Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [2][15] Core Viewpoints - The company is a leading provider of new power system solutions in China, focusing on smart power generation, new energy, smart grid, and energy storage [9][10] - The acceleration of new power system construction and frequent industrial policies are expected to drive the company's continuous business growth [6][10] - The company maintains a high level of R&D investment to ensure its core competitiveness and has introduced new technologies and products to meet emerging demands [10][11] Financial Summary - The company's revenue is projected to grow from 5,751 million yuan in 2023 to 9,917 million yuan in 2026, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 19.6% [7][13] - Net profit is expected to increase from 627 million yuan in 2023 to 994 million yuan in 2026, reflecting a CAGR of about 16.7% [7][15] - The earnings per share (EPS) is forecasted to rise from 0.75 yuan in 2023 to 1.19 yuan in 2026 [7][15] Business Segments - **Grid Automation**: Revenue growth is expected to be 12% in 2024, 13% in 2025, and 13% in 2026, with a gross margin of around 40% [11] - **Power Plant and Industrial Automation**: Anticipated revenue growth of 25% in 2024 and 2025, and 24% in 2026, with a gross margin of approximately 26% [12] - **Total Revenue**: The overall revenue growth is projected at 20.44% in 2024, 19.72% in 2025, and 19.60% in 2026, with a gross margin of about 32% [13][14]

北京四方继保自动化股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会任期 将于 2025 年 5 月 6 日届满，公司拟开展第八届董事会换届选举工作（以下简称 "本次换届选举"）。 证券代码：601126 证券简称：四方股份 公告编号：2025-009 北京四方继保自动化股份有限公司 关于董事会换届选举的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年 12 月 27 日，中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）发布 了《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡安排》，"上市公司应当在 2026 年 1 月 1 日前，按照《公司法》《实施规定》及证监会配套制度规则等规定，在 公司章程中规定在董事会中设审计委员会，行使《公司法》规定的监事会的职权， 不设监事会或者监事。" 鉴于上述原因，公司本次换届选举中监事会暂不换届，公司第七届监事会仍 需按法律、行政法规和证监会原有制度要求履行监事会职责。 为切实维护、保障公司股东特别是中小股东的提案权、董事提名权等合法权 益，公司董事会根据《公司法》《上市公司独 ...

第三条 董事会由九名董事组成，其中，非独立董事六名（含职工董事一 名，由职工代表大会选举产生）、独立董事三名，设董事长一人，由董事会选 举产生。董事会设董事会秘书一人，董事会秘书由董事长提名经董事会聘任或 解聘。独立董事至少有一名会计专业人士，独立董事除具有一般董事的职权外， 还具有《公司章程》规定的特别职权。有关独立董事的事宜应当符合《公司章 程》第五章第三节的规定。 北京四方继保自动化股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范北京四方继保自动化股份有限公司（以下简称"公司"）董 事会及其成员的行为，明确公司董事会的职责权限和议事程序，确保其决策行为 的民主化、科学化，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、行政法规和 《北京四方继保自动化股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，制定本规则。 第二章 董事会的组成及其职权 第二条 公司设董事会，董事会对股东大会负责。 第六条 董事应当诚实守信地履行职责： （一）忠诚于公司和股东利益，在职权范围内以公司利益为出发点行使权 力，严格避免自身利益与公司利益 ...

北京四方继保自动化股份有限公司 章程 二〇二五年三月 北京四方继保自动化股份有限公司章程 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第五章 董事会 第六章 执行委员会、总裁及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 1 第三章 股份 第一节 股份发行 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第二节 监事会 第八章 财务、会计和审计 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 2 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 通知与公告 第一章 总则 第一条 为维护北京四方继保自动化股份有限公司（以下称"公司"）、 股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司 法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法 ...

北京市竞天公诚律师事务所 关于北京四方继保自动化股份有限公司 二〇二五年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：北京四方继保自动化股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）作为在中国取得律师执业 资格的律师事务所，接受北京四方继保自动化股份有限公司（以下简称"公司"） 聘任，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上市公 司股东大会规则（2022年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）、《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律法规，就公 司二〇二五年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）的有关事宜出 具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所仅根据法律意见书出具日以前已经发生或存在的事 实和中国现行有效的法律、法规和规范性文件，以及现行有效的《北京四方继保 自动化股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），就本次股东大会的 有关事项发表法律意见。 本所已经对与出具本法律意见书有关的所有文件资料及证言进行审查判断， 并据此出具法律意见。 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86 ...

证券代码：601126 证券简称：四方股份 公告编号：2025-008 北京四方继保自动化股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 569 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 381,442,269 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权 | 45.7674 | | 股份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事长高秀环女士主持，会议采取现场投票与网络投票相结 合的方式进行表决，会议召开及表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 03 月 13 日 (二) 股东大会召开的地点：北京市海淀区上地四街九号四方大厦一楼报告厅 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股 ...

会议召集人：公司董事会 会议主持人：董事长高秀环女士 现场会议议程： 北京四方继保自动化股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 二〇二五年三月 | 北京四方继保自动化股份有限公司 | 年第一次临时股东大会会议议程 2 | 2025 | | --- | --- | --- | | 北京四方继保自动化股份有限公司 | 年第一次临时股东大会会议须知 3 | 2025 | | 议案一 | 关于修订《公司章程》的议案 4 | | | 议案二 | 关于修订《董事会议事规则》的议案 9 | | | 议案三 | 关于公司向汇丰银行（中国）有限公司申请综合授信及为间接控股子公司四方印度提供担保 | | | 的议案 21 | | | 北京四方继保自动化股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议议程 本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式。采用上海证 券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为2025年3月13日的交易时 间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为2025 年3月13日的9:15-15:00。 现场会 ...

北京四方继保自动化股份有限公司 （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正 常经营活动，使公司已经或可能遭受损失，已经或可能造成公司股票 及其衍生品交易价格变动的负面舆情； 1 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为提高北京四方继保自动化股份有限公司（以下简称 "公司"）应对各类舆情的能力，建立快速反应和应对处置机制，及 时、妥善处理各类舆情对公司股票及其衍生品交易价格、公司商业信 誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益，根据 《上海证券交易所股票上市规则》及相关法律、法规、规范性文件的 规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括但不限于： （一）报刊、广播、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； （二）社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信 息； （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成公司股 票及其衍生品交易价格异常波动的信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易 价格产生较大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类： （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆情。 第二章 舆情管理的组织体系及工作职责 第四条 公 ...

北京四方继保自动化股份有限公司 章程 二〇二五年二月 北京四方继保自动化股份有限公司章程 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第五章 董事会 第六章 执行委员会、总裁及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 1 第三章 股份 第一节 股份发行 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 董事会 第三节 独立董事 第二节 监事会 第八章 财务、会计和审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 2 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第一章 总则 第一条 为维护北京四方继保自动化股份有限公司（以下称"公司"）、 股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和国公司 法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法 ...

证券代码：601126 证券简称：四方股份 公告编号：2025-004 第一百〇七条 董事会行使下列职权： ... （九）审议批准拟与关联自然人发生的交易（包 括承担的债务和费用）金额在 30 万元以上的交 易；审议批准公司拟与关联法人（或者其他组 织）发生的交易（包括承担的债务和费用）金 额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计 的净资产绝对值 0.5%－5%之间的关联交易； 北京四方继保自动化股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 北京四方继保自动化股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 25 日召开第七届董事会第十八次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》， 现将具体情况公告如下： 一、修订《公司章程》的情况 为进一步规范公司运作水平，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公 司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规 范运作》等相关法律法规、规范性文件的规定，并结合公司的实际情况，公司对 《公司章程 ...