前十大流通股东累计持有： 1933.36万股，累计占流通股比： 24.57%，较上期变化： -928.27万股。 | 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比例 | 增减情况(万 | | --- | --- | --- | --- | | | | (%) | 股) | | 江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业(有限合伙) | 569.17 | 7.23 | -120.44 | | 深圳南海成长同赢股权投资基金(有限合伙) | 266.22 | 3.38 | -177.12 | | 苏民投君信(上海)产业升级与科技创新股权投资合伙企 | | | | | 业(有限合伙) | 265.45 | 3.37 | -185.36 | | 中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划 | 206.66 | 2.63 | 新进 | | 宁波芯伟投资合伙企业(有限合伙) | 178.36 | 2.27 | -39.34 | | 中信证券臻选回报两年持有期混合型集合资产管理计划 | 135.01 | 1.72 | 新进 | | 南方科创板3年定开混合 | 94.76 | 1.20 | 新进 | | 中信证券臻选价值成长混合型集 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022年年报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 1.1300 | 1.0400 | 8.65 | 2.7100 | | 每股净资产（元） | 0 | 21.69 | -100 | 27.28 | | 每股公积金(元) | 17.26 | 16.73 | 3.17 | 21.65 | | 每股未分配利润(元) | 4.50 | 3.71 | 21.29 | 4.37 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 10.77 | 7.37 | 46.13 | 7.33 | | 净利润(亿元) | 1.28 | 1.18 | 8.47 | 2.44 | | 净资产收益率(%) | 5.06 | 4.89 | 3.48 | 19.83 | 前十大流通股东累计持有： 2861.63万股，累计占流通股比： 36.36%，较上期变化： -747.66万股。 | 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比 ...

股票简称：伟测科技 股票代码：688372 上海伟测半导体科技股份有限公司 （Shanghai V-Test Semiconductor Tech. Co., Ltd.） （住所：上海市浦东新区东胜路 38 号 A 区 2 栋 2F） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 二〇二五年四月 1 第一节 重要声明与提示 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"伟测科技""发行人""公 司"或"本公司"）全体董事、监事和高级管理人员保证上市公告书的真实性、 准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，本公司 董事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上海证券交易所（以 下简称"上交所"）、其他政府机关对本公司可转换公司债券上 ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-024 上海伟测半导体科技股份有限公司 关于开立可转换公司债券募集资金专项账户 并签订三方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意上海伟测半导体科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕158 号）同意， 公司向不特定对象发行 117,500.00 万元的可转换公司债券，期限 6 年，每张面值 为人民币 100 元，发行数量为 1,175,000 手（11,750,000 张）。本次发行的募集资 金总额为人民币 117,500.00 万元，扣除不含税的发行费用 12,016,745.28 元，实 际募集资金净额为 1,162,983,254.72 元。上述募集资金已于 2025 年 4 月 15 日全 部到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）于 2025 年 4 月 15 日出具了《验资 报告》（天健验[2025]6-4 号）。 二、募集资金 ...

上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行结果公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担责任。 重要内容提示： 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）向不 特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）已获得中国证券监督管理 委员会证监许可〔2025〕158 号文同意注册。平安证券股份有限公司（以下简称"平 安证券"、"主承销商"或"保荐人（主承销商）"）为本次发行的保荐人（主 承销商）。本次发行的可转债简称为"伟测转债"，债券代码为"118055"。 证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-023 | 类别 | 认购数量（手） | 放弃认购数量（手） | | --- | --- | --- | | 原股东 | 788,463 | 0 | | 网上社会公众投资者 | 377,835 | 8,702 | | 主承销商包销数量（放弃 认购总数量） | | 8,702 | | 发行数量合计 | | 1,175,00 ...

证券研究报告·固定收益·固收点评 固收点评 20250410 伟测转债：集成电路封测领域先锋 2025 年 04 月 10 日 [Table_Tag] [Table_Summary] 事件 观点 证券分析师 李勇 执业证书：S0600519040001 010-66573671 liyong@dwzq.com.cn 证券分析师 陈伯铭 执业证书：S0600523020002 chenbm@dwzq.com.cn 相关研究 《安集转债：半导体材料国产化先锋》 2025-04-10 《清源转债：光伏领域的稳健践行者》 2025-04-09 东吴证券研究所 1 / 11 请务必阅读正文之后的免责声明部分 ◼ 伟测转债（118055.SH）于 2025 年 4 月 9 日开始网上申购：总发行规模 为 11.75 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于伟测半导体无锡集 成电路测试基地等项目。 ◼ 当前债底估值为 98.02 元，YTM 为 2.16%。伟测转债存续期为 6 年,中 证鹏元资信评估股份有限公司资信评级为 AA/AA,票面面值为 100 元， 票面利率第一年至第六年分别为：0.10%、0.30%、0.60% ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-022 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签结果公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《上海伟测半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债 券发行公告》，本次发行的发行人上海伟测半导体科技股份有限公司及本次发 行的保荐人（主承销商）平安证券股份有限公司于 2025 年 4 月 10 日（T+1 日） 主持了上海伟测半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 （以下简称"伟测转债"）网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、 公正的原则在有关单位代表的监督下进行，摇号结果经上海市东方公证处公证。 现将中签结果公告如下： | 末尾位数 | 中签号码 | | --- | --- | | 末"5"位数 | 40063，65063，90063，15063 | | 末"6"位数 | 367175，567175，767175，967175，167175，7 ...

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-021 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 类别 | 中签率/配售 | 有效申购数量 | 实际配售数 | 实际获配金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 比例（%） | （手） | 量（手） | （元） | | 原股东 | 100.00 | 788,463 | 788,463 | 788,463,000 | | 网上社会公众投资者 | 0.00471648 | 8,195,448,187 | 386,537 | 386,537,000 | | 合计 | | 8,196,236,650 | 1,175,000 | 1,175,000,000 | 特别提示 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"公司"、"发行人"或"伟 测科技"）向不特定对象发行可转换公司债 ...

Investment Rating - The report gives a positive recommendation for participation in the new bond subscription, with an expected listing price of around 122 yuan, reflecting a 25% premium on the first day of trading [5]. Core Viewpoints - The company, a leading independent third-party integrated circuit testing enterprise in China, has a solid market position and growth potential, supported by a favorable industry outlook and strategic investments in capacity expansion [16][50]. - The company's revenue for Q1-Q3 2024 reached 740 million yuan, a year-on-year increase of 43.62%, although net profit declined by 30.81% during the same period [6][38]. - The integrated circuit testing market in China is expected to grow significantly, driven by increasing demand for high-performance chips and the shift towards independent third-party testing services [30][50]. Summary by Sections 1. Convertible Bond Basic Terms and Subscription Value Analysis - The convertible bond has an issuance scale of 1.175 billion yuan, with a bond and issuer rating of AA/AA. The conversion price is set at 82.15 yuan, with a conversion value of 97.24 yuan as of April 3, 2025 [3][12]. - The dilution pressure on total share capital is 12.56%, and on circulating share capital is 18.18%, indicating significant dilution risk [3][12]. 2. Company Operating Performance Analysis - The company achieved a revenue of 740 million yuan in Q1-Q3 2024, up 43.62% year-on-year, while the net profit was 62 million yuan, down 30.81% [6][38]. - The gross margin has been declining, with the sales gross margin at 34.38% for Q1-Q3 2024, a decrease of 4.06 percentage points year-on-year [39]. 3. Competitive Advantage Analysis - The company has a strong technical research and development advantage, a broad customer base, and a favorable geographic location near key markets, which enhances its service capabilities [7][45]. - The company is positioned as a leading independent third-party testing service provider in China, with a significant number of high-end testing equipment, making it a major supplier in the high-end chip testing market [7][47]. 4. Fundraising Project Analysis - The funds raised from the convertible bond issuance will be used for expanding testing capacity and enhancing operational efficiency, with projects including the establishment of testing bases in Wuxi and for integrated circuit chip testing [50][51].

证券代码：688372 证券简称：伟测科技 公告编号：2025-020 上海伟测半导体科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 保荐人（主承销商）：平安证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特别提示 上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称"发行人""公司"或"伟 测科技"）向不特定对象发行 117,500.00 万元可转换公司债券（以下简称"可 转债"或"伟测转债"，代码"118055"）已获得中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）证监许可〔2025〕158 号文同意注册。平安证券 股份有限公司（以下简称"平安证券"或"保荐人（主承销商）"）为本次发 行的保荐人（主承销商）。本次发行的《上海伟测半导体科技股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券发行公告》（以下简称"《发行公告》"）、 《上海伟测半导体科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说 明书》（以下简称"《募集说明书》"）及《上海伟测半导体科技股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券募 ...