公司报告 | 季报点评 24Q3 业绩同比高增，加速国际化战略 24Q3 业绩同比高增，盈利能力改善明显 公司发布 2024 年三季报，24 年前三季度公司实现营收 96.05 亿元，同比 +31.24%；归母净利润 6.86 亿元，同比+22.22%；扣非归母净利润 6.62 亿元， 同比+18.00%。从盈利能力看，公司 24 年前三季度毛利率 20.47%，同比 +0.74pct；24 年前三季度净利率 7.11%，同比-0.56pct。 24Q3 公司营收 34.41 亿元，同比+28.08%/环比+10.39%；归母净利润 2.75 亿元，同比大增 47.98%，环比+33.14%。从盈利能力看，公司 24Q3 毛利率 21.35%，同比+1.86pct/环比+1.49pct；24Q3 净利率 7.98%，同比+1.07pct/ 环比+1.40pct，盈利能力改善明显。 24Q3 公司三费费用率（不含研发）7.42%，同比+0.61pct/环比-0.22pct。其 中销售费用/管理费用/财务费用率分别达 1.95%/4.05%/1.42%，同比 +0.03pct/+0.31pct /+0.27pct ...

股 票 研 究 ——新泉股份 2024 年三季报 | --- | |-----------------------------------| | | | [table_Authors] 吴晓飞 ( 分析师 ) | | 0755-23976003 | | wuxiaofei@gtjas.com | | 登记编号 S0880517080003 | | --- | --- | |------------------------|-------| | | | | 管正月 ( 分析师 ) | | | 021-38032026 | | | guanzhengyue@gtjas.com | | | S0880521030003 | | 本报告导读： 公司 2024 年三季报超预期，新项目顺利放量，盈利能力不断改善，收入业绩保持快 速增长。海外布局加速，全球化打开成长新空间。 投资要点： 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股票研究 /[Table_Date] 2024.11.03 Q3 ...

2024 年 11 月 03 日 公司研究 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 戴畅 S0350523120004 daic@ghzq.com.cn [Table_Title] 营收业绩同环比显著提升，盈利能力稳健增长 ——新泉股份（603179）2024 年三季报点评 最近一年走势 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-----------|-------|------------------| | 相对沪深 300 \n表现 | 表现 \n1M | 3M | 2024/11/01 \n12M | | 新泉股份 | -0.0% | 22.5% | 8.7% | | 沪深 300 | -3.2% | 13.8% | 8.9% | | 市场数据 | | | 2024/11/01 | | 当前价格（元） | | | 49.05 | | 52 周价格区间（元） | | | 32.54-55.98 | | 总市值（百万） | | | 23,902.24 | | 流通市值（百万） | | | 23,902.24 | | 总股本（万股） | | | 4 ...

证券研究报告 非金融公司|公司点评|新泉股份（603179） 三季度经营再创新高，高成长持续兑现 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年11月02日 证券研究报告 |报告要点 公司发布 2024 年三季报，第三季度实现收入 34.4 亿元，同比+28.1%，环比+10.4%，归母净 利润 2.7 亿，同比+48.0%，环比+33.1%。公司优质客户持续放量带动公司 2024Q3 单季度收入 实现历史新高，新项目和新品类拓展持续兑现助力公司实现快速成长。2024Q3 公司单季度毛 利率 21.3%，同比+1.9pct，环比+1.5pct，归母净利率 8.0%，同比+1.1pct，环比+1.4pct，扣 非归母净利率 7.3%,同比+0.4pct，环比+0.6pct，公司扣非归母净利率实现逐季提升，主要系 产品结构优化以及产品放量带动规模效应进一步凸显。 |分析师及联系人 高登 陈斯竹 唐嘉俊 SAC：S0590523110004 SAC：S0590523100009 SAC：S0590524080004 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdat ...

证券研究报告·公司点评报告·汽车零部件 新泉股份（603179） 2024 年三季报点评：2024Q3 业绩超预期，自 主内饰龙头加速成长 2024 年 10 月 31 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 6947 | 10572 | 13469 | 17025 | 21427 | | 同比（ % ） | 50.60 | 52.19 | 27.40 | 26.40 | 25.85 | | 归母净利润（百万元） | 470.54 | 805.53 | 1,055.08 | 1,390.88 | 1,804.87 | | 同比（ % ） | 65.67 | 71.19 | 30.98 | 31.83 | 29.77 | | EPS- 最 ...

证 券 研 究 报 告 新泉股份（603179）2024 年三季报点评 强推（维持） 盈利超预期，看好明年海外放量 目标价：64.8 元 事项： 公司发布 2024 年三季报，24Q3 归母净利 2.75 亿元、同比+48%、环比+33%， 扣非归母净利 2.51 亿元、同比+35%、环比+21%。 评论： 随优质客户放量，营收持续高增。24Q3 营收 34.4 亿元、同比+28%、环比+10%， 符合预期，客户端主要受益：理想 24Q3 批发销量 15 万辆、同比+45%、环比 +40%，奇瑞 64 万辆、同比+32%、环比+16%，吉利 54 万辆、同比+16%、环 比+11%，特斯拉国内 25 万辆、同比+12%、环比+21%。 毛利率表现超预期，但汇兑影响财务费用。公司 24Q3 归母净利 2.75 亿元、 同比+48%、环比+33%，创新高，对应归母净利率 8.0%、同比+1.1PP、环比 +1.4PP。24Q3 毛利率 21.3%、同比+1.9PP、环比+1.5PP，创近三年新高，推 测受益规模效益、新项目和外饰工厂爬坡放量及精益管理等综合因素。24Q3 期间费率 11.7%、同比+1.0PP、环 ...

新泉股份（603179.SH）系列点评五 执业证号：S0100523110002 执业证号：S0100524080008 邮箱：cuiyan@mszq.com 邮箱：bairu@mszq.com 推荐 维持评级 当前价格： 50.25 元 2024Q3 业绩超预期 剑指全球内外饰龙头 2024 年 10 月 31 日 [Table_Author] 分析师：崔琰 分析师：白如 ➢ 事件：公司披露 2024 年三季报：2024 年前三季度实现营收 96.05 亿元， 同比+31.24%；归母净利润 6.86 亿元，同比+22.22%；扣非归母净利润 6.62 亿 元，同比+18.00%。 ➢ 2024Q3 业绩超预期 海外业务进展顺利。根据公司公告，2024 年前三季度 实现营收 96.05 亿元，同比+31.24%，其中 2024Q3 公司营收 34.41 亿元，同 比+28.06%、环比+10.39%。公司 2024 年前三季度实现归母净利润 6.86 亿元， 同比+22.22%，其中 2024Q3 公司归母净利润 2.75 亿元，同比+47.97%、环比 +33.14%；2024 年前三季度实现扣非归母净利 ...

3 季度毛利率同环比提升，预计外饰件及海 外业务将是盈利增长点 核心观点 ⚫ 业绩好于市场预期。公司前三季度营业收入 96.05 亿元，同比增长 31.2%；归母净 利润 6.86 亿元，同比增长 22.2%；扣非归母净利润 6.62 亿元，同比增长 18.0%。3 季度营业收入 34.41 亿元，同比增长 28.1%，环比增长 10.4%；归母净利润 2.75 亿 元，同比增长 48.0%，环比增长 33.1%；扣非归母净利润 2.51 亿元，同比增长 35.2%，环比增长 20.5%。 ⚫ 3 季度毛利率同环比提升，现金流同比改善。前三季度毛利率 20.5%，同比提升 0.7 个百分点；3 季度毛利率 21.3%，同比提升 1.9 个百分点，环比提升 1.5 个百分点； 3 季度期间费用率 11.7%，同比提升 1.0 个百分点，其中管理费用率同比提升 0.3 个 百分点，研发费用率同比提升 0.4 个百分点，财务费用率同比提升 0.3 个百分点，预 计主要系可转债利息费用增加所致。前三季度经营活动现金流净额 4.41 亿元，同比 增长 28.1%。 ⚫ 预计主要客户销量增长促进公司 3 季度业绩向上。公 ...

江苏新泉汽车饰件股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：603179 证券简称：新泉股份 债券代码：113675 债券简称：新 23 转债 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|------------------|---------------------------------------|------- ...

证 报 公 司 研 券 研 2024 年 09 月 29 日 究 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------- ...