Core Viewpoint - The company is issuing shares to specific investors, which may dilute the immediate returns for existing shareholders, but it aims to enhance its operational capacity and profitability in the long run through strategic investments in its core business of solar energy technology [1][6][12]. Financial Impact of Share Issuance - The issuance of shares is expected to dilute immediate returns, with projections indicating potential losses or breakeven scenarios for 2025, depending on market conditions [2][4]. - Three scenarios for 2025 net profit after deducting non-recurring gains and losses are presented: a loss of 400 million yuan, breakeven, or a profit of 400 million yuan [2][5]. Business Strategy and Market Position - The company is focusing on expanding its ABC battery production to meet the growing market demand for N-type batteries, which is expected to enhance its competitive edge in the solar energy sector [6][10]. - The company has established a strong talent pool and technical expertise in solar cell manufacturing, which supports its growth strategy and project implementation [8][9]. Measures to Mitigate Dilution Risks - The company plans to accelerate the construction of investment projects to achieve expected goals more quickly, thereby enhancing shareholder returns [10][11]. - It will also improve financial management and operational efficiency to bolster overall profitability while pursuing dual growth from existing and new projects [11][12]. Commitment to Shareholder Interests - The board and management have committed to ensuring that measures to mitigate the dilution of immediate returns are effectively implemented, emphasizing the protection of shareholder interests [13][14].

证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 公告编号：临 2025－055 上海爱旭新能源股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、会议召开情况 上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第二十九次 会议的通知于 2025 年 6 月 18 日以电子邮件方式送达。会议于 2025 年 6 月 20 日以 通讯方式召开，应参会监事 3 名，实际参会监事 3 名。本次会议的召集和召开符合 《公司法》 《公司章程》及其他有关法律、法规的相关规定，形成的决议合法有效。 二、会议决议情况 会议经记名投票表决形成如下决议： 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，回避 0 票，弃权 0 票。 《关于调整 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的公告》 具体详见同日披露的 （临 2025-056 号）。 稿）的议案》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，回避 0 票，弃权 0 票。 具体详见同日披露的《关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案修订情况说 （临 2025-057 号）及《 ...

证券代码：600732 股票简称：爱旭股份 编号：临 2025－053 上海爱旭新能源股份有限公司 目前首次授予限制性股票的激励对象已完成缴款。在缴款过程中，因3名激励对 象自愿放弃，涉及调减15.00万股限制性股票，实际共有175名激励对象完成认购 具了《上海爱旭新能源股份有限公司验资报告》（容诚验字2025518Z0064号），截 至2025年5月28日止，公司已收到激励对象缴纳的限制性股票认购款合计人民币 本次授予175名激励对象限制性股票共计1,313.00万股，股份来源为公司从二级 市场回购的本公司人民币A股普通股股票。经公司与上海证券交易所和中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司确认，上述用于本次激励计划限制性股票授予的 后，公司的股本结构如下： 单位：股 | 类别 | 变动前 | 本次变动数 | | 变动后 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 有限售条件股份 | 229,170,423 | 13,130,000 | 242,300,423 | | | 无限售条件股份 | 1,598,447,243 | -13,130,000 | 1,585,317,243 ...

上海爱旭新能源股份有限公司 关于 2025 年限制性股票与股票期权激励计划 首次授予限制性股票登记完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：600732 股票简称：爱旭股份 编号：临 2025－059 上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 12 日召开 第九届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于调整公司 2025 年限制性股票与股 票期权激励计划相关事项的议案》与《关于向激励对象首次授予限制性股票与股票 期权的议案》。根据《上海爱旭新能源股份有限公司 2025 年限制性股票与股票期权 激励计划》（以下简称"本次激励计划"或"《2025 年激励计划》"）的规定和公 司 2025 年第一次临时股东会的授权，公司董事会已完成《2025 年激励计划》中首次 授予限制性股票的登记工作，有关具体情况公告如下： 一、限制性股票的授予结果 1、授予日：2025 年 5 月 12 日 6、董事会审议通过的授予数量与实际授予数量的差异性说明： 在本次激励计划首次授予董 ...

证券简称：爱旭股份 证券代码：600732 上海爱旭新能源股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 方案的论证分析报告 （第三次修订稿） 二〇二五年六月 上海爱旭新能源股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告 上海爱旭新能源股份有限公司是上海证券交易所主板上市的公司。为满足 公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，实现公司战略 发展规划。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和 《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定， 公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超过 350,000 万元（含本数），扣除 发行费用后将用于"义乌六期 15GW 高效晶硅太阳能电池项目"及补充流动资 金。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《上海爱旭新能源股份 有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。 1 上海爱旭新能源股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告 一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行股票的背景 1. 新能源替代传统化石能源成必然趋势，光伏行业发展潜 ...

证券简称：爱旭股份 证券代码：600732 上海爱旭新能源股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 预案（第三次修订稿） 二〇二五年六月 上海爱旭新能源股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票预案 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的 要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行 负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相悖 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审核机关对于本次向特定对象发行 A 股股票 相关事项的实质性判断、确认或批准。本预案所述本次向特定对象发行股票相 关事项的生效和完成尚需上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册。 1 上海爱旭新能源股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票预案 特别提示 本部分所述词语或简称与本预 ...

证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 编号：临 2025－056 上海爱旭新能源股份有限公司 关于调整2023年度向特定对象发行A股股票方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"）本次向特定对象发行 A 股 股票相关事项已经公司第九届董事会第十三次会议、第九届董事会第十四次会议、 2023 年第二次临时股东大会、第九届董事会第二十六次会议、第九届董事会第二十 七次会议、2024 年第二次临时股东大会、第九届董事会第三十四次会议及 2024 年年 度股东会审议通过。公司于 2025 年 6 月 20 日召开了第九届董事会第三十七次会议 审议通过了《关于调整 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》，同意对本 次向特定对象发行 A 股股票方案中的发行数量进行调整，具体内容如下： 调整前： 若公司股票在董事会决议日至发行日期间发生送股、回购、资本公积转增股本 等股本变动事项的，则发行数量及发行上限将按照中国证监会、上海证券交易所的 相关规则进行相应调整。 ...

证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 编号：临 2025－058 上海爱旭新能源股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报的 风险提示及填补措施的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的 意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干 意见》（国发[2014]17 号）以及证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即 期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，公司 就本次发行股票对普通股股东权益和即期回报可能造成的影响进行了认真分析，并 结合实际情况提出了填补回报的相关措施。具体情况如下： 一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）主要假设及说明 公司基于以下假设条件就本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响进 行分析，提请投资者特别关注，以下假设条件不构成任何预测及承诺事项，投资者 不应据此进行投资决策。投资者据此进 ...

上海爱旭新能源股份有限公司 可行性分析报告 证券简称：爱旭股份 证券代码：600732 上海爱旭新能源股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用可行性分析报告 （第三次修订稿） 二〇二五年六月 上海爱旭新能源股份有限公司 可行性分析报告 一、本次募集资金的使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 350,000 万元（含本数）， 扣除发行费用后将投向以下项目： 单位：万元 | 序号 | | 项目名称 | 项目总投资金额 | 拟使用募集资金 金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 义乌六期 15GW | 高效晶硅太阳能电池项目 | 851,589.88 | 300,000.00 | | 2 | 补充流动资金 | | 150,000.00 | 50,000.00 | | | 合计 | | 1,001,589.88 | 350,000.00 | 随着全球气候变化的加剧，以可再生能源替代传统能源的形势日益严峻。近年 来全球各主要国家均制定了明确的可再生能源发展目标，以减少温室气体的排放， 改善日益突出的环境问题。其中，欧盟委员会、 ...

| | 一、本次发行后公司业务、 | 更新了本次发行前后，公司实际控 制人及其一致行动人的持股比例 | | --- | --- | --- | | | 公司章程、股东结构、高管 | | | | 人员结构、业务结构的变动 | 变化情况、更新了本次发行股票数 | | | 情况 | 量上限、更新了发行前后总股本变 | | | | 化情况 结合2024年年报，更新了公司相关 | | | | 风险的财务数据及分析，新增了 "国际贸易摩擦风险"、"控股股 | | | | 东及其一致行动人股权质押的风 | | 第三节 董事会关于本次 | | 险"、"产品价格波动风险"、"票 | | 发行对公司影响的讨论与 | | 据业务管理的风险"、"核心技术 | | 分析 | | 人员流失风险"、"税收优惠风险"、 | | | 六、本次发行相关风险的讨 | "主要客户集中的风险"、"主要 | | | 论和分析 | 供应商集中的风险"、"汇率波动 | | | | 风险"、"公司控制权被稀释的风 | | | | 险"、"专利诉讼及禁令风险"、 | | | | "短期内经营业绩持续亏损的风 | | | | 险"、"短期内经营活动现金净流 | ...