证券简称：弘亚数控 证券代码：002833 转债简称：弘亚转债 转债代码：127041 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 广州弘亚数控机械集团股份有限公司 2025 年股票期权激励计划 （草案） 之 独立财务顾问报告 二〇二五年十二月 3 二、声明 本独立财务顾问对本报告特作如下声明： （一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由弘亚数控提供，本计划所 涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据 的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或 误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立 财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。 （二）本独立财务顾问仅就弘亚数控本激励计划相关事项发表意见，不构成 对弘亚数控的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可 能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。 | | | 一、释义 | 弘亚数控、本公司、 | 指 | 广州弘亚数控机械集团股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 公司、上市公司 | | | | 股权激励计划、本激 励计划、本计划 | 指 | 广 ...

广州弘亚数控机械集团股份有限公司 2025年股票期权激励计划实施考核管理办法 为保证广州弘亚数控机械集团股份有限公司（以下简称"公司"）2025年股票 期权激励计划（以下简称"本次激励计划"）的顺利进行，进一步完善公司法人治 理结构，形成良好均衡的价值分配体系，激励公司（含合并报表范围内子公司，下 同）核心人才诚信勤勉地开展工作，保证公司业绩稳步提升，确保公司发展战略和 经营目标的实现，根据国家有关规定和公司实际，特制定《2025年股票期权激励计 划实施考核管理办法》（以下简称"本办法"）。 （一）公司董事会薪酬与考核委员会负责领导和组织考核工作，并负责对激励 对象进行考核。 （二）公司证券部、人力资源部、财务及信息化中心组成考核工作小组负责具 体实施考核工作。考核工作小组对董事会薪酬与考核委员会负责及报告工作。 （三）公司人力资源部、财务及信息化中心等相关部门负责相关考核数据的收 集和提供，并对数据的真实性和准确性负责。 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，建立和完善公司激励约束机制，保证公司本次 激励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激励的作用，进而确保公司发展战 略和经营目标的实现。 二、考核 ...

| 转债代码：127041 | 转债简称：弘亚转债 | | | --- | --- | --- | | 证券代码：002833 | 证券简称：弘亚数控 | 公告编号：2025-050 | 广州弘亚数控机械集团股份有限公司 关于召开 2026 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据广州弘亚数控机械集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会第十三次会议决议，公司决定于 2026 年 1 月 23 日召开 2026 年第一次临时股 东会，本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开，现将本次会议的 有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2026 年第一次临时股东会 2、股东会召集人：董事会 3、公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于召开公司 2026 年第一 次临时股东会的议案》，本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及 《公司章程》的有 ...

| | | 广州弘亚数控机械集团股份有限公司 第五届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 5、本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会审议情况 经与会董事充分审议，会议以记名投票表决的方式通过了以下议案： 1、会议以 5 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过《关于公司 〈2025 年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》 1、广州弘亚数控机械集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事 会第十三次会议通知于 2025 年 12 月 25 日以专人送达、电子邮件、电话等形式 向各位董事发出。 2、会议于 2025 年 12 月 29 日在公司会议室以现场与通讯表决相结合的方式 召开。 3、董事会会议应出席的董事 9 名，实际出席会议的董事 9 名。 4、本次会议由董事长李茂洪先生召集和主持，公司高级管理人员列席会议。 董事陈大江、黄旭、吴海洋、蒋秀琴回避表决。 为进一步完善公司的法人治理结构，促进公司建立、健 ...

本激励计划的首次授予激励对象包含 1 名外籍员工，上述员工是公司对应岗 位的关键人员，对公司的经营发展发挥重要作用。本次对该外籍员工进行股权激 励，将有助于带领公司向更长远的目标发展，符合公司的实际情况和发展需要， 也有利于维护广大股东的长远利益，符合《上市规则》等相关法律法规的规定， 具有必要性和合理性。 激励对象不存在下列情形： 广州弘亚数控机械集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会 关于公司 2025 年股票期权激励计划相关事项的核查意见 广州弘亚数控机械集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会薪酬与考 核委员会根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股权激励管理办法》（以 下简称《管理办法》）等有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定， 对公司《2025 年股票期权激励计划（草案）》（以下简称《激励计划（草案）》 或"激励计划"）进行了核查，并发表核查意见如下： 1、公司《激励计划（草案）》及其摘要的拟定、审议流程符合《管理办法》 等有关法律法规、规章及规范性文件的规定。 2、未发现公司存在《管理办法》等法律法规和规范 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 12月17日晚间，弘亚数控发布公告称，公司分别于2025年7月9日、2025年7月25日召开第 五届董事会第九次会议及2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于吸收合并全资子公司的议 案》，同意公司吸收合并全资子公司广州玛斯特智能装备有限公司（简称"玛斯特"）。吸收合并完成 后，玛斯特的独立法人资格将被注销，其全部资产、债权债务、业务及其他一切权利和义务均由公司依 法承继。近日，公司收到广州市黄埔区市场监督管理局出具的《企业核准注销登记通知书》，准予玛斯 特注销登记，本次公司吸收合并全资子公司玛斯特工商变更登记事项已经办理完毕，玛斯特全部资产、 债权债务、业务及其他一切权利和义务将由公司依法承继。 ...

近日，公司收到广州市黄埔区市场监督管理局出具的《企业核准注销登记通 知书》，准予玛斯特注销登记，本次公司吸收合并全资子公司玛斯特工商变更登 记事项已经办理完毕，玛斯特全部资产、债权债务、业务及其他一切权利和义务 将由公司依法承继。 公司本次吸收合并全资子公司玛斯特，有利于公司整合资源，优化公司组织 架构，提升管理效率。玛斯特被吸收合并前为公司的全资子公司，其财务报表已 纳入公司合并报表范围。本次吸收合并不会对公司的正常经营和财务状况产生重 大影响，不会损害公司及全体股东的利益。 特此公告。 广州弘亚数控机械集团股份有限公司董事会 | 证券代码：002833 | 证券简称：弘亚数控 | 公告编号：2025-048 | | --- | --- | --- | | 转债代码：127041 | 转债简称：弘亚转债 | | 广州弘亚数控机械集团股份有限公司 关于吸收合并全资子公司完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州弘亚数控机械集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2025 年 7 月 9 日、2025 年 7 月 25 日召 ...

Core Viewpoint - The company is strategically positioning its new factory in Foshan as a high-end equipment R&D and production base, focusing on various furniture machinery products to enhance competitiveness in the smart manufacturing sector [1] Group 1: Company Strategy and Operations - The Foshan new factory will primarily produce CNC panel saws, intelligent processing centers, one-person lines, sanders, packaging lines, and multi-axis machining centers [1] - The company is committed to continuous R&D for product technological innovation and actively expanding both domestic and international markets to respond to changes in the industry and increase market share [1] - The company adjusts its production schedule dynamically based on order conditions, ensuring normal and orderly production operations [1] Group 2: Product Applications and Market Engagement - The products from Danqi Precision Engineering have potential applications in various fields, and the company has initiated discussions and collaborations with downstream customers [1] - Some business areas are still in the cultivation and development stage, with expectations for them to become new growth points in the future [1] - The company will continue to focus on its core business and actively enhance operational performance to provide returns to investors [1]

Core Insights - 弘亚数控 is a leading supplier of CNC panel furniture machinery in China, established in 2006 and listed on the Shenzhen Stock Exchange in 2016, with a strong R&D capability and a complete industrial chain layout [1] Financial Performance - In Q3 2025, 弘亚数控 reported revenue of 1.795 billion yuan, ranking 17th among 89 companies in the industry, with a net profit of 340 million yuan, ranking 10th [2] - The company's main business segments include edge banding machines (398 million yuan, 32.26%), CNC drills (277 million yuan, 22.46%), machining centers (178 million yuan, 14.44%), and panel saws (145 million yuan, 11.76%) [2] Financial Ratios - As of Q3 2025, 弘亚数控's debt-to-asset ratio was 27.73%, lower than the industry average of 42.80%, indicating strong solvency [3] - The gross profit margin for the same period was 32.06%, higher than the industry average of 28.52%, reflecting strong profitability [3] Shareholder Information - As of September 30, 2025, the number of A-share shareholders increased by 27.95% to 30,000, while the average number of circulating A-shares held per shareholder decreased by 21.85% [5] - The top circulating shareholder, Hong Kong Central Clearing Limited, held 8.4862 million shares, an increase of 22,800 shares from the previous period [5] Market Outlook - Despite weak domestic real estate demand, 弘亚数控 has maintained its market share and experienced steady growth in exports, with a projected revenue of 2.365 billion yuan in 2025 [6] - The company is expected to see a decline in profit forecasts due to domestic market conditions, with a revised 2025 profit estimate of 439 million yuan, down 30% [6]

Core Viewpoint - The company has shown resilience in its financial performance despite market challenges, with a focus on expanding its overseas presence and enhancing its product offerings in high-end manufacturing and emerging sectors [2][3][4]. Group 1: Financial Performance - In the first three quarters of 2025, the company achieved revenue of 1.795 billion yuan and a net profit attributable to shareholders of 339 million yuan, with a net profit of 300 million yuan after deducting non-recurring gains and losses [2]. - The third quarter alone saw revenue of 560 million yuan and a net profit of 97 million yuan, with a significant increase in operating cash flow, which reached 229 million yuan, marking a year-on-year growth of 1826.61% [2]. - The company maintained a gross margin above 30%, with gross margins of 32.06% and 32.24% for the first three quarters and the third quarter, respectively [2]. Group 2: Market Demand and Outlook - The domestic market has shown signs of recovery, with a narrowing revenue decline in the third quarter compared to the first half of the year, and expectations for year-on-year growth in the fourth quarter [3]. - The company has implemented targeted price reductions for key projects to capture market share, which has put some pressure on gross margins, while overseas markets have remained stable [3]. Group 3: Capacity and Capital Expenditure - A new factory in Foshan is expected to commence production in 2026, with current capital expenditures focused on optimizing existing facilities and acquiring new land [4]. - The integration of the Italian subsidiary Masterwood has been completed, aiming to leverage its European brand advantage to sell competitively priced domestic equipment [4]. Group 4: Emerging Business and Innovation - The subsidiary Danqi Precision has shown steady growth and is transitioning towards high-end precision transmission, with core components entering the sample and verification stage for clients in robotics and new energy sectors [5]. - The company aims to upgrade from a component supplier to a provider of precision transmission modules, focusing on high-value products such as precision reducers and servo motor gear shafts [5]. Group 5: Industry and Competition - The company has adopted a precise pricing strategy rather than a blanket price reduction, maintaining its competitive edge through product quality and brand strength [6]. - The industry is currently at a bottoming phase, with signs of stabilization in downstream demand, although a full recovery is contingent on improvements in the macro environment and demand from major clients [7].