东方证券股份有限公司 关于对狮头科技发展股份有限公司本次交易在充分尽调和 内核基础上出具的承诺函 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、 重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问，依照中国证券监督管理委员会《上市公司重大 资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号— —上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实 施重大资产重组的监管要求》及其他相关法规规范要求，认真履行了尽职调查 义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行了审慎核查，并出具了独立财务 顾问核查意见，本独立财务顾问保证所出具的专业意见的真实性、准确性和完 整性。 本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上作出以下承诺： 所发表的有关意见是完全独立的。 报告所必需的资料，并且保证所提供的资 ...

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易不构成《上市公 司重大资产重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形 的核查意见 独立财务顾问主办人： 胡恒君 袁瑞芳 东方证券股份有限公司 年 月 日 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、 重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司接受上市公司委托，担任本次交易的独立财务顾问。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称"《重组管理办法》"） 的规定，就本次交易是否构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市进行 核查，核查意见如下： 本次交易前三十六个月内，公司实际控制人未发生变更。本次交易完成前 后，公司实际控制人均为吴靓怡女士与其一致行动人吴家辉先生。本次交易不 会导致上市公司控制权发生变化。因此，本次交易不属于《重组管理办法》第 十三条规定的重组上市情形。 （以下无正文） （本页无正文，为《东方证券股份有限公司关 ...

Core Viewpoint - The independent directors of Lionhead Technology Development Co., Ltd. have reviewed and approved the company's proposed asset acquisition and fundraising transaction, emphasizing that it will enhance asset quality and core competitiveness without harming the interests of shareholders, especially minority shareholders [2][3][6]. Group 1: Transaction Overview - The transaction involves the purchase of assets with a total audited asset value exceeding 50% of the company's recent financial indicators, ensuring that the controlling shareholder remains unchanged post-transaction [3][4]. - The transaction is classified as a major asset restructuring but does not constitute a restructuring listing as per relevant regulations [3][4]. Group 2: Evaluation and Compliance - The evaluation of the assets was conducted by a qualified independent appraisal agency, ensuring the independence and objectivity of the assessment process [5][6]. - The pricing of the assets is deemed fair and reasonable, aligning with market practices and regulatory requirements, thus protecting the interests of all shareholders [5][6]. Group 3: Governance and Risk Management - The company plans to enhance its governance structure and risk management capabilities, improve operational efficiency, and optimize profit distribution policies to safeguard shareholder interests [6][7]. - Commitments have been made by the controlling shareholders and management to mitigate any potential dilution of immediate returns for investors [6][7].

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易首次公告前股票 价格波动情况的核查意见 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、 重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司 二、独立财务顾问核查意见 经核查，独立财务顾问认为：剔除大盘与同行业板块因素影响，上市公司 股价在本次交易停牌前 20 个交易日内累计涨跌幅未达到 20%，不存在异常波动 情况。 （以下无正文） （本页无正文，为《东方证券股份有限公司关于狮头科技发展股份有限公 司本次交易首次公告前股票价格波动情况的核查意见》之签章页） 独立财务顾问主办人： 胡恒君 袁瑞芳 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问，对本次交易首次公告前 20 个交易日的股票价格 波动情况进行核查，核查意见如下： 一、公司股票价格波动情况 因筹划本次交易事项，经向上海证券交易所申请，上 ...

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易相关主体不存在 《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相 关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市 公司重大资产重组情形的核查意见 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、 重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 司本次交易相关主体不存在 <上市公司监管指引第 ensp="ensp" 上市公司重大资产重="上市公司重大资 产重" 号="号"> 组相关股票异常交易监管>第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组 情形的核查意见》之签章页） 独立财务顾问主办人： 胡恒君 袁瑞芳 东方证券股份有限公司 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问。根据《上市公司监管指引第 7 号 ——上市公司 重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条的规定，独立财务顾问对本次 交易相关主 ...

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易方案调整不构成 重组方案重大调整的核查意见 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司（以下简称"利珀科技"）97.4399%股份，并向重 庆益元企业管理有限公司、重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金 （以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问，对本次交易方案调整事项进行核查，并出具如 下核查意见： 一、本次交易方案调整情况 （一）调整前的交易方案 根据公司于 2025 年 3 月 6 日召开的第九届董事会第十九次会议审议通过的 《关于 <狮头科技发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资> 金暨关联交易预案>及其摘要的议案》，本次交易的初始方案具体如下： 公司拟通过发行股份及支付现金方式，向王旭龙琦、邓浩瑜、李言衡、杭 州利珀投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳芯瑞创业投资合伙企业（有限合 伙）、深圳众微首润智能装备创业投资合伙企业 ...

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易摊薄即期回报情 况及填补措施的核查意见 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、 重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问。按照《国务院办公厅关于进一步加强资本市场 中小投资者合法权益保护工作的意见》《国务院关于进一步促进资本市场健康 发展的若干意见》《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项 的指导意见》等法律法规及规范性文件的规定，独立财务顾问对本次交易摊薄 即期回报情况及填补措施进行核查，核查意见如下： 一、本次交易对每股收益的影响 注：基本每股收益和稀释每股收益数据为四舍五入后的数据。 如上表所示，本次交易完成后，上市公司 2025 年 1-5 月的每股收益将由本 次交易前的 0.00 元/股变为 0.01 元/股。本次交易对上市公司 ...

Core Viewpoint - The transaction involves the acquisition of 97.4399% of shares in Lipo Technology by Lionhead Technology through a combination of issuing shares and cash payment, with the independent financial advisor confirming the compliance with regulatory guidelines [1][2]. Industry and Company Summary - The main business of Lipo Technology focuses on the research, development, production, and sales of machine vision-related technology products, classified under "C35 Specialized Equipment Manufacturing" in the national economic industry classification [1]. - The independent financial advisor concluded that the industry involved in this transaction does not fall under the categories specified by the China Securities Regulatory Commission (CSRC) for urgent integration and transformation [2]. - The transaction type does not represent a merger within the same industry or upstream/downstream acquisition, as Lionhead Technology primarily operates in e-commerce services, while Lipo Technology serves various emerging manufacturing sectors [2][3]. - The transaction does not constitute a restructuring listing as there has been no change in the controlling shareholder or actual controller within the last thirty-six months [2][3]. - The transaction involves the issuance of shares as part of the acquisition process [3]. - As of the date of the independent financial advisor's opinion, Lionhead Technology is not under investigation by the CSRC [4].

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易前 12 个月内购买、 出售资产情况的核查意见 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司 97.4399%股份，并向重庆益元企业管理有限公司、 重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相 关要求，独立财务顾问就上市公司在本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况 进行核查，核查意见如下： 根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定：上市公司在 12 个月内连 续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额。已 按照本办法的规定编制并披露重大资产重组报告书的资产交易行为，无须纳入 累计计算的范围。中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）对《上 市公司重大资产重组管理办法》第十三条第一款规定的重大资产重组的累计期 限和范围另有规定的，从其规定。 ...

东方证券股份有限公司 关于狮头科技发展股份有限公司本次交易符合《关于加强 证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险 防控的意见》的相关规定之核查意见 狮头科技发展股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"）拟通过 发行股份及支付现金方式，购买王旭龙琦、邓浩瑜等 14 名交易对方合计持有的 杭州利珀科技股份有限公司（以下简称"标的公司"）97.4399%股份，并向重 庆益元企业管理有限公司、重庆益诚企业管理有限公司发行股份募集配套资金 （以下简称"本次交易"）。 东方证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"）接受上市公司委托， 担任本次交易的独立财务顾问，按照中国证券监督管理委员会《关于加强证券 公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公 告〔2018〕22 号）的规定，就独立财务顾问及上市公司在本次交易中聘请第三 方机构或个人（以下简称"第三方"）的行为进行核查，核查意见如下： 一、独立财务顾问聘请第三方的核查 本次交易中，独立财务顾问未直接或间接有偿聘请其他第三方，不存在未 披露的聘请第三方行为。 二、上市公司聘请其他第三方的核查 经核查，上市公司聘请东方证券股份有限 ...