证券简称：天音控股 证券代码：000829 公告编号：2025-035 号 天音通信控股股份有限公司 关于向特定对象发行股票的第二轮审核问询函回复及 天音通信控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 13 日收到 深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于天音通信控股股份有限公 司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕120049 号） （以下简称问询函），深交所发行上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申 请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。 公司按照上述问询函的要求，同相关中介机构对问询函所列问题进行了认真 研究和落实，对问询函所列问题进行了逐项说明和回复，同时对募集说明书等申 请文件进行了补充和更新，具体内容详见公司 2024 年 11 月 23 日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露的相关公告文件。第二轮审核问询函的回复披露后， 公司通过深交所发行上市审核业务系统报送相关文件。 根据深交所进一步的审核意见，公司与相关中介机构对问询函的回复内容进 行了补充及修订，现根据相关要求对问询函回复及募集说明书等申请文件的修订 稿进行公开 ...

股票简称：天音控股 证券代码：000829 上市地点：深圳证券交易所 关于天音通信控股股份有限公司 申请向特定对象发行股票的第二轮 审核问询函之回复报告 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年五月 深圳证券交易所： 贵所于 2024 年 11 月 13 日出具的《关于天音通信控股股份有限公司申请向 特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕120049 号，以下简 称"审核问询函"）已收悉，天音通信控股股份有限公司（以下简称"天音通信"、 "发行人"或"公司"）与中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保 荐人"或"本保荐人"）、中审华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申 报会计师"）和北京大成律师事务所（以下简称"发行人律师"）等相关方已就 审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，并对申请文件进行了相应的补 充，请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《天音通信控股股 份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订稿）》中相同。 | 黑体（不加粗） | 审核问询函所列问题 | ...

天音控股业绩颓势在通信分销行业整体承压的背景下尤为突出——近三年爱施德净利润稳定在5亿元以 上，资产负债率降至45.55%，与天音形成鲜明对比。 2024年，公司营收开始下滑，扣非归母净利润为-1.01亿元，转为亏损。2025年一季度，天音控股延续 亏损的状态。 2022年——2024年，天音控股资产负债率分别为87.75%、86.26%和86.63%。资产负债率长期超85%的 现状，市场对其争议不断。高杠杆模式下，2024年财务费用达6亿元，严重吞噬净利润，部分定增募资 用来补流及偿债。 天音控股经营性现金流"过山车"，2023年现金流净额38.82亿元，2024年转负至-3.04亿元。 2025年5月29日，天音控股发布第四次修订的定增预案，拟募资17.08亿元用于营销网络、数字化平台、 彩票研发及补充流动资金及偿还银行贷款等项目。发行对象为包括控股股东深投控在内的不超过35名特 定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期末经审 计的归属于母公司普通股股东的每股净资产。 定增背后，天音控股净利润连续三年下滑。2022年——2024年，公司营业收入分别为764. ...

Core Viewpoint - The company has made adjustments to its 2023 A-share issuance plan, which includes reducing the amount of raised funds and the total investment amount, without significant changes to the overall issuance plan [1][2]. Group 1: Meeting Details - The company's 29th meeting of the 9th Supervisory Board was held on May 28, 2025, via communication, with all three attending supervisors agreeing to waive the notice period [1]. - The meeting's notification, convening, and attendance complied with the relevant provisions of the Company Law and the Articles of Association [1]. Group 2: Resolutions Passed - The meeting approved the adjustment of the 2023 A-share issuance plan, with a voting result of 3 votes in favor, 0 against, and 0 abstentions [1]. - The meeting also approved the revised proposal for the 2023 A-share issuance plan, with the same voting result [2]. - A revised analysis report regarding the 2023 A-share issuance was also approved, maintaining the same voting outcome [3]. - The feasibility analysis report for the use of raised funds was approved, again with unanimous support [3]. - The meeting approved the revised measures for the dilution of immediate returns and commitments from relevant parties, with the same voting result [5].

Core Viewpoint - Tianyin Communication Holdings Co., Ltd. plans to issue A-shares to specific investors, which may dilute immediate returns for existing shareholders, but the company has committed to measures to compensate for this dilution [1][4][6]. Group 1: Impact Analysis of Share Issuance - The total amount to be raised from the issuance is 1,708 million yuan [1]. - The analysis of the impact on key financial indicators is based on three scenarios: net profit remaining flat, increasing by 10%, and decreasing by 10% compared to 2024 [1][2][3]. - In the scenario where net profit remains flat, the diluted earnings per share (EPS) would be 0.03 yuan, while the basic EPS would also be 0.03 yuan [2][3]. - In the scenario of a 10% increase in net profit, the diluted EPS would be 0.03 yuan, and the basic EPS would be 0.03 yuan [3]. - In the scenario of a 10% decrease in net profit, the diluted EPS would drop to 0.02 yuan, and the basic EPS would also be 0.02 yuan [3]. Group 2: Necessity and Reasonableness of the Issuance - The issuance is deemed necessary to support projects closely related to the company's main business, including marketing network construction and digital platform development [4][6]. - The projects are expected to enhance the company's market competitiveness and align with its strategic development goals [6][7]. Group 3: Measures to Mitigate Dilution Risk - The company plans to strengthen the management of raised funds to ensure they are used effectively and in compliance with regulations [5][7]. - It aims to ensure the timely progress of investment projects to maximize the efficiency of fund usage and achieve expected benefits quickly [7][8]. - The company will adhere to a strict cash dividend policy to enhance investor return mechanisms [8]. Group 4: Commitments from Management - The company's directors and senior management have committed to fulfilling their responsibilities diligently and protecting the interests of all shareholders [6][9]. - The controlling shareholder has also pledged not to interfere with the company's management and to protect its interests [6][9].

天音通信控股股份有限公司 经审议，我们认为公司编制的《天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特 定对象发行 A 股股票的论证分析报告（四次修订稿）》符合《公司法》 《证券法》 《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，不存在 损害公司及全体股东特别是中小股东利益的行为。我们一致同意该议案，并同意 将该议案提交公司第九届董事会第三十八次会议审议。 天音通信控股股份有限公司于 2025 年 5 月 27 日召开 2025 年第二次独立董 事专门会议，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》等 法律法规以及《公司章程》的有关规定，作为天音通信控股股份有限公司（以下 简称"公司"）独立董事，我们本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，基 于独立判断的立场，对公司第九届董事会第三十八次会议相关事项进行了审议并 发表以下意见： 一、《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》的审 核意见 经审议，我们认为本次对公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案中的 "募集资金规模和用途"的相关内容的调整符合《公司法》《证券法》《上市公 司证券发行注册管理办 ...

Company Overview - Telling Telecommunication Holding Co., Ltd. is planning to issue A-shares to specific investors, with a total fundraising target of up to 170,800 million yuan [24][30] - The company is controlled by Shenzhen Investment Holdings Co., Ltd., which holds 19.03% of the shares and has a voting power of 28.83% [19][25] Fundraising Purpose - The funds raised will be used for marketing network construction, digital platform development, and continuous research and development in the lottery business, supporting the company's "One Network, One Platform" strategy and "1+N" industry layout [16][18] - The total investment amount for the projects is 220,638.50 million yuan, with 170,800 million yuan allocated from the raised funds [24] Market Context - The Chinese consumer market is experiencing growth, with per capita disposable income reaching 39,218 yuan in 2023, a 6.3% increase year-on-year [10] - The mobile phone market is recovering, with a projected 3.14 billion units sold in 2024, a growth of 8.7% from the previous year [11][12] Industry Trends - The lottery industry is also on the rise, with total sales expected to reach 6,234.86 billion yuan in 2024, reflecting a 7.5% year-on-year growth [13][14] - The development of digital technologies such as 5G and AI is crucial for enhancing productivity and efficiency across various sectors, including telecommunications [11][18] Regulatory Compliance - The issuance plan has been approved by multiple board meetings and requires further approval from the Shenzhen Stock Exchange and the China Securities Regulatory Commission [26][30] - The company will adhere to all legal and regulatory requirements regarding related party transactions during the issuance process [25][30]

关于公司 2023 年度向特定对象发行股票预案及相关文件 修订情况说明的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，公司召开第九届董事 会第二十次会议、2023 年第四次临时股东大会、第九届董事会第二十六次会议、 第九届董事会第二十八次会议、2024 年第三次临时股东大会、第九届董事会第 三十次会议、第九届董事会第三十二次会议，审议通过了向特定对象发行股票的 相关事项。详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。 为推进本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的工作，结 合公司实际情况，根据公司 2023 年第四次临时股东大会、2024 年第三次临时股 东大会的授权，公司于 2025 年 5 月 28 日召开第九届董事会第三十八次会议和第 九届监事会第二十九次会议，审议通过了《关于公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案（四次修订稿）的议案》等相关议案。 根据上述董事会和监事会 ...

证券代码：000829 证券简称：天音控股 天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （四次修订稿） 二〇二五年五月 1 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对本预案的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2、本次向特定对象发行 A 股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自 行负责；因本次向特定对象发行 A 股股票引致的投资风险由投资者自行负责。 3、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行 A 股股票的说明，任何与之 相反的声明均属不实陈述。 4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其它专业顾问。 5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次发行相关事项的实质性判断、 确认或批准，本预案所述本次发行相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关 的批准或核准。 2 特别提示 1、本次向特定对象发行 A 股股票已经公司第九届董事会第二十次会议、2023 年第四次临时股东大会、第九届董事会第二十六次会议、第九届董事会第二十八 次会议、2024 年第三次临时股东大会、第九届董事会第三十次会议、第九届董事 ...

证券代码：000829 证券简称：天音控股 天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的 论证分析报告 （四次修订稿） 二〇二五年五月 天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票的论证分析报 告 天音通信控股股份有限公司（以下简称"天音控股"或"公司"）是深圳证 券交易所（以下简称"深交所"）主板上市公司。为满足公司业务发展的资金需 求，扩大公司经营规模，进一步提升公司的核心竞争力，公司考虑自身实际状况， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注 册管理办法》"）等相关法律法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行 A 股股票，募集资金将用于天音营销网络建设项目、天音数字化平台建设项目、天 音彩票研发与产业化运作项目、天音总部运营管理中心建设项目、补充流动资金 及偿还银行贷款。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《天音通信控股股份有 限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案（四次修订稿）》中相同的含 义。 第一节 本次交易 ...