天马微电子股份有限公司 2025 年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2025]跟踪 0132 号 天马微电子股份有限公司 2025 年度跟踪评级报告 声 明 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 4 月 16 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 中诚信 ...

关于回购公司股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、拟回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）。 2、拟回购股份的用途：本次回购的股份将用于减少公司注册资本。 证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-022 天马微电子股份有限公司 3、拟回购股份的价格区间：本次回购股份价格不超过 12.43 元/股，未超过公 司董事会审议通过回购股份方案决议前 30 个交易日公司股票交易均价的 150%， 实际回购价格将结合公司股票价格、财务状况和经营状况确定。 4、拟回购股份的资金总额：本次拟用于回购的资金总额为不低于人民币 1.5 亿元且不超过人民币 2 亿元。 5、拟回购股份的数量、占公司总股本的比例：在回购股份价格不超过人民币 12.43 元/股的条件下，按回购资金上限人民币 2 亿元测算，预计回购股份数量约 为 16,090,104 股，约占目前公司总股本的 0.65%；按回购总金额下限人民币 1.5 亿元测算，预计可回购股份数量约为 12,067,579 股，约占目前公司总股本的 0.49 ...

证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-021 天马微电子股份有限公司 第十届董事会第二十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 天马微电子股份有限公司第十届董事会第二十八次会议通知于 2025年4月11日（星期五）以书面或邮件方式发出，会议于2025年4月 15日（星期二）以通讯表决的方式召开。公司董事会成员12人，实际 行使表决权的董事12人，分别为：彭旭辉先生、王波先生、李培寅先 生、邓江湖先生、郭高航先生、成为先生、张小喜先生、邵青先生、 梁新清先生、耿怡女士、张红先生、童一杏女士。本次会议的召集、 召开和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议形 成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）逐项审议通过《关于回购公司股份方案的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股份回购规则》（以下简称"《回购规则》"）《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》（以下简称 "《回购指引》"）等法律、法规和规范性文件及《公司章程 ...

深天马A公告，公司拟1.5亿元-2亿元回购股份，资金来源为公司自有资金或银行贷款。本次回购股份价 格不超过12.43元/股，回购股份将用于减少公司注册资本。按回购资金上限2亿元测算，预计回购股份 数量约为1609.01万股，约占目前公司总股本的0.65%；按回购总金额下限1.5亿元测算，预计可回购股 份数量约为1206.76万股，约占目前公司总股本的0.49%。 ...

基于对公司未来发展的信心和长期价值的认可，为增强广大投 资者信心，维护投资者权益和资本市场稳定，公司控股股东中航国 际控股自愿承诺：自2025年4月8日起12个月内（即2025年4月8日至 2026年4月7日），不以证券交易所集中竞价或大宗交易的方式减持 所持有的公司股份。在上述承诺期间内，如公司发生资本公积转增 股本、派送股票红利、配股、增发等情形产生新增股份，亦遵守该 不减持承诺。 截 至 本 公 告 披 露 日 ， 中 航 国 际 控 股 直 接 持 有 公 司 股 份 291,567,326股，占公司总股本的11.86%。 公司董事会将对上述承诺事项的履行情况进行持续监督，并按 相关规定及时履行相关信息披露义务。 证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-020 天马微电子股份有限公司 关于控股股东自愿承诺不减持公司股份的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司 控股股东中航国际控股有限公司（以下简称"中航国际控股"）出具 的《关于自愿不减持天马微电子股份有限公 ...

证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2025-019 天马微电子股份有限公司 关于董事长提议回购公司部分股份的提示性公告 1、回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）。 2、回购股份的用途：本次回购的股份将用于减少公司注册资本。 3、回购股份的方式：通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交 易方式进行股份回购。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月8日 收到公司董事长彭旭辉先生（以下简称"提议人"）《关于提议天马 微电子股份有限公司回购公司部分股份的函》，具体内容如下： 一、提议人的基本情况及提议时间 1、提议人：公司董事长彭旭辉先生 2、提议时间：2025 年 4 月 8 日 二、提议回购股份的原因和目的 为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，稳定及提升公司价 值，基于对公司未来发展的信心，公司董事长彭旭辉先生提议公司通 过集中竞价交易方式回购部分公司股份，回购的股份将用于减少公司 注册资本，优化公司资本结构，提升公司股东价值。 三、提议内容 第 1 页 共 3 ...

尊敬的各位股东投资人以及关注升天马的各界朋友们大家好欢迎参加天马微电子股份有限公司2024年度业绩说明会我是公司董事会秘书陈冰霞首先向大家介绍今天出席本次业绩说明会的公司管理层他们分别是公司董事长彭许辉先生董事总经理陈维先生 公司独立董事张宏先生及公司总会计师娄元宇先生在线开会公司高度重视加强与投资者及各界朋友的沟通和交流希望通过今天的会议能让大家更深入地了解公司的战略布局和经营情况今天的业绩说明会主要分为以下几个部分第一部分由公司董事长彭徐辉先生介绍公司基本情况第二部分由公司董事 总经理陈维先生介绍公司2024年经营情况和2025年工作计划第三部分由董事长彭熙辉先生对2025年公司发展做展望第四部分是公司管理层与参会的各位进行文字互动交流在正式开始之前请各位仔细浏览免责声明 好下面有请公司董事长彭旭慧先生致辞尊敬的各位股东投资人以及关注深天马的各界朋友们大家好感谢大家对深天马的关注和支持首先我将为大家简要介绍公司的基本情况天马威电子股份有限公司成立于1983年42年来始终聚焦显示领域 已成为新型显示产业骨干龙头企业作为产业链中承上启下战略枢纽位置的企业公司链接上下游共同推进新型显示产业的持续升级公司深耕中小 ...

Group 1: Financial Performance - In 2024, the company achieved revenue of approximately 33.5 billion CNY, representing a year-on-year growth of 3.79% [2] - The net profit attributable to shareholders improved by over 1.4 billion CNY, with net profit excluding non-recurring gains and losses improving by over 1.6 billion CNY [3][14] - The net cash flow from operating activities reached 5.752 billion CNY, a year-on-year increase of 45.33% [3] Group 2: Business Segments Performance - The automotive display business saw revenue growth of over 40% in 2024, maintaining the global number one position in automotive TFT-LCD and instrument display shipments for five consecutive years [4] - The smartphone display business accounted for approximately 35% of total revenue, with flexible AMOLED contributing over 60% of smartphone display revenue [4] - The IT display business continued to expand, with LTPS NB display products increasing market share globally [6] Group 3: Cost Control and Efficiency - The company implemented comprehensive budget management and cost control measures, resulting in a reduction of sales, management, and financial expenses by 2.28% year-on-year [11] - The gross profit margin improved by 6.47 percentage points, supported by effective cost reduction strategies [14] - The company’s R&D investment reached 3.347 billion CNY in 2024, focusing on key technology areas [20] Group 4: Market Expansion and Customer Relations - Domestic revenue accounted for over 60% of total revenue, with a year-on-year growth of approximately 10 percentage points, primarily driven by the automotive display business [8] - The company maintained strong relationships with major clients, receiving multiple quality awards from brands like Xiaomi and OPPO [28] - The company is actively exploring new markets and customer segments, achieving significant breakthroughs in commercial display and automotive electronics [28] Group 5: Future Outlook and Strategic Initiatives - The company aims to achieve profitability in 2025, focusing on improving operational quality and efficiency across its main business segments [12] - A valuation enhancement plan has been established to improve investor relations and increase shareholder returns [34] - The company is committed to continuous innovation and technology development, with a focus on OLED and Micro-LED technologies [20][22]

Group 1: Automotive Display Business - The company's automotive display revenue grew over 40% year-on-year due to increased market share in the new energy sector and improved product specifications [2] - The company has maintained the global leading position in automotive TFT-LCD and instrument display shipments for five consecutive years, with the head-up display (HUD) also ranking first globally in 2024 [2][3] - In 2025, demand for automotive display products is expected to continue growing, driven by increased screen sizes and specifications, particularly in the domestic new energy market [3] Group 2: OLED Mobile Display Business - The flexible AMOLED smartphone business continued to grow rapidly in 2024, with significant improvements in profitability due to price recovery and product structure optimization [4] - The company anticipates continued growth in demand for flexible OLED technology in smartphones, supported by consumption stimulus policies [4] - The company aims to enhance production capacity and reduce costs in the AMOLED business to improve profit margins [4] Group 3: Market Competition and Strategy - The automotive display market is characterized by high barriers to entry and strong customer loyalty, requiring high product quality and reliable supply [5][6] - The company views automotive display as a strategic core business, leveraging 30 years of expertise to strengthen its competitive capabilities [6] - The company plans to invest in new production lines and advanced technologies to enhance its automotive display solutions [6] Group 4: Profitability and Financial Outlook - The overall gross margin for major business segments, including mobile, automotive, and IT, is expected to improve, with a year-on-year increase of 6.47 percentage points in 2024 [7] - Despite fluctuations in net profit due to new production line ramp-up and product structure changes, the company achieved steady revenue growth in 2024 [8] - The company is optimistic about turning a profit in 2025, focusing on improving operational quality and profitability across its main business segments [15] Group 5: Production Capacity and Investment - The TM19 production line, targeting automotive and industrial display markets, is designed for high efficiency and flexibility, with full product line activation expected in 2024 [10] - The company plans to gradually reduce capital expenditures while focusing on existing production line upgrades and strategic investments [13] - The company is considering potential mergers and acquisitions to strengthen its core competencies and adapt to market changes [14]

天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"）2024年年度报告 已于2025年3月15日披露。为使广大投资者更加全面、深入地了解公 司情况，公司将于2025年4月3日（周四）举行2024年度业绩网上说明 会，具体如下： 一、业绩说明会相关安排 1、时间：2025年4月3日（周四）下午15:00-16:30。 2、召开方式：本次网上说明会将采用视频录播结合网络文字互 动的方式召开。 3、参与方式：投资者可通过全景网 "投资者关系互动平台" （http://ir.p5w.net/）网络远程参与。 证券代码：000050 证券简称：深天马 A 公告编号：2025-018 天马微电子股份有限公司 关于举行2024年度业绩网上说明会并征集相关问题的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 欢迎广大投资者参与！ 特此公告。 4、公司出席人员：董事长彭旭辉先生，董事、总经理成为先生， 独立董事张红先生，总会计师卢彦宇先生，董事会秘书陈冰峡女士。 公司现向投资者提前征集公司2024年度业绩说明会相关问题，欢 第 1 页 共 2 页 迎 广 大 投 资 者 于 20 ...