行 业 研 究 通信 2026 年 02 月 01 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 -26% 0% 26% 53% 79% 106% 2025-01 2025-05 2025-09 通信 沪深300 相关研究报告 《重视硅光和 CPO 链投资机会—行 业点评报告》-2026.1.21 《台积电和谷歌表现亮眼，重视硅光 链和谷歌链—行业周报》-2026.1.18 《光、液冷、国内 AIDC 迎新变化— 行业周报》-2026.1.11 Meta、康宁、微软财报亮眼，重视硅光 CPO、光 纤、液冷投资机会 ——行业周报 | 蒋颖（分析师） | 陈光毅（联系人） | 雷星宇（联系人） | | --- | --- | --- | | jiangying@kysec.cn | chenguangyi@kysec.cn | leixingyu@kysec.cn | | 证书编号：S0790523120003 | 证书编号：S0790124020006 | 证书编号：S0790124040002 | Meta 营收资本开支双超预期，业绩指引维持乐观 2026 年 1 月 29 日，Meta 公布 20 ...

证券之星消息，1月30日通信设备板块较上一交易日上涨4.29%，太辰光领涨。当日上证指数报收于 4117.95，下跌0.96%。深证成指报收于14205.89，下跌0.66%。通信设备板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300570 | 太辰光 | 125.10 | 12.91% | 48.92万 | | 58.11亿 | | 300394 | 天孚通信 | 248.43 | 10.91% | 72.84万 | | 175.78亿 | | 600345 | 长江通信 | 35.93 | 10.01% | 23.69万 | | 8.16亿 | | 601869 | 长飞光纤 | 149.12 | 10.00% | 22.10万 | | 31.57亿 | | 600487 | 亨通光电 | 35.01 | 9.99% | 176.27万 | | 59.17亿 | | 002491 | 通鼎互联 | 7.85 | 9.94% | 212.26万 | | ...

超级赛道突然逆势爆发。 上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 今日，A股CPO概念股集体大涨，杰普特、致尚科技斩获20%涨停，亨通光电、长飞光纤录得10%涨 停，天孚通信一度大涨近17%，带动创业板指持续反攻，截至券商中国发稿，创业板指涨幅为1.52%， 此前一度跌超1% 。 工业富联此前在接受机构调研时表示，公司感受到客户对于AI算力需求十分强劲。从需求来看，由于云服 务商都在提高资本支出，AI服务器的整体出货量，有望优于先前预期。预期2026年云服务商仍将维持积 极的投资节奏，合计资本支出将进一步推升至6000亿美元以上，年增幅达到40%，展现出AI基础建设长 期的成长潜能。 国信证券发布研报称，谷歌云、亚马逊相继上调数据传输与算力服务价格，AI算力基建租赁费用亦环比提 升。受Agent应用等技术驱动，CPU需求与价格同步增长。同时，光模块需求爆发式增长，其核心部件光 芯片供需缺口达25%—30%，推动光纤与光芯片价格进入上行通道，AI产业链整体成本呈现结构性抬 升。 兴业证券指出，AI浪潮推动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节 ...

CPO概念震荡反弹，亨通光电涨停，杰普特、致尚科技、长飞光纤等此前涨停，罗博特科、天孚通信、 太辰光、蘅东光、联特科技、仕佳光子等跟涨。 ...

每经AI快讯，1月30日，算力硬件股盘中震荡回升，联特科技涨近10%，天孚通信、长飞光纤涨超8%， 均创历史新高，仕佳光子、亨通光电、德科立、新易盛等跟涨。 （文章来源：每日经济新闻） ...

月内涨幅超35% 光纤市场的利好消息，意外为崔根良父子缓解了资金压力。 1月28日，亨通光电开盘大幅上涨，盘中涨幅一度达到9.86%，随后虽有所回落，但截至收盘仍上涨 5.52%，股价报33.62元/股。 消息面上，据报道，科技巨头Meta于1月27日与康宁签订了一份价值约60亿美元的长期供货协议，康宁 将为Meta的AI数据中心提供光纤，以支持其全球数据中心基础设施的扩张计划。 而光纤业务正是亨通光电的核心业务。公开资料显示，2024年，全球光纤光缆市场中，康宁排名第1， 而亨通光电排名第4。此外，根据公司半年报，其光纤产品已应用于全国近二十个国家算力枢纽节点的 建设。 随着亨通光电股价走强，其背后的"亨通系"也得以稍缓一口气。目前，"亨通系"实际控制的上市公司包 括亨通股份、亨通光电及盟固利。此外，其还参股了苏农银行与江苏有线，并直接持有横琴人寿 13.58%的股权。 然而，大规模的对外扩张也使"亨通系"的财务结构趋于紧张。近年来，"亨通系"频繁质押旗下上市公司 股权以获取资金。据统计，目前其对亨通光电、亨通股份、盟固利及苏农银行的质押股权市值分别约为 105.60亿元、12.99亿元和6.36亿元。 如 ...

F5G概念板块领涨，上涨2.54%，其中亨通光电上涨8.04%，特发信息上涨6.8%，长芯博创上涨6.69%， 烽火通信、中际旭创、光迅科技涨超2%。（AI生成） ...

证券之星消息，1月28日通信设备板块较上一交易日上涨0.98%，坤恒顺维领涨。当日上证指数报收于 4151.24，上涨0.27%。深证成指报收于14342.9，上涨0.09%。通信设备板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688283 | 坤恒顺维 | 59.31 | 16.55% | 6.00万 | | 3.37亿 | | 688668 | 鼎通科技 | 175.77 | 8.74% | 9.17万 | | 15.90亿 | | 688205 | 德科立 | 151.36 | 8.17% | 15.63万 | | 23.23 乙 | | 300570 | 太辰光 | 113.05 | 7.63% | 46.64万 | | 54.78亿 | | 688027 | 園盾軍子 | 639.00 | 7.39% | 5.37万 | | 33.87 亿 | | 601869 | 长飞光纤 | 135.30 | 6.87% | 29.37万 | | 39.5 ...

人工智能（AI）应用的加速发展推动智算算力建设进入快车道，带动数据中心内部及核心节点间高速 互联对新型光纤的需求显著上升。中信建投证券认为，2025年第三季度以来，中国市场光纤价格持续上 涨，反应需求向好、整体供应偏紧。海外需求旺盛，出口表现强劲，反映了全球光纤光缆市场的旺盛需 求。光纤光缆行业经历了2019年供需失衡，价格暴跌，此次厂商扩产会相对理性，另外光棒等环节扩产 周期较长。此轮需求回暖叠加价格上涨，行业内的龙头公司可能盈利与估值双提升。证券时报·数据宝 统计，A股市场涉及光纤光缆行业的公司数量较少，合计不到20家。截至1月28日收盘，今年以来光纤 光缆概念股平均上涨9.72%，跑赢同期上证指数5个百分点以上。6股累计涨幅超10%，分别为亨通光 电、烽火通信、中天科技、锐科激光、长飞光纤、通鼎互联。 ...

格隆汇1月28日｜A股市场CPO概念股多数上涨，截至半日收盘，可川科技10CM涨停，太辰光涨超 8%，长芯博创、长飞光纤、中富电路、德科立涨超6%，亨通光电涨超5%，华天科技涨超4%，长电科 技、衡东光、中天科技涨超3%，中际旭创涨2.5%。 | 代码 | 名称 | | 涨幅% ↓ | 总市值 | 年初至今涨幅% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 603052 | 可川科技 | -06- | 9.99 | 117亿 | 96.74 | | 300570 | 太辰光 | 演 | 8.97 | 260亿 | -0.94 | | 300548 | 长芯博创 | 1 | 6.99 | 429 Z | 3.68 | | 601869 | 长飞光线 | 1 | 6.64 | 1118亿 | 16.02 | | 300814 | 中富电路 | | 6.57 | 146亿 | 2.92 | | 688205 | 德科立 | 被 | 6.55 | 236亿 | 8.45 | | 600487 | 享通光电 | 4 | 5.15 | 826亿 | 35.46 | | 002185 ...