Group 1 - The report maintains an "outperform" rating for the semiconductor sector, highlighting the acceleration of domestic substitution in the analog chip segment due to increased tariffs between China and the US [2][7]. - The SW semiconductor index fell by 5.70% in March 2025, underperforming the electronic industry by 1.33 percentage points and the CSI 300 index by 5.63 percentage points [4][15]. - As of March 31, 2025, the SW semiconductor index's price-to-earnings ratio (TTM) was 92.69x, placing it in the 72.16 percentile since 2019, indicating a relatively high valuation level [4][26]. Group 2 - In Q4 2024, the proportion of semiconductor heavy holdings in funds increased to 11.4%, which is 6.8 percentage points above the semiconductor market capitalization [5][33]. - The global semiconductor sales in February 2025 reached $54.92 billion, marking a year-on-year growth of 17.1%, although the growth rate has been narrowing for five consecutive months [6][44]. - The report emphasizes the potential for improved performance in the analog chip sector, with companies like 圣邦股份 (Sengbang), 思瑞浦 (Siyipu), and 纳芯微 (Naxinwei) recommended for investment due to expected earnings recovery in 2025 [7][9]. Group 3 - The report notes that the global semiconductor sales for Q4 2024 were $170.9 billion, reflecting a year-on-year increase of 17.1% and a quarter-on-quarter increase of 3.0% [57]. - The report highlights that the NAND Flash contract price increased from $2.18 to $2.29 in February 2025, while DRAM contract prices remained stable [51][51]. - The semiconductor equipment sales in Q3 2024 reached $30.4 billion, showing a year-on-year growth of 18.7% [57].

上海市锦天城律师事务所 关于上海伟测半导体科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话: 021-20511000 邮编: 200120 上海市锦天城律师事务所 牛医 管理状 上海市锦天城律师赢务所 关于上海伟测半导体科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致:上海伟测半导体科技股份有限公司 上海市锦天城律师事务所(以下简称"本所")接受上海伟测半导体科技 股份有限公司(以下简称"公司")委托,就公司召开 2025年第一次临时股东 大会(以下简称"本次股东大会")的有关事宜,根据《中华人民共和国公司 法》(以下简称"《公司法》")等法律、法规、规章和其他规范性文件以及 《上海伟测半导体科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有 关规定,出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业 务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定,严格履 行了法定职责,遵循了勤 ...

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-019 上海伟测半导体科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 4 月 7 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区东胜路 38 号 D1 栋会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 135 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 135 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 39,833,088 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 39,833,088 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 34.9920 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 34.9920 | （四） 表决方式 ...

上海伟测半导体科技股份有限公司 第二届监事会第十五次会议决议公告 证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-016 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券 方案的议案》 公司已取得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关 于同意上海伟测半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注 册的批复》（证监许可〔2025〕158 号），同意公司向不特定对象发行可转换公司 债券（以下简称"本次发行"）的注册申请。 根据公司 2023 年年度股东大会的授权，公司董事会按照证券监管部门的要 求，结合公司的实际情况和市场状况，进一步明确了本次发行的方案。出席会议 的监事对本议案进行逐项审议，审议结果如下： 1 1.1 本次发行证券的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简 称"可转债"）。该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所 科创板上市。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 一、监事会会议召开情况 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第 ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-015 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券 方案的议案》 公司已取得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关 于同意上海伟测半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注 册的批复》（证监许可〔2025〕158 号），同意公司向不特定对象发行可转换公司 债券（以下简称"本次发行"）的注册申请。 根据公司 2023 年年度股东大会的授权，公司董事会按照证券监管部门的要 求，结合公司的实际情况和市场状况，进一步明确了本次发行的方案。出席会议 的董事对本议案进行逐项审议，审议结果如下： 1.1 本次发行证券的种类 1 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第十 五次会议于 2025 年 4 月 3 日以现场及通讯相结合的方式召开，本次会议通知已 于 2025 年 3 月 31 日以电子邮件的方式发出。本次会议由公司董事长骈文胜先生 主持，本次会议应出席董事 8 名，实际出席董事 8 名。本次会议的召集、召开方 式符合有关法律、法规和《公司章程》的规定 ...

股票简称：伟测科技 股票代码：688372 上海伟测半导体科技股份有限公司 （Shanghai V-Test Semiconductor Tech. Co., Ltd.） （住所：上海市浦东新区东胜路 38 号 A 区 2 栋 2F） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 摘要 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 二〇二五年四月 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条 款，回售价格 ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-018 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐机构（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 可转债代码 | 118055 | | | | | 可转债简称 | 伟测转债 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 可转债扩位简称 | 伟测转债 | | | | | | | | | | | 原股东配售代码 | 726372 | | | | | 原股东配售简称 | 伟测配债 | | | | | 转债申购代码 | 718372 | | | | | 转债申购简称 | 伟测发债 | | | | | 发行日期及时间 | （2025 | 年 | 4 | 月 | 9 | 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） | | | | | | 股权登记日 | 年 2025 ...

上海伟测半导体科技股份有限公司2024年 向不特定对象发行可转换公司债券信用评 级报告 CSCI Pengyuan Credit Rating Report 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人 员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告 遵循了真实、客观、公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的 合法性、真实性、准确性和完整性作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组 织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、 持有任何证券的建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导 致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时， 本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变 更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级 ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-017 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 为便于投资者了解伟测科技本次向不特定对象发行可转换公司债券的有关 情况和本次发行的相关安排，发行人和保荐人（主承销商）将就本次发行举行网 上路演，敬请广大投资者关注参与。 一、网上路演时间：2025 年 4 月 8 日（周二）14:00-15:00 二、网上路演网址：上海证券报·中国证券网（https://roadshow.cnstock.com） 三、参加人员：发行人管理层主要成员和保荐人（主承销商）的相关人员。 敬请广大投资者关注。 1 发行人：上海伟测半导体科技股份有限公司 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 2025 年 4 月 7 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"伟测科技"） 向不特定对象发行 117,500.00 万元可转换公司债券（以下简称"本 ...

股票简称：伟测科技 股票代码：688372 上海伟测半导体科技股份有限公司 （Shanghai V-Test Semiconductor Tech. Co., Ltd.） （住所：上海市浦东新区东胜路 38 号 A 区 2 栋 2F） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 二〇二五年四月 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 重大事项提 ...