本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十七 次会议于 2025 年 3 月 21 日以电子邮件方式发出会议通知并送达全体董事，会议 于 2025 年 3 月 24 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开并作出决议。公司董 事 7 人，实际参加会议董事 7 人，会议由董事长尹剑平先生主持。本次会议的召 集、召开和表决情况符合《中华人民共和国公司法》等法律法规及《昆山国力电 子科技股份有限公司章程》的规定，会议作出的决议合法、有效。会议逐项审议 并通过了以下事项： 一、审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》 | | | 昆山国力电子科技股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 昆山国力电子科技股份有限公司董事会 2025 年 3 月 25 日 经审议，基于对公司未来发展的信心和对公司长期价值的认可，为完善公司 长效激励机制，充分调动公司员工的积极性，提高公司员工的凝聚力，有效地将 股东利益、公司利益和员工个人利益紧密结合在一起，促进公 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate" (maintained) [2] Core Views - The company's performance aligns with previous forecasts, and there is anticipation for growth in downstream sectors [7] - The company reported a revenue of 797 million yuan for 2024, reflecting a year-on-year increase of 15.10%, while the net profit attributable to shareholders was 33 million yuan, down 49.19% year-on-year [7] - The company expects growth in its new energy, defense, and semiconductor businesses in 2025, with significant deliveries planned for modular lightweight distribution devices to well-known foreign automotive manufacturers [7] Financial Performance Summary - **Revenue Forecasts**: - 2022: 700 million yuan - 2023: 692 million yuan - 2024: 797 million yuan - 2025: 1,370 million yuan - 2026: 1,699 million yuan - Revenue growth rates: 37.53% (2022), -1.12% (2023), 15.10% (2024), 71.97% (2025), 24.03% (2026) [4][9] - **Net Profit Forecasts**: - 2022: 85 million yuan - 2023: 64 million yuan - 2024: 33 million yuan - 2025: 129 million yuan - 2026: 208 million yuan - Net profit growth rates: 17.01% (2022), -24.85% (2023), -49.19% (2024), 295.02% (2025), 61.36% (2026) [4][9] - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022: 0.90 yuan - 2023: 0.67 yuan - 2024: 0.34 yuan - 2025: 1.35 yuan - 2026: 2.18 yuan [4][9] - **Price-to-Earnings (PE) Ratios**: - 2022: 71.49 - 2023: 73.70 - 2024: 151.25 - 2025: 38.29 - 2026: 23.73 [4][9] - **Return on Equity (ROE)**: - 2022: 8.34% - 2023: 5.70% - 2024: 2.90% - 2025: 10.66% - 2026: 15.46% [4][9]

Financial Performance - In 2024, the company achieved total operating revenue of 796.79 million yuan, representing a year-on-year increase of 15.10%[4] - The net profit attributable to the parent company was 32.61 million yuan, a decrease of 49.19% compared to the previous year[6] - The net profit attributable to the parent company after deducting non-recurring gains and losses was 16.33 million yuan, down 70.45% year-on-year[6] - The basic earnings per share decreased by 49.25% to 0.34 yuan[4] Research and Development - Research and development investment increased by 47.55% compared to 2023, focusing on new application fields and key technology development[6] Assets and Equity - Total assets at the end of 2024 were 2,234.28 million yuan, an increase of 8.52% from the beginning of the period[5] - Shareholder equity attributable to the parent company increased by 1.44% to 1,141.46 million yuan[5] Financial Expenses and Warnings - The company's financial expenses increased significantly due to the issuance of 480 million yuan in convertible bonds in June 2023[6] - The company warns investors to be cautious as the financial data is preliminary and unaudited[8] Market Competition - The company's gross profit margin declined due to intense competition in the new energy vehicle sector[7]

Financial Performance Forecast - The company expects a net profit attributable to shareholders of 30 million to 36 million yuan for 2024, a decrease of 43.92% to 53.26% compared to the previous year[3]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses is projected to be 14 million to 20 million yuan, down 63.81% to 74.67% year-on-year[3]. - The company achieved an operating revenue of approximately 797 million yuan in 2024, representing a year-on-year growth of about 15%[5]. - The company has not identified any significant uncertainties affecting the accuracy of the performance forecast[6]. - The financial data provided is preliminary and subject to final audit in the 2024 annual report[8]. Research and Development - R&D investment increased by approximately 45% compared to 2023, focusing on new fields and key application areas[5]. Financial Management and Strategy - The company issued 480 million yuan of convertible bonds in June 2023, leading to a significant increase in financial expenses[5]. - The company aims to enhance internal management and reduce costs to levels close to large-scale production enterprises[7]. - The strategic goal for 2025 is to build a leading global platform for the research, manufacturing, and service of electronic vacuum devices[7]. - The company plans to avoid pure price competition by developing more attractive products and services to improve customer satisfaction and increase average transaction value[7].

| | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 因公司实施 2023 年度权益分派，自 2024 年 6 月 3 日起，"国力转债"转股 价格由 62.79 元/股调整为 62.56 元/股。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 28 日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《昆山国力电子科技股份有限 公司关于 2023 年度实施权益分派时调整"国力转债"转股价格的公告》（公告 编号：2024-023）。 累计转股情况：截止 2024 年 12 月 31 日，"国力转债"累计有人民币 18,000 元已转换为昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票，转股数 量为 284 股，占"国力转债"转股前公司已发行股份总额的 0.000296%； 未转股可转债情况：截止 2024 年 12 月 31 日，"国力转债"尚未转股的 可转债金额为 479,982,000 元，占"国力转债"发行总量的 99.9 ...

招商证券股份有限公司 关于昆山国力电子科技股份有限公司 2024年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市 规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》、《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关法律法规和规 范性文件的规定，招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐机构"） 作为正在履行昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"国力股份"、"上市 公司"、"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司 2024 年 1 月 1 日至本次 现场检查期间（以下简称"本持续督导期"）的规范运行情况进行了现场检查， 就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构 招商证券股份有限公司 （二）保荐代表人 黄文雯、徐露 （三）现场检查时间 2024年12月2日——2024年12月20日 （四）现场检查人员 黄文雯、徐露、留梦佳 （五）现场检查内容 公司治理和内部控制情况、信息披露情况、公司 ...

| 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 昆山国力电子科技股份有限公司 关于不向下修正"国力转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 12 月 6 日，昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公 司"）股价已触发"国力转债"转股价格向下修正条款。 经公司第三届董事会第十六次会议审议，公司董事会决定本次不向下修正转 股价格，同时在未来 6 个月内（即自本次触发修正条件的次一交易日 2024 年 12 月 9 日至 2025 年 6 月 6 日），如再次触发"国力转债"转股价格向下修正条件， 亦不提出向下修正方案。 一、可转换公司债券基本情况 根据有关规定和《昆山国力电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）的约定，公司本次发行的"国 力转债"自 2023 年 12 月 1 ...

昆山国力电子科技股份有限公司 子公司管理层持股计划管理办法 昆山国力电子科技股份有限公司 子公司管理层持股计划管理办法 第一章 总则 为进一步健全和完善公司子公司的法人治理结构与激励约束机制，增强子公 司核心经营团队对实现公司与子公司持续、健康发展的责任感、使命感，有效地 将股东利益、公司利益、子公司利益和员工个人利益结合在一起，使各方共同关 注公司与子公司的长远发展，公司就各子公司实施管理层持股制定本办法。 说明：本文所述"公司"及"国力股份"指昆山国力电子科技股份有限公司； "子公司"指国力股份下属控股子公司；"总经理办公会"指国力股份总经理办 公会；"本持股计划"指公司子公司管理层持股计划；"本办法"及"《管理办 法》"指《公司子公司管理层持股计划管理办法》。 一、方案制定原则 （一）合法合规性：与现有法律法规、公司章程、证券监管法规不冲突， 不会对公司造成负面影响，且方案操作性强； （二）激励性与约束性：激励与约束对等，确保子公司激励体系与未来持 续发展相衔接； （三）配合子公司战略：计划的实施与发展阶段相适应，充分考虑相关背 景限制、同时对标行业、兼顾公平性、可行性、发展可持续性。 二、管理机构及职 ...

昆山国力电子科技股份有限公司 | 证券代码：688103 | 证券简称：国力股份 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118035 | 转债简称：国力转债 | | 关于"国力转债"预计满足转股价格修正条件的提示 性公告 昆山国力电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2024 年 11 月 18 日至 2024 年 11 月 29 日已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价的 85%（即 53.37 元/股），预计触发转股价格向下修正条件。若触发修正条件，公司将于触 发条件当日召开董事会审议决定是否修正转股价格，并及时履行信息披露义务。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》 的有关规定，公司可能触发可转换公司债券（以下简称"可转债"）转股价格向下 修正条件的相关情况公告如下： 一、可转债基本情况 （一）可转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意昆山国力电子科技股份有限公司向不 证券代码：688103，证券简称：国力股份 转债代码：118035，转债简称：国力转债 转股价格：62.79 元/股 转股期 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for Guoli Co., Ltd. (688103.SH) [6] Core Views - The company is expanding its overseas market through innovative cooperation models, including a recent partnership with an Indian company, Sterling, to provide advanced technology solutions [6] - Despite short-term performance pressure, the company is investing heavily in R&D, which is expected to lay a solid foundation for long-term growth [5][6] Financial Summary - The company specializes in the R&D, production, and sales of electronic vacuum devices, with strong product scarcity and technical barriers [6] - Revenue projections for 2024-2026 are 919 million, 1.311 billion, and 1.702 billion yuan, respectively, with corresponding EPS of 0.55, 1.68, and 2.46 yuan [6] - The current stock price corresponds to a PE ratio of 75.8, 24.9, and 17.0 for the years 2024, 2025, and 2026, respectively [6] - The company’s revenue for 2023 is reported at 692 million yuan, with a growth rate of -1.1%, followed by a projected growth of 32.8% in 2024 [8] - The net profit for 2023 is 64 million yuan, with a projected decline of 24.9%, but expected to rebound significantly in the following years [8]