对于市场高度关注的中央企业"新兴支柱产业"，国务院国资委日前再做部署。2月2日，国务院国资委党 委召开专题党委会议。会议强调，要抓好新兴产业和未来产业培育，加快推动国资央企打造一批新兴支 柱产业，更好助力现代化产业体系建设。 据了解，打造新兴支柱产业将成为国资央企2026年重要工作之一，本次会议也进一步确立了这项工作的 重要性。 国务院国资委科技创新局局长张剑龙在1月28日召开的国新办新闻发布会上透露，国务院国资委正在研 究起草关于推动中央企业培育新兴支柱产业的工作文件，引导中央企业实现从重大项目投资、领军企业 培育、关键领域突破到国有经济整体布局优化的跨越式发展。 加快构建现代化产业体系，引导中央企业主动开放场景、释放需求、共享数据，加快科技领军企业和启 航企业培育，打造一批专精特新"小巨人"和单项冠军企业； 加快打造开放协同创新生态，推动央企与国家实验室、高校、科研院所发挥各自优势，健全常态化合作 机制，打通基础研究、技术研发到成果转化、产业化发展的全链条通道。 切实加强收入分配管理 要促进科技创新与产业创新深度融合，发挥国资央企优势，以科技创新重塑产业链、以产业发展牵引创 新链，加快向现实生产力转化； ...

2026年2月3日午盘，A股与港股走出了迥异的路径，为我们观察当前宏观环境与微观资金选择提供了一 个绝佳的切片。 先看数据：A股主要指数除科创50外悉数收涨，深成指领涨0.93%，两市半日成交16040亿元，量能充 沛。港股则明显分化，恒指几乎走平，但恒生科技指数大跌1.48%。市场整体呈现"内强外弱"的格局， 其核心驱动力并非来自整体贝塔，而是深刻的结构性分化。 这种分化在行业板块上体现得淋漓尽致。A股这边，涨幅榜前列清一色是高端制造与硬科技：国防军工 （+3.71%）、机械设备（+2.58%）、电力设备（+2.15%）。而跌幅榜上，则是银行、石油石化等传统 权重。港股方面，则是新能源、国防股大涨，与互联网、传媒科技股的大跌形成尖锐对比。 为什么是军工和新能源？ 这绝非游资的短期炒作。国防军工的崛起，是地缘政治不确定性上升与"十四五"后期装备采购和列装加 速预期共振的结果。这是一个具有长期订单可见性的领域，在当前环境下，其"确定性"获得了溢价。 而新能源（电力设备）与机械设备的联动，则指向了清晰的宏观政策脉络："双碳"目标下的新能源基建 需求具有长期性，而近期高层推动的"大规模设备更新"行动方案，则为相关产 ...

行稳致远开新局丨连跨4个万亿台阶，"苏大强"的"新"引擎有多强？ 数字背后，是发展逻辑的持续深化。从科技自立自强到消费能级跃升，再到生态向绿向好，"新"已成为 驱动江苏高质量发展的核心引擎。 新科技引擎：从"单点突破"到"生态共融" 飞机总装车间内，数控制孔机精准刺入铝合金蒙皮，迸发出蓝金色火花，一个精度0.018毫米的孔位随 之成型。这不是普通的钻孔，而是为国产大飞机打造"关节"的精密手术。 在诸多动物明星中，江苏南京红山森林动物园的白面僧面猴"杜杜"是顶流之一。"您好，我是杜杜，很 高兴认识您！"在2025年底举行的世界智能制造博览会现场，一只以"杜杜"为原型打造的机器人，热情 地与参观者打招呼，引得观众纷纷驻足拍照、对话互动。 动物明星拥有了自己的智能分身，这正是"十四五"以来江苏向"新"而行的一个生动写照。当视线从展会 转向全省发展画卷，一份厚实的成绩单随之展开：全省经济总量连续跨越11万亿元、12万亿元、13万亿 元和14万亿元4个台阶，13个设区市全部跻身全国百强，"万亿之城"数量位居全国各省份榜首…… "5年前，我们几乎只能依赖国外进口设备完成飞机零部件打孔，价格高昂，有时候还不得不依靠人工一 ...

国投证券(国际)发布研报称，预期惟远能源与博裕投资展开资本及产业资源合作，依托博裕在数据中 心、科技及新能源等领域的广泛布局与跨境投资经验，预期有效赋能公司业务拓展与提升市场竞争力， 助力加速全球化布局。威胜控股ADO业务在数据中心的强劲需求下，正进入快速增长期，正成为推动 集团整体业务增长的重要引擎。 智通财经APP获悉，威胜控股(03393)早盘涨近6%，截至发稿，涨6.07%，报24.48港元，成交额3560.28 万港元。 消息面上，威胜控股近日宣布，建议分拆惟远能源并于港交所主板独立上市。值得注意的是，惟远能源 此前引入战略股东博裕投资。根据双方的增资协议，博裕投资将以总金额人民币3.8亿元认购惟远能源 4881万股新股，占其经扩大股本约8%，惟远能源估值约47.5亿元人民币。 ...

以伊冲突 负责人：赵 毅 从业资格号：F3059924 投资咨询号：Z0002978 电话：010-62688526 晨报 碳酸锂 成材：重心下移 偏弱运行 碳酸锂：区间震荡企稳 警惕短期剧烈波动 投资咨询业务资格： 原材料：程 鹏 基本面来看，供应端，上周原料市场普涨；SMM 碳酸锂总周度开工率 49.5%（-1.49%），除盐湖外，其他工艺开工率均下降；SMM 总产量 21569 吨（-648 吨），环比-2.92%。需求端结构性分化显著。上周 SMM 铁锂产量 环比+1.0%，累库增加；三元产量环比-1.1%，逐渐去库；上周动力电芯产 量微降，截至 1 月 18 日，SMM 新能源车销量渗透率上升至 55.6%；储能 电芯表现强劲，产销两旺且库存低位。库存方面，上周 SMM 四地样本社会 库存环比-5.6%（-2450 吨），样本周度库存环比-1.3%（-1414 吨），总库 存天数增至 28.5 天，下游库存天数增至 10.8 天，上游及其他环节天数下降， 库存结构分化显著。 宏观政策层面，需求侧，汽车以旧换新补贴、电池出口退税政策多重 激励刺激终端消费与改善宏观流动性；供给侧，1 月 15 日，国家 ...

消息面上，1月30日，国家发展改革委发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，明确各地可根据 煤电容量电价标准，结合放电时长和顶峰贡献等因素，建立电网侧独立新型储能容量电价机制。 东吴证券指出，国家层面首次明确电网独立新型储能容量电价机制、战略意义大。容量电价计算规则： 以当地煤电容量电价标准为基础（165-330元/kw*年），根据顶峰能力按一定比例折算（折算比例为满 功率连续放电时长除以全年最长净负荷高峰持续时长，最高不超过1），并考虑电力市场建设进展、电 力系统需求等因素确定。 项目具体清单由省级能源主管部门会同价格主管部门制定，管理要求由国家能源局另行明确。预计对储 能电站的申报、考核、建设周期等明显要求，一定程度上推动一部分暂停项目的建设进度。 明确容量电价承担方、电费结算与市场参与，后续多省将出台对应储能容量电价政策、需求爆发。1） 参考甘肃标准，330元/kw*（1-厂用店率1.74%）(配储时长/6h）*供需系数（25年为89.5%），对应4h配 储的补贴标准193元/kw，若按照电芯价格0.35元/wh（碳酸锂价格12万/吨），价差0.26元/wh，对应irr是 8~9%，满足资金方收益率要 ...

1月28日至31日，英国首相时隔8年再次访华。 斯塔默带来了由政府核心官员和60多家英国企业高管及机构代表组成的庞大代表团，显示出推动合作的 极大热忱。 在斯塔默访问期间，主持人刘美希与代表团成员之一、章鱼能源（Octopus Energy）集团创始人兼首席 执行官格雷格·杰克逊（Greg Jackson）展开对话，探讨了中英能源合作的前景，以下为对话主要内容。 而且，中国正在推行电力交易——我们可以与中国企业合作，分享经验提供助力。这是一次真正的伙伴 合作。 刘美希：非常感谢。那么您如何评价中国新能源产业的发展？ 杰克逊：我认为非常惊人。中国企业在研发上的投入，使得电池价格比15年前降低了20倍。这改变了全 球能源系统的整体格局。比如，我们知道人工智能数据中心需要大量电力。 如今在世界大部分地区，我们都能通过太阳能和电池满足这些需求的绝大部分。我认为这在一定程度上 要归功于中国的发展。 所以，我认为这不仅对中国，对全世界都具有不可估量的价值。 刘美希：您有拓展中国市场、进一步开拓英国市场的计划吗？具体有哪些规划？ 刘美希：格雷格先生，首先我非常想知道，您此次中国之行对合作有何期待，尤其是在新能源领域？ 杰克 ...

据@上海发布 ，上海市第十六届人大四次会议2月3日上午在世博中心开幕。上海市市长龚正作《政府 工作报告》。 龚正说，新能源、高端装备等战略性新兴产业实现较快增长，金融业、软件和信息服务业增加值分别增 长9.7%、15.3%。高质量打造14个区级主导产业特色赛道集聚区，实施五个新城产业细分赛道专项规 划，加快落地新一批22项新城功能性导入事项，启动实施上海石化全面技改升级等重大项目。全市社会 消费品零售总额增长4.6%。实施提振消费专项行动，加力扩围开展消费品以旧换新，发放"乐·上海"服 务消费券，优化离境退税环境，精心举办"一节四季"等扩消费活动，文旅商体展融合效应持续放大。全 社会固定资产投资增长4.6%，重大工程投资完成2510.1亿元、增长5.3%。建成18号线二期等轨道交通 线，全市运营线路总长达到906公里。"四象限"分类施策持续深化，贸易多元化成效明显，对东盟、共 建"一带一路"国家进出口总额分别增长10.4%、12.1%。制定实施、动态优化稳外贸系列政策，加强运 力、金融保险等全方位服务保障，支持跨境电商全链路发展。鼓励外商投资企业境内再投资，新能源汽 车、生物医药等领域一批重大外资项目加快落地 ...

策略配置研究 2026 年 2 月 3 日 中观行业比较月报（2026 年 1 月） 轮动中把握景气线索，关注涨价与科技 证券分析师 平安观点： 1. 上游周期：地缘风险、流动性偏宽等多重驱动下，1 月商品走强波动加大。 有色涨幅最为显著，月末价格回落、波动加大，多数品种已升至近两年 90% 以上高分位区间；石油、化工品接力上涨，但价格水平多数仍处于历史中枢以 下，化工品内部分化明显；煤炭价格波动向上，钢铁、建材表现平淡。 2. 中游制造：新能源产业链材料涨价，出口支撑部分行业量的景气。1 月新 能源光伏、电池产业链材料价格普遍上涨，多数品种已处近两年 80%以上分 位，但仍远低于 2022 年高点；12 月电池出口有支撑；电网设备迎"十五五" 政策支持。机械制造的近一年价格指数相对平稳，12 月通用机械、挖掘机出 口维持高增，机器人产量延续高增。汽车内销偏弱出口韧性，12 月乘用车、 新能源车销量环比负增，但出口相对韧性；商用车内销、出口环比同步增长。 3. TMT：存储引领半导体涨价周期，AI 软硬件需求延续向好。1 月存储 DXI 指数环比上涨 28.3%，同比涨幅超 10 倍，智能设备销售均价同步上涨 ...

中信证券指出，发电侧容量机制分类完善，推动调节性电源发展和促进 新能源消纳。煤电提升容量电 价同时放开中长期价格下限，产能过剩或使得部分高基准电价区域面临综合销售电价下行压力。抽蓄价 格机制大改，新开工抽蓄项目收益获取更多依赖项目所在地的 电力市场实际需求，行业投资开发将回 归理性。 储能方面，容量电价政策出台将成为独立储能发展的关键助力。受部分省市火电中长期电量 电价在放开下限后可能进一步下探的影响，部分省市的 核电市场电价或受冲击。对于新能源而言，调 节性电源发展有助提升消纳和缓解电价下行压力。 ...