江苏亨通光电股份有限公司 会计政策和会计估计 变更专项报告 2024 年度 关于江苏亨通光电股份有限公司 2024 年度 会计政策和会计估计变更情况专项说明的 专项报告 信会师报字[2025]第 ZA11649 号 中国注册会计师: 江苏亨通光电股份有限公司全体股东： 我们审计了江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"贵公司"）2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债 表、2024 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并 及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2025 年 4 月 23 日出具了报告号为信会师报字【2025】第 ZA11644 号的无保留意 见审计报告。 贵公司管理层根据《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券 交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》及上海证券交易 所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式》的相关规定编制了后 附的 2024 年度会计政策和会计估计变更情况专项说明（以下简称"专 项说明"）。 编制专项说明并确保其真实、准确、完整是贵公司管理层的责任。 我们将专项说明所载信息与我们审计贵公司 2 ...

江苏亨通光电股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （独立董事褚君浩） 本人作为江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）的第八届董事会独 立董事，在 2024 年独立董事的相关工作中，严格按照《公司法》《证券法》《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》《公司 独立董事工作制度》等相关法律法规的规定，忠实勤勉地履行法律法规及公司章 程赋予的职责，认真审议董事会各项议案并对相关事项发表独立意见，发挥独立 董事应有的作用，促进公司规范、完善法人治理结构，保护全体股东的合法权益。 现将本人 2024 年度履行职责情况述职如下： 一、独立董事基本情况 （一）独立董事基本情况 褚君浩先生，1945 年生，博士，2005 年当选中国科学院院士，中国半导体 物理和器件专家，中国科学院上海技术物理研究所研究员、红外物理学家。现任 中国科学院上海技术物理研究所科技委副主任，东华大学理学院院长，第十届全 国人大代表。2018 年 5 月至 2024 年 5 月任公司独立董事，2024 年 5 月换届选举 完成后离任。 （二）兼任董事会专门委员会职务情况 2021 年 5 月 27 日起至 ...

二、公司与亨通财务有限公司建立合作关系可以充分利用其专业优势以及其 优质、便利的服务，有利于保持公司经营业务稳定，提高了公司资金的使用效率， 且遵循了公平、自愿、诚信的原则，交易定价公允、合理，不存在影响公司资金 独立性、安全性的情形，不存在公司资金被关联人占用的风险，不存在损害公司 及公司股东利益的情况。 江苏亨通光电股份有限公司 独立董事关于涉及财务公司关联交易的独立意见 作为江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，根据《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号— —交易与关联交易》《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性 文件及公司章程的规定，我们审阅了《关于 2024 年度亨通财务有限公司的风险 持续评估报告》，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于江苏亨通光 电股份有限公司 2024 年度涉及财务公司关联交易的专项说明》（以下简称"《专 项说明》"），基于独立、客观判断的原则，对公司涉及财务公司的关联交易事项 发表独立意见如下： 一、亨通财务有限公司具有合法有效的金融许可证、企业法人营业执照，并 能严格按中国银行保险监督管理委员会颁 ...

江苏亨通光电股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （独立董事杨钧辉） 本人作为江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）的第八届及第九届 董事会独立董事，在 2024 年独立董事的相关工作中，严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》 《公司独立董事工作制度》等相关法律法规的规定，忠实勤勉地履行法律法规及 公司章程赋予的职责，认真审议董事会各项议案并对相关事项发表独立意见，发 挥独立董事应有的作用，促进公司规范、完善法人治理结构，保护全体股东的合 法权益。现将本人 2024 年度履行职责情况述职如下： 一、独立董事基本情况 （一）独立董事基本情况 杨钧辉先生，1972 年 4 月出生，博士，律师。曾任江苏华海中天律师事务 所主任。现任江苏瀛元律师事务所主任，苏州市律师协会副会长，江苏省律师协 会常务理事，江苏省法学会环境资源法学研究会理事，江苏建院营造股份有限公 司独立董事；2021 年 5 月至今任江苏亨通光电股份有限公司独立董事。 （二）兼任董事会专门委员会职务情况 2021 年 5 月 27 日起至今，本人兼任第八及第九届董事会薪酬与考 ...

江苏亨通光电股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （独立董事乔久华） 本人作为江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）的第八届及第九届 董事会独立董事，在 2024 年独立董事的相关工作中，严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》 （二）兼任董事会专门委员会职务情况 2021 年 5 月 27 日起至今，本人兼任第八届及第九届董事会审计委员会主任 委员，提名委员会、薪酬与考核委员会和战略与发展委员会委员。 （三）独立性情况说明 本人作为公司的独立董事，未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未 在公司及其主要股东、实际控制人处担任任何职务，与公司以及公司主要股东之 间不存在妨碍本人进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况。 综上，我具备中国证监会《上市公司独立董事管理办法》所要求的独立性， 不存在任何影响本人独立性的情况。 《公司独立董事工作制度》等相关法律法规的规定，忠实勤勉地履行法律法规及 公司章程赋予的职责，认真审议董事会各项议案并对相关事项发表独立意见，发 挥独立董事应有的作用，促进公司规范、完善法人治理结构，保护全 ...

江苏亨通光电股份有限公司 董事会秘书工作制度 第一章 总则 第一条 为促进江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）规范 化运作，充分发挥董事会秘书的作用，加强对董事会秘书工作的管理与监督， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法 律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况制定本工 作制度。 第二条 公司设董事会秘书一名。董事会秘书是公司的高级管理人员， 对公司和董事会负责，对公司负有忠实义务和勤勉义务。 第三条 公司董事会秘书是公司与上海证券交易所之间的指定联络人， 负责 公司股东大会和董事会会议的筹备及文件保管、公司股东资料的管理、 办理信息披露事务、投资者关系工作等事宜。公司董事会在聘请董事会秘书 的同时，聘任一名证券事务代表，协助董事会秘书履行职责。在董事会秘书 不能履行职责时，证券事务代表应当代为履行职责。在此期间，并不当然免除 董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。 证券事务代表的任职条件参照本制度第六条执行 ...

江苏亨通光电股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （独立董事任晓敏） 本人作为江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）的第九届董事会独 立董事，在 2024 年独立董事的相关工作中，严格按照《公司法》《证券法》《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》《公司 独立董事工作制度》等相关法律法规的规定，忠实勤勉地履行法律法规及公司章 程赋予的职责，认真审议董事会各项议案并对相关事项发表独立意见，发挥独立 董事应有的作用，促进公司规范、完善法人治理结构，保护全体股东的合法权益。 现将本人 2024 年度履行职责情况述职如下： 一、独立董事基本情况 （一）独立董事基本情况 任晓敏先生，1958 年 5 月出生，工学博士，北京邮电大学教授，北京邮电 大学信息光子学与光通信全国重点实验室首席科学家，国家杰出青年科学基金获 得者，中国光学学会副理事长，中国光学学会会士，中国电子学会会士，IET Fellow （英国工程技术学会会士），中国艺术教育促进会常务理事。曾任北京邮电大学 副校长、国家 863 计划光电子专家组副组长、国家 973 计划项目首席科学家、 ACP Steerin ...

江苏亨通光电股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （独立董事蔡绍宽） 本人作为江苏亨通光电股份有限公司（以下简称"公司"）的第八届及第九届 董事会独立董事，在 2024 年独立董事的相关工作中，严格按照《公司法》《证券 法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》 《公司独立董事工作制度》等相关法律法规的规定，忠实勤勉地履行法律法规及 公司章程赋予的职责，认真审议董事会各项议案并对相关事项发表独立意见，发 挥独立董事应有的作用，促进公司规范、完善法人治理结构，保护全体股东的合 法权益。现将本人 2024 年度履行职责情况述职如下： 一、独立董事基本情况 （一）独立董事基本情况 蔡绍宽先生，1955 年 12 月出生，博士生导师，教授级高级工程师。曾任云 南省镇雄县副县长，国家电力公司昆明勘测设计研究院院长，中国长江三峡集团 总经理助理兼发展研究院院长。现任中国海洋工程咨询协会海上风电分会会长； 2021 年 5 月至今任江苏亨通光电股份有限公司独立董事。 （二）兼任董事会专门委员会职务情况 本人作为公司的独立董事，未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未 在公司及其主要 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2024 reached ¥59,984,212,421.78, representing a 25.96% increase compared to ¥47,621,743,263.10 in 2023[23] - The net profit attributable to shareholders of the listed company was ¥2,768,821,523.55, up 28.57% from ¥2,153,605,330.12 in the previous year[23] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was ¥2,576,272,123.47, reflecting a 26.74% increase from ¥2,032,701,722.72 in 2023[23] - The net cash flow from operating activities increased by 75.62% to ¥3,262,089,066.89, compared to ¥1,857,423,231.98 in the previous year[23] - The total assets of the company at the end of 2024 were ¥66,438,660,493.32, a 6.32% increase from ¥62,490,771,529.52 in 2023[23] - The net assets attributable to shareholders of the listed company were ¥28,534,959,312.28, which is an 11.28% increase from ¥25,642,878,413.65 in 2023[23] - Basic earnings per share for 2024 increased to CNY 1.14, a 31.03% rise compared to CNY 0.87 in 2023[24] - Diluted earnings per share for 2024 also reached CNY 1.14, reflecting the same 31.03% growth from the previous year[24] - The weighted average return on equity improved to 10.28%, up 1.57 percentage points from 8.71% in 2023[24] Dividend and Shareholder Returns - The company plans to distribute a cash dividend of ¥2.30 per 10 shares, totaling ¥562,149,707.26[6] - The company has not implemented a capital reserve transfer to increase share capital[6] - The company completed a share buyback of 14,168,695 shares, totaling 155.61 million yuan, to enhance shareholder value and confidence[88] - The company introduced a stock incentive plan for 529 core employees, granting up to 21,553,532 restricted shares at a price of 7.64 yuan per share[89] Strategic Focus and Development - The company has maintained a focus on strategic investments in core industries such as telecommunications and energy, enhancing its capabilities in design, research, manufacturing, and sales[33] - The company aims to continue its high-quality development and ensure the orderly advancement of key annual tasks amid a complex international environment[33] - The company is focusing on the integration of 5G, AI, digital twin, and industrial internet technologies, aiming to establish a world-class "lighthouse factory" in the optical communication industry[35] - The company is committed to enhancing its core product technology in the communication and energy sectors, optimizing operational efficiency to improve profitability[34] - The company is committed to deepening the "5G + Industrial Internet" innovation development and accelerating its digital transformation[113] Research and Development - The company invested CNY 1.895 billion in R&D during the reporting period, maintaining a leading position in the industry[110] - The company has published a total of 457 international and domestic standards and has been granted 1,417 invention patents, with 145 PCT international patents[110] - The number of R&D personnel is 2,372, representing 14.64% of the total workforce[156] - The company capitalized 8.07% of its R&D expenditures, amounting to ¥152,817,458.68[155] Market Position and Competitiveness - The company has established itself as a global leader in information and energy interconnection solutions through a comprehensive global industrial and marketing network[33] - The company has strengthened its competitive edge in the communication sector through technology upgrades and global production base expansions, while also deepening its involvement in the offshore wind power industry[105] - The company ranked among the top three in the global cable, subsea cable, and optical fiber cable competitiveness lists for 2024, and was recognized as the most competitive enterprise in China's cable industry for ten consecutive years[132] International Expansion and Contracts - The company is actively expanding its overseas production capacity in countries like Egypt, Indonesia, and India, and has successfully launched its optical communication production base in Mexico[41] - The company has secured multiple contracts for offshore wind power projects, including significant projects in Hainan and Shandong, contributing to a robust order backlog[50] - The company has signed contracts for over 106,000 kilometers of submarine cable globally, enhancing its capabilities in the marine communication sector[68] Industry Trends and Projections - The optical communication industry is benefiting from national network construction and digital economy development, with significant capital expenditure growth expected from the three major operators by 2025, particularly in computing power[92] - The global demand for submarine cables is increasing, with 40% of existing cables nearing the end of their lifecycle, indicating a new replacement phase for international submarine cables[93] - The global offshore wind power market is projected to add 410 GW of installed capacity from 2024 to 2033, driven by increasing confidence in offshore wind energy[97] - The marine economy's gross production value is projected to reach 10,543.8 billion yuan in 2024, representing a 5.9% increase from the previous year, contributing 0.4 percentage points to national economic growth[198] Awards and Recognition - The company has been recognized with multiple awards for its ESG initiatives, including the "Annual Company Governance Excellence Award" and "ESG Outstanding Enterprise Award" in the renewable energy sector[91] - The company was recognized as a "National Manufacturing Single Champion Enterprise" and received multiple awards for its innovative projects in optical communication and marine technology[116] Financial Health and Cash Flow - The net cash flow from investing activities improved by 20.07%, reducing the outflow to -¥1,660,682,473.3 from -¥2,077,777,931.9[157] - The net cash flow from financing activities showed a significant decline of 145.91%, dropping to -¥1,062,837,976.4 from ¥2,314,828,908.0[157] - The company's cash and cash equivalents at the end of the period were 2,592,677,081.44 RMB, primarily restricted for guarantees[161]

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 13,267,951,777.19, representing a year-on-year increase of 12.58% compared to CNY 11,784,838,907.31 in the same period last year[4]. - Net profit attributable to shareholders was CNY 556,783,362.25, an increase of 8.52% from CNY 513,074,864.08 in the previous year[4]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was CNY 545,685,849.24, reflecting a significant increase of 32.67% compared to CNY 411,303,403.19 last year[4]. - Basic and diluted earnings per share were both CNY 0.2298, up 10.48% from CNY 0.2080 in the same period last year[4]. - The total comprehensive income for Q1 2025 was ¥805,515,468.46, an increase of 10.1% from ¥731,743,974.81 in Q1 2024[26]. - The net profit for Q1 2025 was ¥592,806,253.13, up 9.3% from ¥542,335,099.83 in Q1 2024[26]. Cash Flow and Assets - The net cash flow from operating activities decreased by 55.73%, amounting to CNY 76,648,500.75, down from CNY 173,137,554.87 in the previous year[4]. - Cash and cash equivalents as of March 31, 2025, were ¥11.86 billion, slightly down from ¥11.92 billion as of December 31, 2024[20]. - Total current assets amounted to ¥48.29 billion as of March 31, 2025, compared to ¥47.03 billion at the end of 2024, marking a 2.7% increase[20]. - Total liabilities as of March 31, 2025, were ¥35.83 billion, slightly up from ¥35.54 billion at the end of 2024[22]. - The net cash flow from investing activities for Q1 2025 was -¥468,993,750.07, an improvement from -¥611,924,123.62 in Q1 2024[29]. - The net cash flow from financing activities for Q1 2025 was -¥232,443,268.93, compared to -¥939,890,074.19 in Q1 2024, indicating a reduction in cash outflow[29]. Shareholder Information - Shareholders' equity attributable to the parent company was CNY 29,322,679,824.35, up 2.76% from CNY 28,534,959,312.28 at the end of the previous year[5]. - The number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 183,380[9]. - The company plans to repurchase shares with a total amount not less than RMB 100 million and not exceeding RMB 200 million[14]. - The company has completed the repurchase of 14,168,695 shares, accounting for 0.57% of the total share capital[14]. Operational Highlights - The company reported steady growth in its high-voltage and smart grid, industrial and new energy intelligence, and marine energy and communication sectors, contributing to the increase in net profit[8]. - The company has a backlog of orders amounting to approximately RMB 18 billion in the energy interconnection sector and RMB 8 billion in marine communication[13]. - The company has successfully won contracts for marine energy projects totaling RMB 1.133 billion[16]. - The controlling shareholder, Hengtong Group, plans to increase its stake in the company with a funding commitment of up to RMB 270 million from bank loans[17][18]. - The company is focusing on enhancing operational quality and increasing shareholder returns through its "Quality Improvement and Efficiency Enhancement" action plan[15]. - The company has ongoing projects related to the PEACE trans-oceanic cable communication system with an order value exceeding USD 300 million[13]. Research and Development - Research and development expenses for Q1 2025 were ¥458.76 million, a decrease of 3.2% from ¥474.05 million in Q1 2024[25].