| --- | --- | |----------------|----------------| | | | | 2023A | 2024E | | 14190 | 15478 | | 4092 | 4320 | | 3718 | 4158 | | 597 | 522 | | 1867 | 2509 | | 1363 | 1237 | | 2553 | 2733 | | 9570 | 10237 | | 1705 2909 1548 | 2095 3130 1447 | | 3407 | 3565 | | 23760 | 25715 | | 9502 | 10675 | | 904 6626 | 904 7501 | | | | | 1972 | 2270 | | 4963 | 4689 | | 4808 | 4534 | | | | | 155 | 155 | | 14465 | 15363 | | 829 | 935 | | 1002 | 1002 | | 1894 | 1894 | | 5747 | 6787 | | 8465 23760 | 9417 25715 | | --- | --- | -- ...

市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的信息、材料及结论只提供特定客户作参考，不构成投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的 投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在法律许可的情况下，海通证券及其所属 关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|------------|----------|-------|-----------------------------------------------------------| | 1. 投资评级的比较和评级标准： | 类 别 | 评 级 | | 说 明 | | 以报告发布后的 6 个月内的市场表现 | | 优于大市 | | 预期个股相对基准指数涨幅在 10% 以上； | | 为比较标准，报告发布日后 6 个月内 | 股票投资评 | 中性 | | 预期个股相对基准指 ...

Financial Performance - The company reported a total operating revenue of approximately ¥21.49 billion for the year, with a net profit attributable to shareholders of approximately ¥1.02 billion[69]. - The company's operating revenue for 2023 reached ¥21,487,899,585.26, representing a 59.96% increase compared to ¥13,433,273,051.45 in 2022[77]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥918,064,819.63, up 44.31% from ¥636,006,850.49 in 2022[77]. - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was ¥906,319,491.90, an 18.18% increase from ¥766,759,972.46 in 2022[77]. - The company's total assets at the end of 2023 amounted to ¥23,759,542,018.80, a 7.61% increase from ¥22,080,481,462.95 at the end of 2022[77]. - The net assets attributable to shareholders increased by 9.17% to ¥8,465,428,013.71 at the end of 2023, compared to ¥7,754,810,239.84 at the end of 2022[77]. - The basic earnings per share for 2023 was ¥0.92, reflecting a 37.31% increase from ¥0.67 in 2022[77]. - The diluted earnings per share for 2023 was ¥0.88, a 35.38% increase from ¥0.65 in 2022[77]. - The company reported a net cash flow from operating activities of ¥702,058,412.44, a decrease of 4.87% compared to ¥738,034,656.25 in 2022[77]. Business Operations - The company has undergone several changes in its main business operations, currently focusing on international engineering contracting, power station operation, and coal trading[65]. - The company has expanded its business scope to include logistics automation system integration services and heavy equipment export trade[65]. - The company tracked 105 projects across 33 countries in 2023, with significant contracts signed in Uzbekistan and South Sudan[108]. - The company achieved a project completion rate of 90% for the Bangladesh coal-fired power plant project, with major milestones reached in construction and installation[133]. - The company completed the power generation of 460 million kWh from the Croatia wind power project in 2023[109]. - The company has made significant progress in the integrated project in Mongolia, with a substantial increase in coal trade volume due to improved import and sales at various ports[157]. Investments and Projects - The company invested 2.5 billion USD in the Bangladesh coal-fired power plant project, marking it as the largest investment project and a key transformation initiative[89]. - The company invested 421,251,000 in the Bangladesh rural power project, with a 50% ownership stake, and the project is 88.90% complete[173]. - The total amount of committed investment projects is CNY 116,760.38 million, with a cumulative investment of CNY 117,294.51 million, achieving an investment progress of 100.46%[179]. Risk Management and Compliance - The company is committed to enhancing its risk management and compliance systems to navigate the challenging market landscape[184]. - The external environment remains complex, with increased compliance risks and competition in key markets, particularly in Africa and the Asia-Pacific region[186]. - The company is actively managing risks associated with its operations, as highlighted in the management discussion and analysis section of the report[57]. Shareholder and Capital Structure - The company has maintained a stable shareholder structure, with the current controlling shareholder being North Company[65]. - The total approved guarantee amount at the end of the reporting period is RMB 1,120,018.59 million, with actual guarantees totaling RMB 797,393.77 million[21]. - The total number of shares increased from 1,001,709,414 to 1,001,993,713, reflecting a change of 284,299 shares due to the conversion of bonds[27]. Research and Development - R&D expenses surged by 228.24% to ¥66,398,938.45 in 2023 compared to ¥20,229,085.30 in 2022, reflecting increased investment in R&D[146]. - The research and development investment for 2023 was ¥207,560,497.41, reflecting a 54.80% increase from ¥134,084,659.92 in 2022[167]. - The number of R&D personnel increased to 248 in 2023, up from 225 in 2022, marking a 10.22% growth[167]. Market Position and Recognition - The company ranked 75th in the ENR rankings for 2023, placing 19th among 81 Chinese companies[107]. - The company has been recognized as a "specialized and innovative small and medium-sized enterprise" in Shenzhen, enhancing its market position[112]. Cash Flow and Financial Health - The company reported a cash inflow from operating activities of ¥21,809,791,730.82, which is a 35.08% increase compared to ¥16,145,705,707.32 in 2022[168]. - Total cash and cash equivalents decreased by 145.30% to -¥644,080,248.58, down from an increase of ¥1,421,749,670.06 in the previous year[150]. - The company's monetary funds at the end of 2023 were ¥4,092,044,058.82, accounting for 17.22% of total assets, down from 22.56% at the beginning of the year[152]. Environmental and Social Responsibility - The company is committed to fulfilling its social responsibilities and addressing major environmental issues as part of its operational strategy[59]. - The company emphasizes innovation and technology development as key drivers for future growth and market expansion[184].

环境、社会及管治 (ESG) 报告 2023 Environmental,Social and Governance (ESG) Report 报告规范 报告说明 本报告为北方国际合作股份有限公司（以下简称"北方国 际"或"公司"）发布的第二份ESG年度报告。 披露范围 本报告披露范围涵盖北方国际及所属分、子公司。报告时间 跨度为 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日。为了遵循 信息披露完整性、连续性的原则，部分内容适当超出。 编制准则 国务院国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》、 中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南之军工行业 （CASS-ESG 5.0）》、全球报告倡议组织《可持续发展报 告标准》（GRI Standards）、证监会相关要求、《深圳证 券交易所上市公司社会责任指引》《上海证券交易所股票上 市规则》、国际标准化组织《社会责任指南：26000》、联 合国可持续发展目标（SDGs）。 内容说明 本报告使用数据均来自公司统计报告、正式文件。本报告经 公司第八届三十四次董事会审议通过，郑重承诺本报告中所 披露的信息、数据真实可靠，不存在任何虚假性陈述或误导。 ...

根据《 上市公司独立董事管理办法》 深圳证券交易所股 票上市规则》 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 --主板上市公司规范运作》等要求，北方国际合作股份有限 公司(以下简称《 公司")董事会，就公司在任独立董事袁立、 谢兴国、姚颐的独立性情况进行评估并出具如下专项意见。 二〇二四年三月二十八日 北方国际合作股份有限公司董事会 关于独立董事独立性情况的专项意见 北方国际合作股份有限公司董事会 经核查独立董事袁立、谢兴国、姚颐的任职经历以及签 署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外 的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公 司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进 行独立客观判断的关系，因此，公司独立董事符合《 上市公 司独立董事管理办法》 深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号--主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性 的相关要求。 ...

广发证券股份有限公司关于北方国际合作股份有限公司 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及高 风险领域。纳入评价范围的主要单位包括：公司本部、各分子公司；纳入评价 范围的主要业务和事项包括:资金管理、海外项目管理、采购管理、资产管理、 人力资源管理、财务报告、担保管理、研究与开发、综合事务管理、投资管理、 子公司管控、法律事务管理、关联交易、预算管理、合同管理、内部信息传递、 内部监督、信息系统管理等；重点关注的高风险领域主要包括国别风险、境外 公共安全风险等。 2023 年度内部控制评价报告的核查意见 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法律法 规和规范性文件的要求，广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保荐 机构"）对《北方国际合作股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告》进行了 核查，并发表核查意见如下： 一、保荐机构的核查工作 保荐机构查阅了公司股东大会、董事会、监事会等会 ...

（二） 以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额 北方国际合作股份有限公司 2023年度募集资金存放与使用情况专项报告 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》（证监会公告〔2022〕15 号）、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《深 圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，北方国 际合作股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）就 2023 年度募集资金存 放与使用情况作如下专项报告： 一、 募集资金基本情况 （一） 实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准北方国际合作股份有限公司配股的批 复》证监许可〔2022〕511 号文核准，本公司以股权登记日 2022 年 4 月 1 日深圳 证券交易所收市后公司总股本 774,507,031 股为基数，按每 10 股配 3 股的比例配 售，共计可配售股份数量为 232,352,109 股，原股东有效认购股数为 227,195,934 股（占本次可配售股份总数的 97.78%），每股发行 ...

2023 年度独立董事述职报告 北方国际合作股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 谢兴国 本人作为北方国际合作股份有限公司（以下简称"北方 国际"或"公司"）的独立董事，根据《公司法》、《证券法》、 《上市公司独立董事管理办法》及公司《章程》《独立董事制 度》的规定和要求，在 2023 年度工作中，勤勉尽责，积极出 席相关会议，认真审议董事会各项议案，积极参与公司发展 战略、经营管理、财务管理、资本运作、审计监督以及薪酬 考核等方面的工作，切实维护了公司股东特别是中小股东的 合法利益。 现将 2023 年度履行职责情况向董事会和股东大会报告 如下： 一、基本情况 （一）工作履历 本人谢兴国，曾任国家计划委员会外事局官员，以色列 联系发展有限公司部门经理、副总经理，北方国际合作股份 有限公司二届、三届、六届、七届董事会独立董事，现任福 陆（中国）工程建设有限公司首席代表。2023 年 3 月起被股 东大会选举为北方国际八届董事会独立董事。 （二）关于独立性的自查说明 1 2023 年度独立董事述职报告 本人对独立性情况进行了自查，2023 年任职期间，本人 任职符合《上市公司独立董事管理办法》规定的独立 ...

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内 部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董 事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。高 级管理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、 监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准 确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安 全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进 实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现 上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控 制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 1 北方国际合作股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 北方国际合作股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他 内部控制监管要求（以下简称企业内部控制规范体系），结合北 方国际合作股份有限公司（以下简称公司）内部控制制度和评价 办法，在内部控制日常监督和专项监督 ...

北方国际合作股份有限公司 涉及财务公司关联交易的专项说明 2023 年度 信会师报字[2024]第 ZG10581 号 北方国际合作股份有限公司 涉及财务公司关联交易的专项说明 | | | 目录 页次 | 一、 | 涉及财务公司关联交易的专项说明 | 1-2 | | --- | --- | --- | | 二、 | 涉及财务公司关联交易汇总表 | 1 | 专项说明 第 1页 （此页无正文） 立信会计师事务所 中国注册会计师： （特殊普通合伙） 关于北方国际合作股份有限公司 2023 年度 涉及财务公司关联交易的专项说明 信会师报字[2024]第 ZG10581 号 北方国际合作股份有限公司全体股东： 我们审计了北方国际合作股份有限公司(以下简称"北方国际")2023 年度的财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2023 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有 者权益变动表和相关财务报表附注，并于 2024 年 3 月 28 日出具了报告号 为信会师报字(2024)第 ZG10574 号的无保留意见审计报告。 北方国际管理层根据中国证券监督管理委员会 ...