.87%, 证书编号:S1160524040002 联系人:刘琦 综合毛利率15.04%,同比下滑0.79%,销售费用率、管理费用率、研 发费用率分别为2.59%、2.61%、4.02%,与去年同期相比均有所下降。 电话:021-23586475 2024 年一季度公司经营产生的净现金流为 1.73 亿元,去年同期为 [相T对ab指le数_P表i ...
亨通光电:24Q1业绩持续快增,在手订单充足
中泰证券· 2024-05-19 01:30
24Q1 业绩持续快增,在手订单充足 亨通光电(600487.SH)/通信 证券研究报告/公司点评 2024年5月17 日 [Table_Industry] [评Ta级ble:_T买itle入] (维持) [公Ta司ble盈_F利ina预nc测e1]及 估值 市场价格:15.18 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入(百万元) 46,464 47,622 55,378 61,767 67,669 分析师:陈宁玉 增长率yoy% 13% 2% 16% 12% 10% 执业证书编号:S0740517020004 净利润(百万元) 1,584 2,154 2,805 3,364 3,963 Email:chenny@zts.com.cn 增长率yoy% 10% 36% 30% 20% 18% 每股收益(元) 0.64 0.87 1.14 1.36 1.61 研究助理:杨雷 每股现金流量 0.35 0.75 2.85 -2.08 4.51 Email:yanglei01@zts.com.cn 净资产收益率 6% 8% 9% 10% 11% 研究助理:佘雨晴 P/E 23.6 17 ...
国内海缆中标加速,量子通信迎发展机遇
长江证券· 2024-05-15 09:32
%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨亨通光电( ) 600487.SH [Table_Title] 国内海缆中标加速,量子通信迎发展机遇 报告要点 [2T3ab年le海_S洋u业mm务a景ry气] 有所承压,毛利率有所下滑,但光通信毛利率大幅改善。24Q1费用率改善 明显,公司在国内海缆中标加速,持续中标海南和山东等地的项目,行业层面海风规划向好。 量子通信迎加速发展,公司积极布局有望受益。 ...
公司年报点评:经营业绩亮眼,静待海风复苏
海通证券· 2024-05-10 06:32
[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/通信设备 证券研究报告 亨通光电(600487)公司年报点评 2024年05月10日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 经营业绩亮眼,静待海风复苏 股票数据 [Table_Summary] 0[5Ta月b0le9_日S收to盘ck价(In元fo)] 14.18 投资要点: 52周股价波动(元) 10.11-16.05 总股本/流通A股(百万股) 2467/2467 总市值/流通市值(百万元) 34978/34978 事件:亨通光电发布 2023 年年报及 2024 年一季报:23 年公司实现营收 相关研究 476.22 亿元(同比+2.49%),归母净利润 21.54 亿元(按调整后口径同比 [《Ta业b绩le符_R合e预p期or,tI期nf待o]下 半年海风确收提速》 +35.77%),扣非归母净利润 20.33 亿元(按调整后口径同比+31.74%),毛 利率 15.31%(同比+1.14pct),净利率 4.52%(同比+1.11pct);24Q1公司 2023.09.03 市场表现 实现营收117.85亿元(同比+ ...
业绩延续快速增长趋势,未来海洋业务反转更值期待!
天风证券· 2024-05-06 01:33
公司报告 | 年报点评报告 亨通光电(600487) 证券研究报告 2024年05月 04日 投资评级 业绩延续快速增长趋势,未来海洋业务反转更值期待! 行业 通信/通信设备 6个月评级 买入(维持评级) 当前价格 14.16元 事件: 目标价格 元 亨通光电发布2023 年报及 2024 年一季报。23 年实现营业收入476.22 亿 元,同比增长2.49%,实现归母净利润21.54 亿元,同比增长35.77%;24Q1 基本数据 实现营业收入117.85亿元,同比提升8.45%,实现归母净利润5.13亿元, A股总股本(百万股) 2,466.73 同比增长29.87%。 流通A股股本(百万股) 2,466.73 业绩持续快速增长 A股总市值(百万元) 34,928.96 流通A股市值(百万元) 34,928.96 公司业绩持续快速增长趋势,23 年归母净利润同比+35.77%,24Q1延续趋 势,实现同比增长+29.87%。分业务来看,光通信整体保持平稳,智能电网 每股净资产(元) 10.63 保持稳健增长+10%。海洋业务因行业原因公司短期承压,但目前在手订单 资产负债率(%) 54.60 较充沛:截止 ...
业绩保持稳健增长,坚持自主创新推动公司发展
长城证券· 2024-04-30 11:02
证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 28日 亨通光电(600487.SH) 业绩保持稳健增长,坚持自主创新推动公司发展 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 买入(维持评级) 营业收入(百万元) 46,464 47,622 56,784 67,119 75,039 股票信息 增长率yoy(%) 12.6 2.5 19.2 18.2 11.8 归母净利润(百万元) 1,594 2,227 3,001 4,019 4,836 行业 通信 增长率yoy(%) 11.0 39.7 34.8 33.9 20.3 2024年4月26日收盘价(元) 13.83 ROE(%) 5.9 7.9 10.2 11.9 12.5 总市值(百万元) 34,114.94 EPS最新摊薄(元) 0.65 0.90 1.22 1.63 1.96 流通市值(百万元) 34,114.94 P/E(倍) 21.0 15.0 11.1 8.3 6.9 总股本(百万股) 2,466.73 P/B(倍) 1.4 1.3 1.2 1.0 0.9 流通股本(百万股) 2,466.73 资料来源:公司财报,长 ...
2023年报和2024一季报点评:业绩超预期,海风催化不断
国泰君安· 2024-04-29 03:32
股 票 研 究 [Table_industryInfo] 电信运营/信息技术 [ Table_Main[亨ITnaf 通bol]e 光_Ti电tle]( 600487) [评Tab级le_:Inv est] 增持 上次评级: 增持 业绩超预期,海风催化不断 目标价格: 19.68 上次预测: 17.20 公 ——2023年报和2024 一季报点评 当前价格: 13.83 司 王彦龙(分析师) 黎明聪(分析师) 2024.04.28 更 010-83939775 0755-23976500 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 wangyanlong@gtjas.com limingcong@gtjas.com 证书编号 S0880519100003 S0880523080008 52周内股价区间(元) 10.64-15.89 报 总市值(百万元) 34,115 告 本报告导读: 总股本/流通A股(百万股) 2,467/2,467 流通 B股/H股(百万股) 0/0 上调盈利预测和目标价,维持增持评级;一季度业绩超预期,经营稳步提升;2024年 流通股比例 100% 获得超15亿订单,海南扩大深远海规划。 ...