股票代码：002550 证券简称：千红制药 常州千红生化制药股份有限公司 Changzhou Qianhong Biopharma Co., Ltd. （常州市新北区云河路 518 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 发行方案的论证分析报告 （修订稿） 二〇二五年十一月 1 本报告中如无特别说明，相关用语或简称具有与《常州千红生化制药股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》中相同的含义。 第一节 本次发行实施的背景 常州千红生化制药股份有限公司（以下简称"千红制药"或"公司"）是在 深圳证券交易所主板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资 本实力，提升盈利能力，根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理 办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规和规范性文件的规 定，公司拟选择向不特定对象发行可转换公司债券的方式募集资金。 一、医药行业发展空间广阔，市场规模呈增长趋势 中国医药市场由化药、生物药和中药三大板块组成。2024 年中国医药市场 总规模为 16,297.4 亿元，目前中国医药市场中化药占比最大，2024 年其市场规 模为 7,041.4 亿人民 ...

为更好地贴合创新研发定位及整体战略需要，公司对本次募集资金用途规划作出 了部分合理调整：第一，综合考虑政策与市场因素变化，截至本公告日，方圆制药仍 处于破产重整阶段，其获得法院裁定具有较大的不确定性，公司将"收购方圆制药 100%股权及硫酸依替米星原料药生产车间技术改造升级配套项目"暂从募投项目中取 消；第二，根据公司在研新药管线的当前实际研发进度，在"创新药研发项目"中加 入内源性生长激素缺乏所引起的儿童生长缓慢新药QHRD211注射液的III期临床研究及 上市注册，并将QHRD106及QHRD107项目的实施内容调整为QHRD106注射液III期临 床研究及上市注册以及QHRD107胶囊的IIb期临床研究及上市注册。 本次公司向不特定对象发行可转换公司债券工作的实际进展情况及公司对募集资 金总额做出的调整方案，公司于2025年11月24日召开第六届董事会第十二次会议，审议 通过了《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》《向不特定对 象发行可转换公司债券预案（修订稿）的议案》《向不特定对象发行可转换公司债券发 行方案的论证分析报告（修订稿）的议案》《向不特定对象发行可转换公司债券募集资 金使 ...

常州千红生化制药股份有限公司 股票代码：002550 证券简称：千红制药 Changzhou Qianhong Biopharma Co., Ltd. （常州市新北区云河路518号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二〇二五年十一月 本报告中如无特别说明，相关用语或简称具有与《常州千红生化制药股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》中相同的含义。 一、本次募集资金使用计划 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"可转债"）募集资金 总额不超过人民币 100,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额 将用于投入以下项目： | | | 单位：万元 | | | --- | --- | --- | --- | | 序 | 项目名称 | 拟使用募集资金 项目投资总额 | | | 号 | | | 投入金额 | | 1 | 创新药研发项目 | 41,923.49 | 41,000.00 | | 2 | 湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目 | 33,000.00 | 30,000.00 | | 3 | 补充流动资金 | 29,000.00 ...

关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与 填补措施及相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 本公告中关于常州千红生化制药股份有限公司（以下简称"千红制药"、"公 司"）本次向不特定对象发行可转换公司债券后对公司主要财务指标的分析、描 述均不构成公司的盈利预测，且关于填补回报措施及相关承诺主体的承诺不等 于对公司未来利润做出保证，投资者不应仅依据该等分析、描述进行投资决策， 如投资者据此进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任。提请广 大投资者注意。 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）。根据《国 务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国 办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》 （国发〔2014〕17 号）和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监 会公告〔2015〕31 号）等相关文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就 ...

常州千红生化制药股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002550 证券简称：千红制药 公告编号：2025-042 重要提示： 常州千红生化制药股份有限公司（以下简称"千红制药"或"公司"）于 2025 年 11 月 24 日召开了第六届董事会第十二次会议，会议决定于 2025 年 12 月 10 日召开公司 2025 年第二次临时股东会，本次股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式进行。现发布关 于召开公司 2025 年第二次临时股东会的通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025 年第二次临时股东会 2、股东会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法 律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 10 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交 ...

常州千红生化制药股份有限公司 2025 年第二次临时股东会议案汇编 常州千红生化制药股份有限公司 江苏省常州市新北区云河路 518 号 2025 年第二次临时股东会议案汇编 股票简称：千红制药 股票代码：002550 | | | | 对象发行可转换公司债券相关事宜的议案 87 | | --- | 鉴于本次公司向不特定对象发行可转换公司债券工作的实际进展情况及公 司对募集资金项目作出的调整方案，公司于 2025 年 11 月 24 日召开第六届董事会 第十二会议，同意公司根据实际情况对本次向不特定对象发行可转换公司债券预 案及相关文件作出调整。 本次修订的主要内容如下： 本次募集资金用途 本次发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币 100,000.00 万元（含 本数），扣除发行费用后，拟用于以下项目： | | | 单位：万元 | | | --- | --- | --- | --- | | 序 | 项目名称 | 拟使用募集资金 项目投资总额 | | | 号 | | 投入金额 | | | 1 | 创新药研发项目 | 41,923.49 | 41,000.00 | | 2 | 湖北钟祥原料药生产基地一期建设项 ...

证券代码：002550 证券简称：千红制药 公告编号：2025-038 常州千红生化制药股份有限公司 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议形成决议如下： （一）审议并通过了《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方 案的议案》 表决结果：9 票同意，0 票弃权，0 票反对，议案获得通过。 本次调整的主要内容为本次募集资金用途，具体如下： 第六届董事会第十二次会议决议公告 本次发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币 100,000.00 万元（含 本数），扣除发行费用后，拟用于以下项目： 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 单位：万元 一、董事会会议召开情况 常州千红生化制药股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）第六届 董事会第十二次会议通知于 2025 年 11 月 19 日通过邮件方式发出，会议于 2025 年 11 月 24 日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，其中宁敖先生、任胜祥先生、高玉玉女士以通讯表决方 式出席。会议由董事长王耀方先生召集并主持。本次会议的通知、召开以 ...

Core Viewpoint - Qianhong Biopharma's stock price has shown significant volatility, with a year-to-date increase of 38.42%, but recent declines in the short term indicate potential market concerns [1][2]. Company Overview - Qianhong Biopharma, established on April 30, 2003, and listed on February 18, 2011, is located in Changzhou, Jiangsu Province. The company specializes in the research, production, and sales of various pharmaceutical products, including lyophilized powders, injections, tablets, and active pharmaceutical ingredients [2]. - The company's main revenue sources are from its formulation series (62.97%) and active pharmaceutical ingredients (36.70%), with a minor contribution from other products (0.33%) [2]. Financial Performance - For the period from January to September 2025, Qianhong Biopharma reported a revenue of 1.215 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 0.61%. The net profit attributable to the parent company was 383 million yuan, marking a significant increase of 23.79% [2]. - The company has distributed a total of 1.862 billion yuan in dividends since its A-share listing, with 453 million yuan distributed over the past three years [2]. Market Activity - As of November 24, Qianhong Biopharma's stock price was 8.42 yuan per share, with a market capitalization of 10.776 billion yuan. The stock experienced a trading volume of 101 million yuan and a turnover rate of 1.29% [1]. - The stock has been active on the "Dragon and Tiger List" seven times this year, indicating notable trading interest, with the most recent appearance on August 7, where it recorded a net buy of 10.2288 million yuan [1]. Shareholder Information - As of September 30, 2025, the number of shareholders increased to 73,600, with an average of 12,785 circulating shares per person, a slight decrease of 1.15% from the previous period [2]. - The second-largest circulating shareholder is Hong Kong Central Clearing Limited, holding 49.0352 million shares, which increased by 19.8701 million shares compared to the previous period [2].

Core Viewpoint - The major shareholder Zhao Gang and his concerted parties have decided to terminate their planned share reduction ahead of schedule, after having already reduced their holdings by a certain amount [1] Group 1: Shareholder Actions - Zhao Gang and his concerted parties initially planned to reduce their holdings by up to 20.9 million shares, which represents 1.6331% of the total share capital [1] - As of November 21, 2025, they have reduced their holdings by 6.0476 million shares, accounting for 0.4725% of the total shares, at an average price of 8.5 yuan per share [1] - The reduction price range was between 8.26 yuan and 8.62 yuan per share [1] Group 2: Current Holdings - After the partial reduction, the shareholders currently hold a total of 81.8654 million shares, which is 6.3967% of the total share capital [1]

常州千红生化制药股份有限公司 证券代码：002550 证券简称：千红制药 公告编号：2025-037 关于持股 5%以上股东及其一致行动人减持股份变动触及 1%整数 倍暨减持计划提前终止的公告 持股 5%以上的股东赵刚先生及其一致行动人赵人谊、建信基金 -赵人谊-建信鑫享 1 号单一资产管理计划均保证向本公司提供的信 息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供 的信息一致。 常州千红生化制药股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2025 年 8 月 7 日披露了《关于持股 5%以上股东及其一致行动人减持股份的预披露公 告》（公告编号：2025-021），合计持有公司股份 72,913,021 股（占公司目前总 股本比例 5.6972%，占公司剔除回购专用账户持股数量的总股本比例 5.8340%） 的大股东赵刚先生及其一致行动人建信基金-赵人谊-建信鑫享 1 号单一资产管 理计划，计划自上述公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价或大 宗交易方式减持公司股份不超过 20,900,000 股（占公司总股本比例 1. ...