湖南启元律师事务所 关于益丰大药房连锁股份有限公司 2022年限制性股票激励计划回购注销部分限 制性股票的 法律意见书 二〇二五年一月 致：益丰大药房连锁股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受益丰大药房连锁股份有限公司 （以下简称"益丰药房"或"公司"）委托，担任公司实施 2022 年限制性股票激 励计划项目专项法律顾问，根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《益丰大药房连锁股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《益丰大药房连锁股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划（修订版）》（以下 简称"《激励计划》"）等有关规定，就公司回购注销部分 2022 年限制性股票（以 下简称"本次回购注销"）相关事项出具本法律意见书。 本所已经得到公司以下保证：公司向本所提供的所有文件资料及所作出的所 有陈述和说明均是完整、真实和有效的，且一切足以影响本法律意见书的事实和 文件均已向本所披露，而无任何隐瞒或重大遗漏；公司提供的文件资料中的所有 签字及印章均是真实的，文件的副本、复印件或传真件与原件相符。 本所承诺，本所律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 关于 2024 年度审计机构变更项目质量复核人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 二、变更后质量控制复核人基本信息 1、基本信息 2、诚信记录 重要内容提示： 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日、 2024 年 5 月 20 日分别召开第四届董事会第三十九次会议和 2023 年年度股东大 会，审议通过了《关于续聘 2024 年度会计师事务所的议案》，同意续聘天健会 计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度财务报告和内部控制审计机构， 具体内容分别详见公司于 2024 年 4 月 29 日和 2024 年 5 月 21 日在上海证券交 易所及法定信息披露媒体披露的《关于续聘会计师事务所的公告》与《2023 年年 度股东大会决议公告》。 近 ...

大股东及董监高持股的基本情况 | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 公告编号：2025-008 | | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | 益丰大药房连锁股份有限公司股东及董监高集中竞 价减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至本公告日，益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）执行总 裁高佑成先生持有公司股份 201,600 股（全部为无限售流通股），占公司总股本 比例 0.0166%；公司助理总裁颜俊先生持有公司股份 99,600 股（其中 16,200 为 有限售流通股，83,400 无限售流通股），占公司总股本比例 0.0082%。上述股份 来源均为限制性股票激励计划授予及资本公积金转增股本取得的股份。 集中竞价减持计划的主要内容 高佑成先生及颜俊先生因其自身资金需求，拟通过集中竞价的交易方式减 持公司股份，其中，高佑成先生减持数量不超过 50,400 股，颜俊先生减持数量 不超过 24,900 股。合 ...

益丰大药房连锁股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 益丰大药房连锁股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 会议资料 会议时间：2025 年 1 月 27 日 15：00 会议地点：湖南省长沙市金洲大道 68 号益丰医药物流园三楼 会议召集人：公司董事会 会议主持人：董事长高毅先生 2025 年 1 月 1 / 5 | 2025 | 年第一次临时股东会会议议程 | 3 | | --- | --- | --- | | 2025 | 年第一次临时股东会会议须知 | 4 | | 2025 | 年第一次临时股东会会议议案 | 5 | | | | 议案一：关于修订《公司章程》并办理工商备案的议案 5 | 益丰大药房连锁股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 益丰大药房连锁股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议议程 会议议程： 一、签到、宣布会议开始 1、与会人员签到，领取会议资料；股东及股东代理人同时提交身份证明材料 （授权委托书、营业执照复印件、身份证复印件等）并领取《表决票》。 2、主持人宣布会议开始。 二、主持人宣读会议议案 议案一：关于修订《公司章程》并办理工商备案的议案 三 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the stock with a target price of Rmb 38.00, indicating a potential upside from the current price of Rmb 24.45 [4][5][24]. Core Insights - The management of the company expects positive growth in Q424, with revenue and profit projected to increase at a faster rate in 2025 compared to 2024. The strategic closure of approximately 1,000 stores in 2024 is expected to be completed, leading to an increase in the proportion of franchise stores and potential large-scale acquisitions in 2025 [1][2]. - The pharmacy industry is anticipated to see an acceleration in store closures, with over 10,000 expected to shut down in 2025 due to stricter regulatory scrutiny and high initial investment costs. The average price-to-sales ratio (P/S) has decreased to 0.4 from 0.7, indicating a more favorable environment for acquirers in the merger and acquisition market [2][3]. - Currently, there is limited visibility on the positive impacts of policies for 2025, with only a few regions experiencing benefits from online prescriptions being accepted for reimbursement in pharmacies. Many areas still do not allow online prescriptions to be reimbursed through insurance accounts [3]. Summary by Sections Financial Projections - Revenue is projected to grow from Rmb 22,588 million in 2023 to Rmb 26,735 million in 2025, representing a growth rate of approximately 18.5% [7]. - Net profit is expected to increase from Rmb 1,412 million in 2023 to Rmb 1,715 million in 2025, reflecting a growth of about 21.4% [7]. - The diluted earnings per share (EPS) is forecasted to rise from Rmb 1.16 in 2023 to Rmb 1.41 in 2025 [7]. Market Context - The company operates as a leading national chain pharmacy in China, focusing on steady expansion in central, eastern, southern, and northern regions, with a strategy to increase store density in existing markets and penetrate new markets every 2-3 years [10]. - The report highlights that the pharmacy industry is undergoing significant consolidation, which may increase competition among leading chains and affect expansion plans [2][3]. Valuation Metrics - The target price of Rmb 38.00 corresponds to a projected price-to-earnings (P/E) ratio of 27 times for 2025, based on a discounted cash flow (DCF) valuation method [4][5]. - The report indicates a forecasted stock price increase of 55.4% and a dividend yield of 2.7%, leading to an overall expected return of 58.1% [9].

益丰大药房连锁股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2025-004 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 重要内容提示： 一、 董事会会议召开情况 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 10 日以 电子邮件方式发出第五届董事会第十二次会议通知，会议于当日以通讯方式召开， 应参加表决的董事 9 人，实际参加表决的董事 9 人，公司监事和高级管理人员列 席了会议，本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》 的规定，会议形成的决议合法有效。 二、 董事会会议审议情况 本次会议由董事长高毅先生召集并主持，采用记名投票方式，审议并通过了 如下议案： 1、《关于豁免第五届董事会第十二次会议通知时限的议案》 鉴于本次会议审议事项时间紧急，豁免召开公司第五届董事会第十二次会议 通知期限的要求，并 ...

益丰大药房连锁股份有限公司 公司章程 益丰大药房连锁股份有限公司 章 程 二〇二五年一月 1 | | | | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 | 股份 6 | | 第一节 | 股份发行 6 | | 第二节 | 股份增减和回购 7 | | 第三节 | 股份转让 9 | | 第四章 | 股东和股东会 10 | | 第一节 | 股东 10 | | 第二节 | 股东会的一般规定 14 | | 第三节 | 股东会的召集 19 | | 第四节 | 股东会的提案与通知 21 | | 第五节 | 股东会的召开 22 | | 第六节 | 股东会的表决和决议 26 | | 第五章 | 董事会 32 | | 第一节 | 董事 32 | | 第二节 | 独立董事 36 | | 第三节 | 董事会 43 | | 第四节 | 董事会专门委员会 49 | | 第六章 | 总裁及其他高级管理人员 51 | | 第七章 | 监事会 53 | | 第一节 | 监事 53 | | 第二节 | 监事会 54 | | 第八章 | 财务会计制度、利润分配和审计 56 | | 第一 ...

关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 公告编号：2025-006 | | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | 益丰大药房连锁股份有限公司 (一)股东会类型和届次 2025 年第一次临时股东会 (二)股东会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 1 月 27 日 15 点 00 分 召开地点：湖南省长沙市金洲大道 68 号益丰医药物流园三楼会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运作》 等有关规定执行。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2 ...

累计转股情况：截至 2024 年 12 月 31 日，累计已有面值 135,000 元"益丰转 债"转为公司 A 股普通股，累计转股股数为 4,096 股，占"益丰转债"转股前 公司已发行普通股股份总额的 0.0003%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 12 月 31 日，尚未转股的"益丰转债"面值 为人民币 1,797,297,000 元，占"益丰转债"发行总量的比例为 99.9925%。 本季度转股情况："益丰转债"自 2024 年 9 月 9 日起可转换为公司股份， 2024 年 10 月 8 日至 2024 年 12 月 31 日共有面值 13,000 元"益丰转债"转为 公司 A 股普通股，转股后的股份数为 391 股。 一、可转债发行上市概况 | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2025-001 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 公告编号：2025-002 | | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | 2024 年 12 月 11 日，公司在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露 了《益丰大药房连锁股份有限公司高级管理人员集中竞价减持股份计划公告》（公 告编号：2024-127）。公司高级管理人员张朝旭先生因自身资金需求，拟通过集 中竞价的交易方式减持公司股份最高不超过 20,250 股，减持数量不超过其持有 的 25.00%，不超过公司股份总数的 0.0017%。 益丰大药房连锁股份有限公司 高级管理人员集中竞价减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 高级管理人员持股的基本情况 本次减持计划实施前，益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"） 副总裁张朝旭持有公司股份 81,000 股，占公司总股本比例 0.007%，股份来源为 限制性股票激励计划授予及资本公积金转增股本取得的股份，其中 ...