关于 国浩律师（上海）事务所 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 发行可转换公司债券及支付现金购买资产 并募集配套资金 之 补充法律意见书（四） 上海市北京西路 968 号嘉地中心 27 层 邮编：200041 27th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年八月 | 第一节 | 引言 3 | | --- | --- | | 第二节 | 正文 5 | | 一、本次交易方案 5 | | | 二、本次交易的批准与授权 5 | | | 三、本次交易具备的实质条件 5 | | | 四、与本次交易相关的信息披露 6 | | | 五、结论性意见 6 | | | 第三节 | 签署页 7 | 国浩律师（上海）事务所 补充法律意见书（四） 国浩律师（上海）事务所 关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 发行可转换公司债券及支付现金购买 ...

证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 上市地：上海证券交易所 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 发行可转换公司债券及支付现金购买资产 并募集配套资金报告书（草案）（摘要） （注册稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 杨小华、白青刚、艾育林、珠海创芯信息咨询合伙 名交易对方 | | | 企业（有限合伙）等 19 | | 募集配套资金认购方 | 不超过 35 名特定投资者 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年八月 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（摘要）（注册稿） 声 明 本部分所述词语或简称与本摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露 信息，保证重组报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，保证本摘要所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所提供信 息的真实性、准确性、完整性负相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被 ...

证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 公告编号：2024-081 | 重组报告书章节 | | 修订内容 | | --- | --- | --- | | 第十五章 | 对本次交易的 | 在法律顾问意见中补充了《补充法律意见书（四）》 | | 结论性意见 | | | | 第十七章 | 备查文件 | 补充国浩律师（上海）事务所出具的《补充法律意见书 | | | | （四）》 | 除上述补充和修订之外，公司根据本次交易已履行的程序情况对草案全文进 行了梳理和自查，完善了部分表述，对重组方案无影响。 特此公告。 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 关于发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募 集配套资金报告书（草案）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行可 转换公司债券及支付现金的方式购买深圳市创芯微微电子股份有限公司股权（以 下简称"标的资产"）并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组 ...

证券研究报告 ＃industryId＃ 模拟芯片设计 ＃investSuggestion＃ 增持 ( ＃ investSug gestionCh ange＃ 首次 ） 公 司 点 评 报 告 | --- | --- | |-----------------------------------------|------------| | | | | ＃市场数据 marketData ＃ 市场数据日期 | 2024-08-22 | | 收盘价（元） | 76.45 | | 总股本（百万股） | 132.60 | | 流通股本（百万股） | 132.60 | | 净资产（百万元） | 5418.83 | | 总资产（百万元） | 5756.77 | | 每股净资产 ( 元 ) | 40.87 | ＃相关报告 relatedReport＃ ＃分析师： emailAuthor＃ 姚康 yaokang@xyzq.com.cn S0190520080007 ＃研究助理： assAuthor＃ 刘珂瑞 liukerui@xyzq.com.cn ⚫ 毛利率稳中有升，费用增幅有限。公司 2024 年上半年毛利率 48.03%，同 ...

上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 5 次审议会议 结果公告 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（发行股份购买资 产）：本次交易符合重组条件和信息披露要求。 无。 上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 5 次审议会 议于 2024 年 8 月 23 日召开，现将会议审议情况公告如下： 上海证券交易所 并购重组审核委员会 一、审议结果 2024 年 8 月 23 日 二、重组委会议现场问询的主要问题 请上市公司代表结合行业周期、竞争格局、标的公司主要产 品收入、销售价格及结构变化、毛利率变动原因等，说明标的公 司预测收入增长的合理性、业绩的可实现性。请独立财务顾问代 表发表明确意见。 三、需进一步落实事项 ...

特此公告。 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司董事会 2024 年 8 月 24 日 1 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行可 转换公司债券及支付现金的方式购买深圳市创芯微微电子股份有限公司 100%股 权并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组委"）于 2024 年 8 月 23 日召开 2024 年第 5 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交易 的申请进行了审议。根据上交所重组委发布的《上海证券交易所并购重组审核委 员会 2024 年第 5 次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合 重组条件和信息披露要求。 本次交易尚需经中国证券监督管理委员会同意注册后方可正式实施，能否获 得前述注册，以及最终获得相关注册的时间均存在不确定性，敬请广大投资者关 注后续公告并注意相关投资风险。公司将根据本次交易事项的进展情况及时履行 信息披露义务。 证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 公告编号：2024-080 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 关于发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募 集配套资金事项 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [3][4]. Core Views - The company has shown a significant recovery in performance in Q2 2024, with a revenue of 3.07 billion yuan, representing a year-on-year increase of 0.63% and a quarter-on-quarter increase of 53.33% [3][4]. - The company continues to innovate and expand its product matrix, launching new products in signal chain chips and power management chips, which contributed to the revenue growth [4][5]. - The long-term development of the company is viewed positively, with profit forecasts for 2024-2026 expected to be 0.99 billion yuan, 2.85 billion yuan, and 4.33 billion yuan respectively [3][4]. Financial Performance Summary - In H1 2024, the company achieved a revenue of 5.07 billion yuan, down 17.21% year-on-year, with a net profit attributable to shareholders of -0.66 billion yuan [3][4]. - The gross profit margin for Q2 2024 was 48.28%, showing a quarter-on-quarter increase of 0.65 percentage points [3][4]. - The company’s R&D expenses in H1 2024 were 2.58 billion yuan, accounting for 50.96% of the revenue, indicating a strong commitment to innovation [5]. Product Line Performance - The signal chain chip segment generated revenue of 2.44 billion yuan in Q2 2024, with a gross margin of 49.83% [4]. - The power management chip segment saw a revenue increase of 138.23% quarter-on-quarter, reaching 0.62 billion yuan, with a gross margin of 42.27% [4]. Future Outlook - The company is advancing new production capacities and acquisition projects, which are expected to enhance future growth prospects [5]. - The company is also in the process of acquiring shares in Shenzhen Chuangxin Microelectronics Co., Ltd., which will support its strategic expansion [5].

证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 投资者关系活动纪要 投资者关系 活动类别 2024 年半年度业绩交流会 【富国基金】【银华基金】【博时基金】【银河基金】【泓德基金】【华夏基金】 【交银施罗德基金】【嘉实基金】【天弘基金】【长安基金】【摩根士丹利基金】 【中泰资管】【华泰资管】【海通资管】【百年保险】【大家资产】【中国人寿资 管】【施罗德投资】【摩根大通】【美银证券】【瑞穗证券】【瑞银证券】【花旗环 参与机构 球金融】【Point72】【平安银行】【招商银行】【高毅资产】【红杉资本】【世诚投 资】【鲍尔赛嘉】【南土资产】【泓澄投资】【中信证券】【中金公司】【民生证券】 【广发证券】【华泰证券】【浙商证券】【中泰证券】【海通证券】【中信建投】 【国信证券】等机构，共 334 人。 时 间 2024 年 08 月 16 日 沟通方式 在线沟通 地 点 公司会议室 上市公司接待人员姓 名 董事长周之栩；总经理吴建刚；董事会秘书李淑环；财务负责人王文平 特别说明：对于已发布的重复问题，本表不再重复记录。 公司 2024 年半年度报告于 2024 年 8 月 16 日盘后依 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [2]. Core Views - The company reported a revenue of 507 million yuan in the first half of 2024, a year-on-year decrease of 17.21%, with a net profit attributable to shareholders of -66 million yuan, indicating a transition to loss [2]. - In Q2 2024, the company achieved a revenue of 307 million yuan, a year-on-year increase of 0.63% and a quarter-on-quarter increase of 53.33%, with a net profit of -16 million yuan, showing a reduction in losses [2]. - The company experienced a record high in product shipments in Q2 2024, with a slight recovery in average selling price and gross margin, which was 48.28%, improving by 0.65 percentage points quarter-on-quarter [2]. - New products in signal chain and power management continue to be launched, with signal chain chip revenue reaching 244 million yuan, a quarter-on-quarter increase of 40.54%, and power management chip revenue reaching 62 million yuan, a quarter-on-quarter increase of 138.23% [2]. - The company plans to issue convertible bonds and acquire Chuangxinwei, which will enhance its product and market layout, particularly in the consumer and BMS technology sectors [2]. Financial Forecasts - The company is expected to achieve net profits of 72 million yuan, 283 million yuan, and 529 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding price-to-earnings ratios of 148, 37, and 20 [2][3]. - Revenue is projected to grow from 1,389 million yuan in 2024 to 2,462 million yuan in 2026, with growth rates of 27.03%, 34.83%, and 31.47% respectively [5]. - The gross margin is expected to improve from 50.18% in 2024 to 53.33% in 2026, indicating a positive trend in profitability [5].

Summary of Conference Call Transcript Company and Industry Focus - The company is focused on the broad industrial wireless communication market, which is currently in a phase of inventory destocking and gradual demand recovery [1] Core Points and Arguments - The company benefits from the growth in demand from specific segments such as automotive optical modules, new energy servers, and the gradual ramp-up of new products in signal chain and power management chips [1] - In the first half of the year, the company's chip product sales increased by approximately 27% year-over-year [1] Other Important but Possibly Overlooked Content - The mention of inventory destocking indicates potential volatility in the market, which could affect future sales and demand dynamics [1] - The focus on new energy and automotive sectors suggests a strategic alignment with current industry trends towards sustainability and technological advancement [1]