2024Q2 业绩符合预期 剑指全球内外饰龙头 2024 年 09 月 01 日 [Table_Author] 分析师：崔琰 分析师：白如 ➢ 事件：公司披露 2024 年半年报：2024H1 实现营收 61.64 亿元，同比 +33.07%；归母净利润 4.11 亿元，同比+9.46%；扣非归母净利润 4.11 亿元， 同比+9.47%。其中 2024Q2 实现营收 31.17 亿元，同比+26.74%，环比+2.30%； 归母净利润 2.06 亿元，同比-7.67%，环比+1.13%；扣非归母净利润 2.09 亿元， 同比+7.66%，环比+3.21%。 ➢ 2024Q2 汇兑影响利润 海外业务进展顺利。2024H1 营收同比+33.07%， 归母净利润同比+9.46%；其中 2024Q2 营收同比+26.74%、环比+2.30%，归 母净利润同比-7.67%、环比+1.13%，公司上半年收入同比高增，利润 2024Q2 同比小幅承压，我们分析原因如下： 1）客户端：公司与奇瑞汽车、吉利汽车、理想汽车、上海汽车、国际知名品牌电 动车企业等客户合作关系紧密，我们跟踪重点客户销量情况：①奇瑞汽车 2024H1 ...

新泉股份（603179.SH） 业务稳健发展，经营效率不断提升 国内新能源终端销量增长，带动 H1 业务收入高增。2024H1，国内新能源 汽车产销分别完成 493 万辆和 494 万辆，同比+30%/+32%，市占率达 35%。2024H1，特斯拉全球交付 83 万辆，同比-6%。受益于国内新能源 车销量增长，公司 H1 收入实现同比增速 33%，并通过全球化布局推动海 外收入增长。2024H1，公司海外地区收入 5.7 亿元，同比+78%，占整体 收入 9%，同比+2pct。同时随着客户资源的积累及工艺技术的成熟，公司 在全国 20 个城市设立了生产制造基地，提升产品准时交付能力，并有效 降低产品运输成本。 偶发因素致 Q2 净利率承压，实际经营能力大幅提升。2024H1，公司销售 毛利率 20.0%，同比+0.1pct，销售净利率 6.6%，同比-1.5pct；2024Q2， 公司销售毛利率 19.9%，同比-0.1pct，环比-0.2pct，销售净利率 6.6%， 同比-2.4pct，环比-0.1pct，主要系汇兑收益约为-0.3 亿元，环比增加约 0.3 亿元损失，同比增加约 0.9 亿元损失。加回 ...

2024 年半年度报告 公司代码：603179 公司简称：新泉股份 债券代码：113675 债券简称：新 23 转债 江苏新泉汽车饰件股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 173 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人唐志华、主管会计工作负责人李新芳及会计机构负责人（会计主管人员）宋燕青 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大 ...

未来一段时间里面我们会在早上八点呢深度给大家分享我们最近25篇的深度的研究包括这个零部件的系列整车的系列海外研究的系列以及汽车新趋势新科技的四大系列那一共有二十多篇的这个整体的深度的成果给大家进行的整体分享 那今天的主题的话是我们的第二第二篇就是我们叫早八点深度分享第二篇也是我们宁不见系列的开篇就是新权股份的深度汇报新权股份另外是巴黎加海外拓展迎来新来一新一能的成长期那接下来的话我们把时间给交给我们的分析师吴景让吴景给大家进行一个深度的新权股份的详细的分析跟拆解好有请吴景 好 谢谢戴老师各位尊敬的投资者早上好我是国海汽车研究员吴景首先先跟大家汇报一下我们关于新全股份的核心观点我们认为在过去的三年新全已经完成了一轮收入和盈利的快速增长收入规模从30到40亿级别增长到了百亿级别那么上一轮的增长主要是靠抓住了T客户等大客户的放量 我们认为当前时间看新全的新一轮增长主要是通过三个方面来实现首先是它的基本盘业务也就是内饰业务的市占率和单车价值量的提升驱动了它的成长另一块就是外饰业务我们觉得从2024年开始公司的外饰业务会进入一个收获期有希望成为公司的第二个增长级第三块的话就是公司的海外业务的放量虽然目前大家可能对它的海 ...

大家好欢迎参加天风汽车新全股份深度汇报目前所有参会者均处于静音状态下面播报免责声明播放完毕后主持人会直接发言谢谢本次电话会议为闭门会议未经天风证券许可不得通过任何途径向会议录音或寄要等向第三方提供或传播天风证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利 各位领导大家下午好我是天风汽车的郭雨萌今天的话主要是跟各位领导汇报一下我们刚刚外发的这个深度报告新前股份的一个推荐总的来说的话公司的一个主要逻辑主要是有这个三点 第一点的话就是整个品类的一个顺利扩张带动的整个单车驾驶量和市场空间的一个打开现在公司的话在国内的这个主付意料版的一个乘用车里面的市价率也达到了17%左右的这么一个水平 仪表板的这个单车驾驶量的话也是从这个2019年的大概1100左右现在也持续的在去上涨到上涨到了大概1300这样的一个水平门板这边的话整个这个单车驾驶量也在往上去走同时公司还去积极拓展的像这个外饰以及座椅等项目现在来讲的话像外饰里面的拿到了像理想和奇瑞的多个订单吧座椅这边的话也在持续的去做一个推进 整个公司这个单车驾驶量的话是往这个1万以上的这个位置去走的对公司来讲的话整个这个收入体量啊也会在我们预计这几年每年是呈现这个30%以上的 ...

大家好欢迎参加天峰汽车新全股份深度汇报目前所有参会者均处于静音状态下面播报免责声明播报完毕后主持人可直接发言谢谢本次电话会议为闭门会议未经天峰证券许可不得通过任何途径将会议录音或纪要等向第三方提供或传播天峰证券对违反上述要求的行为主体保留追究其法律责任的权利 各位领导大家下午好我是天风汽车的郭雨萌今天的话主要是跟各位领导汇报一下我们刚刚外发的这个深度报告新前股份的一个推荐总的来说的话公司的一个主要逻辑主要是有这个三点 第一点的话就是整个品类的一个顺利扩张,带动的整个单车驾驶量和市场空间的一个打开。现在公司的话在国内的这个主付意料版的一个乘客车里面的市价率也达到了17%左右的这么一个水平。 仪表版的这个单车驾驶量的话也是从这个2019年的大概1100左右,现在也持续的在去上涨到上涨到了大概1300这样的一个水平,门板这边的话,整个这个单车驾驶量也在往上去走,同时公司还去积极拓展的像这个外饰以及座椅等项目,现在来讲的话,像外饰里面的, 拿到了像理想和奇瑞的多个订单吧座椅这边的话也在持续的去做一个推进整个公司这个单车驾驶量的话是往这个一万以上的这个位置去走的对公司来讲的话整个这个收入体量啊也会在我们预计这几年每年是 ...

汽车 2024 年 07 月 22 日 新泉股份 (603179) ——通过股权激励实现共赢,全球化正在加速 | --- | |---------------------| | 2024 年 07 月 19 日 | | 43.23 | | 56.67/38.33 | | 4.3 | | 0.69 | | 21,066 | | 2,982.31/8,903.23 | | | | --- | --- | |------------------------|---------------------| | 基础数据: | 2024 年 03 月 31 日 | | 每股净资产(元) | 10.06 | | 资产负债率% | 63.04 | | 总股本/流通 A 股(百万) | 487/487 | | 流通 B 股/H 股(百万) | -/- | 一年内股价与大盘对比走势: 07-1908-1909-1910-1911-1912-1901-1902-1903-1904-1905-1906-1907-19 -20% -10% 0% 10% 20% 新泉股份 沪深300指数 (收益率) 相关研究 - 报告原因:有信息公布需 ...

首先我会看一下整个终端的一个销量从零售股性上来看的话6月份全用车177万台环比增长3%那新能源车86万台环比增长6%那整个二季度来看新能源车的零售达到 235万台环比增长32%那其中特斯拉的话它的调价策略见效整个二季度交付44万台环比增长14%好于市场预期因此整个特斯拉链目前来看的话也发了一些业绩预告整个产业链的一个二季度业绩表现还是不错的 那目前来看的话在新车涌现带动需求增长整个全年乘用车的销量我们预计同比增长4%到7%那接下来的话我来汇报一下新全股份的一个个股情况首先公司的一个主要的一个概况那公司初期的话产品也是以仪表版总成为主 那主要从事的是像中型或者说重型的卡车等商用车市场那之后的话公司是不断丰富整个汽车事件的总成产品系列以原有的生产工艺为基础通过新工艺的开发及引进拓展了像门内护板立柱置顶文件柜文件柜等这个事件产品 那客户呢也是从商用车客户拓展到了像吉利、奇瑞、广西、比亚迪等这个主要的这个乘用车客户那整个市场空间来看的话由于这个消费升级整个汽车内饰的附加值是在提升的ASP也在提升所以预计国内整个汽车内饰的市场有望达到3000亿元左右的一个市场空间 那从竞争格局上来看的话其实主机厂的格局的变迁包括自主品 ...

公司报告 | 首次覆盖报告 自主内饰龙头,开启全球化征程 深耕内饰件二十载,聚焦优质客户业绩持续高增 公司以仪表板为核心,打造内饰平台,拓展顶置文件柜总成、门内护板总 成、立柱护板总成、流水槽盖板总成、保险杠总成和座椅背板等产品,于 2017 年上市。2014-2023 年,公司营收从 7.89 亿元增长至 105.72 亿元,CAGR 达 33.42%,分产品来看,2023 年公司仪表板/门板/内饰/顶柜/外饰产品/ 保 险 杠 收 入 占 比 分 别 达 66.05%/16.54%/3.51%/1.27%/1.68%/0.87% ; 2014-2023 年,公司归母净利润由 0.47 亿元增长至 8.06 亿元,CAGR 达 37.13%,业绩持续高增。 公司明星产品量价齐升,汽车内外饰行业集中度有望进一步提升 汽车消费属性增强,内外饰成为车企差异化竞争核心之一,2022 年中国乘 用车内饰件及外饰件 ASP 有望进一步提升。由于汽车内饰件细分产品繁多 以及行业参与者众多,市场集中度较低,呈现高度分散的竞争局面。2022 年,全球汽车内外饰件(不含座椅及车灯)市场 CR3 为 33.56%。2019-20 ...

新泉股份 原文 20240707_ 2024年07月08日00:24 发言人 00:00 感谢大家参加本次会议。会议即将开。本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户。未 经长江证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转 八引用本次会议相关内容，否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担。长江 证券保留追究其法律责任的权利。 发言人 00:34 各位投资者晚上好啊，非常感谢大家参加我们这个一两款车的第11期。这次我们核心的推荐是 芯片部分，其实也是我觉得当下的话最值得买的零部件之一。因为整个零部件的话其实今年的 话确实表现较为一般。但是我们觉得这个很大因素也是因为确实一方面是行业景气，今年可能 有个相对来说比较平淡。第二方面的话就是可能大家对于零部件的对于后续的成长的成长性带 动，包括对于估值上的一个是否会逐渐的收敛，是一直有这个担忧。但我们认为就是在当下这 个时间点，就是具备有全球竞争力的零部件，尤其是在海外的珠海的扩张，还有包括它整个品 类上这样的一个提升的时候，国际是依然是会有几倍的这种成长空间。新泉就是其中我们觉得 最典范的这样的一个零部件公司。 发言人 ...