Core Viewpoint - The document outlines the legal opinions provided by Merits & Tree Law Offices regarding Suzhou Shihua New Materials Technology Co., Ltd.'s application for a specific stock issuance and listing on the Sci-Tech Innovation Board, emphasizing compliance with relevant laws and regulations [1][2]. Group 1: Legal Compliance and Documentation - The law firm has conducted a thorough examination of the documents and facts provided by the issuer, adhering to the standards of the Company Law, Securities Law, and other relevant regulations [2]. - A supplementary legal opinion has been issued to modify and clarify the previous legal opinion based on inquiries from the Shanghai Stock Exchange regarding the issuer's application [2][3]. Group 2: Fundraising and Project Details - The issuer plans to raise 600 million yuan for the "Optical Display Film Material Expansion Project," which is part of the "High-Performance Optical Adhesive Film Material Project" [4]. - The document requests clarification on the differences and connections between the current fundraising project and existing businesses, as well as the necessity of the fundraising project in light of the company's financial situation and previous fundraising efforts [4]. Group 3: Environmental and Energy Assessments - The environmental impact assessment (EIA) for the fundraising project has been approved by the Wujiang Economic and Technological Development Zone Management Committee as of April 2, 2025, indicating no significant uncertainties regarding the EIA approval [5]. - The energy consumption report for the project is under review by the Jiangsu Provincial Development and Reform Commission, with expectations to receive approval by late June 2025, and the project is classified as not being a high-energy-consuming project [6][7].

证券代码：688093 证券简称：世华科技 公告编号：2025-029 苏州世华新材料科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请文件的 苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于苏州世华新材料科技股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） 202539 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对象发 行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问 题进行了认真研究和逐项落实，并根据相关要求对《问询函》回复进行公开披露， 具体内容详见公司于 2025 年 5 月 9 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函的回复》（豁免版）等相关文件。 根据上交所进一步审核意见，公司会同相关中介机构对部分回复内容进行了 补充与修订，并以"楷体（加粗）"字体显示，具体内容详见公司同日在上交所 网站（www.sse.com.cn）披露 ...

苏州世华新材料科技股份有限公司 问询函回复 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP | 中国 | . 江苏 | . 无锡 | Wuxi . Jiangsu . China | | --- | --- | --- | --- | | 总机：86（510）68798988 | | | Tel：86（510）68798988 | | 传真：86（510）68567788 | | | Fax：86（510）68567788 | | 电子信箱：mail@gztycpa.cn | | | E-mail：mail@gztycpa.cn | 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 （修订版） 上海证券交易所： 按照贵所《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请 文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕39 号）（以下简称"《问 询函》"）的要求，我们就《问询函》对苏州世华新材料科技股份有限公司（以 下简称"公司"、"发行人"或"世华科技"）审核问询问题中涉及 ...

北京植德律师事务所 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票并在科创板上市的 补充法律意见书之二 植德(证)字[2025]0009-10号 二〇二五年五月 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票并在科创板上市的 补充法律意见书之二 北京植德律师事务所 植德(证)字[2025]0009-10号 致：苏州世华新材料科技股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的律师服务协议书，本所接受发行人的委托，担任发 行人本次发行上市的特聘专项法律顾问。 本所律师已根据《公司法》 ...

关于苏州世华新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函的回复 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 苏州世华新材料科技股份有限公司 问询函回复 上海证券交易所： 苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"或"世 华科技"）收到贵所于 2025 年 4 月 17 日下发的《关于苏州世华新材料科技股份 有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕 39 号）（以下简称"《问询函》"），公司已会同华泰联合证券有限责任公司 （以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）、北京植德律师事务所（以下简 称"律师"）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"） 进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和 问题回复，现提交贵所，请予以审核。 除非文义另有所指，本问询函回复使用的简称与《苏州世华新材料科技股份 有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票并在科创板上市募集说明书（申报 稿）》（以下简称"募集说明书"）中的释义相同。 本 ...

苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于苏州世华新材料科技股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） [2025]39 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对象发 行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问 题进行了认真研究和逐项落实，并根据相关要求对《问询函》回复进行公开披露， 具体内容详见公司于 2025 年 5 月 9 日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的 《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函的回复》（豁免版）等相关文件。 根据上交所进一步审核意见，公司会同相关中介机构对部分回复内容进行了 补充与修订，并以"楷体（加粗）"字体显示，具体内容详见公司同日在上交所 网站（www.sse.com.cn）披露的《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）》（豁免版）等相关文件。 公司本次向特定 ...

Core Viewpoint - Shihua Technology plans to raise 600 million yuan through a directed issuance to expand its optical display film materials production, with a total project investment of 740 million yuan, aiming for significant revenue growth in a rapidly expanding market [1][2]. Group 1: Fundraising and Project Details - The "Optical Display Film Material Expansion Project" will add production capacity for high-performance optical materials, including polarizer protective films and OLED process protective films [2]. - The project is expected to generate an average annual revenue of 1.392 billion yuan, with a post-tax internal rate of return of 15.13% and a payback period of 8.79 years [1]. - The company anticipates a funding gap of 1.457 billion yuan over the next three years, justifying the necessity of the 600 million yuan fundraising [2][3]. Group 2: Financial Performance and Market Position - From 2022 to 2024, revenue from high-performance optical materials surged from 19.46 million yuan to 218 million yuan, with a revenue share increase from 4.21% to 27.48% [4]. - Despite rapid revenue growth, the overall gross margin has declined from 60.20% in 2022 to 56.26% in 2024, primarily due to changes in revenue structure as high-margin functional electronic materials' share decreased [4][5]. - The company maintains a competitive gross margin compared to peers, with functional electronic materials gross margin significantly higher than competitors, although the shift towards lower-margin optical materials may pressure overall margins [5].

北京植德律师事务所 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票并在科创板上市的 补充法律意见书之一 植德(证)字[2025]0009-6号 二〇二五年五月 北京植德律师事务所 Merits & Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 申请向特定对象发行股票并在科创板上市的 补充法律意见书之一 植德(证)字[2025]0009-6号 致：苏州世华新材料科技股份有限公司（发行人） 根据本所与发行人签订的律师服务协议书，本所接受发行人的委托，担任发 行人本次发行上市的特聘专项法律顾问。 本所律师已根据《公司法》《证 ...

苏州世华新材料科技股份有限公司 问询函回复 公证天业会计师事务所(特殊普通合伙) Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国 . 江苏 . 无锡 Wuxi . Jiangsu . China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 关于苏州世华新材料科技股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 上海证券交易所： 按照贵所《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请 文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2025〕39 号）（以下简称"《问 询函》"）的要求，我们就《问询函》对苏州世华新材料科技股份有限公司（以 下简称"公司"、"发行人"或"世华科技"）审核问询问题中涉及会计师的问 题进行了逐项核查，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题 回复，现就贵所问询函中提出的问题详细回复如下： 如无特别说明 ...

苏州世华新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日 收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于苏州世华新材料科技股 份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） [2025]39 号，以下简称"《问询函》"），上交所审核机构对公司向特定对象发 行股票申请文件进行了审核，并形成了问询问题。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问 题进行了认真研究和逐项落实，根据相关要求对《问询函》有关问题进行了说明 和论证，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《关于苏州世华新材料科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函的回复》（豁免版）等相关文件，公司将按照要求及时将回复材料报送上 交所。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过上交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册的批复后方可实施，最终能 否通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的批复及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资 风 ...