丨证券研究报告丨 联合研究丨公司点评丨亿华通-U（688339.SH） [Table_Title] 亿华通：拟定增并购定州旭阳氢能，控股股东或 将易主旭阳集团 报告要点 %% %% %% %% research.95579.com [Table_Summary] 2025 年 3 月 12 日晚，公司公告拟发行股份收购定州旭阳氢能 100%股权并向旭阳集团定增募 集配套资金，购买资产总对价目前尚未评估决定，配套募集融资规模不超过 5.5 亿元，发行价 格 18.53 元/股。测算购买资产总对价在 5.5 亿元-12.89 亿元，对应交易完成后旭阳持股比例为 20.4%-30.0%，将成为亿华通控股股东。标的公司已形成氢能生产、储运、加注、应用的全产 业链布局；通过对旭阳集团氢能相关资产的收购，利于实现双方产业协同。 分析师及联系人 请阅读最后评级说明和重要声明 1 [Table_Author] SAC：S0490517090001 SAC：S0490518070001 SAC：S0490520070003 SAC：S0490520080002 SAC：S0490524080004 SFC：BUV415 SFC ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 上市地点：上海证券交易所 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 交易预案 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份购买资产 | 旭阳集团有限公司 | | 募集配套资金 | 旭阳集团有限公司 | 二〇二五年三月 1-1-1-1 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、 准确、完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律 责任。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交 易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司 拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请 和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机 构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券 交易所和证券登记结算机构报送身份信息 ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 上市地点：上海证券交易所 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 交易预案摘要 | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份购买资产 | 旭阳集团有限公司 | | 募集配套资金 | 旭阳集团有限公司 | 二〇二五年三月 1-1-1-1 北京亿华通科技股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案及其摘要内容的真实、 准确、完整，对预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律 责任。 本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：如本次交 易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立 案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司 拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请 和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机 构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券 交易所和证券登记结算机构报送 ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于公司股票价格在本次交易首次公告日 前 20 个交易日内波动情况的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式 购买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》 等法律法规的要求，上市公司就股票价格在停牌前的波动情况进行了自查，具 体如下： 因筹划本次交易事项，经公司向上海证券交易所申请，公司股票自 2025 年 2 月 27 日开市起停牌。本次交易停牌前第 21 个交易日（2025 年 1 月 21 日）收 盘价格为 22.25 元/股，停牌前一个交易日（2025 年 2 月 26 日）收盘价格为 24.23 元/股，股票收盘价累计上涨 8.90%。 本次交易停牌前 20 个交易日内，公司股票、科创 50 指数（000688.SH）及 燃料电池指数（884166.WI）的累计涨跌幅情况如下表所示： | 项目 | 公告前第 21 个交易日 公告前 | | | | | | 1 | 个交易日 | | 涨跌幅 | | --- | ...

经初步测算，本次交易完成后，交易对方持有的上市公司股份比例预计将超 过 5%。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》的规 定，本次交易预计构成关联交易。 三、本次交易预计不构成重组上市 北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于本次交易是否构成重大资产重组、 关联交易及重组上市的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式购 买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套资金 （以下简称"本次交易"）。 一、本次交易预计构成重大资产重组 本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值及定价尚未确定，根据 相关数据初步测算，本次交易预计达到《上市公司重大资产重组管理办法》《科 创板上市公司重大资产重组特别规定》规定的重大资产重组标准。 对于本次交易是否构成重大资产重组的具体认定，公司将在重组报告书中予 以详细分析和披露。本次交易涉及发行股份购买资产，需要经上交所审核通过并 经中国证监会注册后方可实施。 二、本次交易预计构成关联交易 北京亿华通科技股份有限公司董事会 2025 年 3 月 13 日 2 本次交易前 36 个月内，上市公司控 ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 2025年3月13日 根据本次交易相关主体出具的说明承诺及公开查询，截至本说明出具日， 本次交易相关主体均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立 案侦查的情况，最近 36 个月不存在因上市公司重大资产重组相关的内幕交易而 被中国证券监督管理委员会作出行政处罚决定或者司法机关追究刑事责任的情 形。 因此，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司 重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定或《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》第三十条规定的不得参与任何上 市公司重大资产重组情形。 特此公告。 北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号 ——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十 二条规定或《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资产重组》第三十条情形的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式 购买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 ...

二、本次交易的交易对方合法拥有标的资产的完整权利，不存在抵押、质押、 查封、冻结等限制或禁止转让的情形，亦不存在交易对方出资不实或者影响其合 法存续的情况，标的资产过户至上市公司名下不存在实质性法律障碍。本次交易 符合《上市公司监管指引第 9 号》第四条第（二）项的规定。 三、本次交易完成后，标的公司成为上市公司子公司，公司将继续在业务、 资产、财务、人员、机构等方面与关联人保持独立，本次交易有利于提高公司资 1 北京亿华通科技股份有限公司董事会关于本次交易符合 《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大 资产重组的监管要求》第四条规定的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式购 买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"标的公司"）100%股权，并募集配套资金 （以下简称"本次交易"）。 公司董事会根据本次交易的实际情况作出审慎判断，认为本次交易符合《上 市公司监管指引第 9 号—上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》（以下 简称"《上市公司监管指引第 9 号》"）第四条的规定，具体如下： 一、本次交易的标的资产为标的公司 100%股份，标的公司涉及的立项、环 保、行业 ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序的完备性合规性 及提交法律文件的有效性的说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份方式购 买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"旭阳氢能"或"标的公司"）100%的股权 并同时募集配套资金（以下简称"本次交易"），本次交易完成后，旭阳氢能将成 为公司的全资子公司。 综上，公司董事会认为，公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规和规范性文件及《公司 章程》的相关规定，履行了现阶段必需的法定程序，该等法定程序完整、合法、 有效。 （二）公司对本次交易涉及的内幕信息知情人进行了登记，并制作了交易进 程备忘录。 （三）2025 年 2 月 27 日，公司发布《北京亿华通科技股份有限公司关于筹 划发行股份购买资产并募集配套资金事项的停牌公告》（公告编号 2025-002）。 2025 年 3 月 6 日，公司发布《北京亿华通科技股份有限公司关于筹划发行股份 购买资产并募集配套资金的进展并继续停牌的公告》（公告编号： ...

北京亿华通科技股份有限公司董事会 3．本公司已告知内幕信息知情人员应严格遵守保密制度、履行保密义务， 在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利用内幕信息买卖本公 司股票或建议他人买卖本公司股票； 4．本公司已按照有关规定，在筹划、推进本次交易的过程中编制了交易进 程备忘录，并经相关人员签字确认。 综上，本公司在本次交易中已经采取了必要且充分的保密措施，执行了严格 有效的保密制度，限定了相关敏感信息的知悉范围，严格履行了本次交易信息在 依法披露前的保密义务。 特此说明。 关于本次重大资产重组事宜采取的保密措施及保密制度说明 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）拟通过发 行股份方式购买定州旭阳氢能有限公司（以下简称"旭阳氢能"或"标的公司"） 100%的股权并同时募集配套资金（以下简称"本次交易"），本次交易完成后， 旭阳氢能将成为公司的全资子公司。 为保护投资者利益，维护证券市场秩序，公司已严格按照《上市公司重大资 产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》及《上海证券交易所科创板股 票上市规则》等相关规范性文件的要求履行了保密义务。公司董事会就本次交易 采取的保密措施及保密 ...

证券代码：688339 证券简称：亿华通 公告编号：2025-013 特此公告。 北京亿华通科技股份有限公司董事会 2025年3月13日 附件： 北京亿华通科技股份有限公司 关于调整组织架构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 北京亿华通科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月12日召开 第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于调整组织架构的议案》，现将 相关情况公告如下： 为适应公司业务发展和战略规划布局的需求、降本增效、更好地整合资源配 置，结合未来发展规划与实际业务情况，将品牌管理部、公共关系部、信息技术 部合并至企业管理部；公司办公室、人力资源部、工程管理部合并至综合管理部； 取消氢能事业部；原技术中心调整为研发部；原营销中心调整为销售部；原服务 保障中心调整为售后服务部，以提高公司科学管理水平和运营效率，进一步完善 公司治理结构。 本次组织架构调整是对公司内部管理机构的调整，不会对公司生产经营活动 产生重大影响，调整后的公司组织架构图详见附件。 ...