3.华安证券_公司研究_计算机行业_ 公司点评_三季报收入承压，股权激励 博思软件（ [Table_StockNameRptType] 300525） 公司点评 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

博思软件（300525.SZ）2024 年中报点评 5 ➢ 事件：博思软件于 8 月 27 日晚发布 2024 年半年报，公司 2024H1 实现营 收 7.17 亿元，同比增长 15%；实现归母净利润-0.38 亿元，去年同期为-0.45 亿 元；实现扣非净利润-0.47 亿元，去年同期为-0.52 亿元。 ➢ 24Q2 业绩逆势增长，利润端表现亮眼。具体看二季度，公司 2024Q2 单季 度实现营收 4.58 亿元，同比增长 14.71%；实现归母净利润 0.19 亿元，同比增 长 37%；实现扣非净利润 0.14 亿元，同比增长 42%。得益于毛利率同比提升 3pct，公司在二季度实现归母净利润、扣非净利润更加优异的表现。。 ➢ 经营质量持续提升，毛利率、现金流等表现良好。2024H1 公司毛利率为 63.1%相较于去年同期提升 3.1pct，公司持续推进 Saas 业务转型，进而推动整 体毛利率提升。另一方面，2024H1 公司销售收现 6.50 亿元，同比增长 6.3%； 合同负债 1.61 亿元，同比增长 7.5%。从现金流、合同负债指标来看，公司继续 保持高质量的经营态势。 ➢ 数字票证领域：加 ...

福建博思软件股份有限公司 2024 年半年度报告全文 博围软件 福建博思软件股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-084 2024 年 08 月 1 福建博思软件股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人陈航、主管会计工作负责人林伟平及会计机构负责人(会计主 管人员)林伟平声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在发展过程中，存在市场竞争风险，行业政策风险，核心技术泄露、 核心技术人员流失的风险，新业务、新领域开拓风险，应收账款余额较大风 险，商誉减值的风险等风险因素，敬请广大投资者注意投资风险，详细内容 见本报告中第三节第十小节"公司面临的风险和应对措施"。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施利润分配方 案时股权登记日的应分配股数（总股本剔除公司回购专用证券账户中的股 份）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.4 ...

股票代码：300525 股票简称：博思软件 福建博思软件股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-005  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 鹏华基金 董威；申万宏源 黄忠煌、曹峥；长城基金 储雯 玉、赵凤飞；交银施罗德基金 黄浩峻；招商基金 杨成；国 泰基金 韩知昂；国寿安保基金 余舒嘉铭、宋易潞；长盛基 金 吴达；大家资管 王凤娟；建信基金 刘志威；中信建投 应瑛、张敏；华富基金 姚明昊；西部利得基金 张昭君；中 信证券 朱珏琦、潘儒琛；华泰资管 蒋领；招商证券 刘玉 参与单位名称 萍、林语潇；巽升资产 郭雅绮；中意资管 胡世煜；东北证 及人员姓名 券 王堃宁；上海原点资管 崔尚晨；东方证券 覃俊宁；海 通证券 杨林、杨昊翊；上海和谐汇一资管 章溢漫；财通证 券 郑元昊；中邮创业基金 汪显森；国投证券 赵阳、马诗 文；光大证券 颜燕妮；古曲基金 袁祥；中泰证券 何柄谕； 上海行疆投资 胡鸿轲；宁银理财 毛子瑞；千寻基金 林峰、 王凌楠；华福证券 袁家亮、承宇宏；德邦证券 李杨玲；西 ...

证 券 研 究 报 告 ——不断拓展边界的财税 IT 专家（财税 IT 系列报告之二） 黄忠煌 A0230519110001 huangzh@swsresearch.com 研究支持 曹峥 A0230123040004 caozheng@swsresearch.com 联系人 曹峥 (8621)23297818× caozheng@swsresearch.com 买入（首次评级）投资要点： ⚫ 深耕财政信息化，员工同创共享持续成长。博思软件是财政信息化排头兵，为中央财政部 及地方财政部门开发财政票据、非税收入相关系统，连接单位、财政与银行。目前公司已 经成为财政信息化领域排头兵，吸纳了业内众多优秀人才。公司理念与员工同创共享，上 市以来共进行 6 次股权激励和 2 次员工持股计划，员工持股平台是公司第三大股东，持股 比例 3.89%（截至 2024.3.31），彰显公司对员工充分激励共创业绩的大格局。 ⚫ 成长主轴：政务平台向单位服务切换。公司第一成长曲线为财政票据、非税票据电子化及 统一支付系统，乘金财一期、二期东风，公司承接了全国大部分地方的财票、非税票据系 统建设，积累在财政信息化领域的资源、经验。第二 ...

台征最重要的两条线收支都核心的覆盖并且也借助了经税市机和电子凭证推广的契机边界不断拓展在优步局上除了非税目前还切入到了税务端那在客户领域公司的客户也从台征策预算单位逐渐拓展到企业策那下面我们先请小和总先对公司的一个 具体的业务情况和近期的经营的情况做一个更详细的分享有请小慧总大家好非常荣幸做个简要的交流我们公司我想各位都是专业投资者应该是有比较深的了解那我就简要介绍一下从公司上半年的一些主要的进展以及对前年和未来的一些简要的展望 公司应该是在过去的年报当中大家可以看到我们的收入从收入的比例角度来看我们大概主要是来自于三大业务包括数字票证智慧财政财务以及数字采购那么当然也在经营和探索智慧城市和数字乡村那么三加一的业务的板块里头 数字票证仍然是占有从去年来看才占43左右跟前年持平的收入基本持平大概43左右智慧财政财务列优增长到33左右然后数字采购占到22接近22左右剩下有一点点的就是智慧城市和数字乡村那么这四大业务里头应该说总体的 这样的状况还是比较健康的也在持续在增长那么在特别是在今年到今年上半年以来我们公司的重点还是在拓展这个数字票证和财政财务这两个相关领域的这个业务特别是关于这个电子凭证相关的一些业务数字化 ...

股票代码：300525 股票简称：博思软件 福建博思软件股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-004  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 海富通基金 刘海啸；鹏华基金 王涵；长城资管 胡纪元； 参与单位名称 中邮人寿保险 朱战宇；泰信基金 尚志强；颢升基金 夏敬 及人员姓名 慧；正圆基金 戴旅京；新华基金 张帅；千寻基金 林民航、 林峰；中意资管 臧怡；中信银行 李涌；光大证券 颜燕妮 时间 2024年6 月4日（星期二）16:00-17:00 地点 线上会议 上市公司 副总经理、董事会秘书 林晓辉；IR 陈嘉琦 接待人员姓名 1、公司数电凭证方面业务的开展情况？ 答：公司依托财政部电子会计凭证入账改革的发展机 遇，通过自有产品“乐享协同平台”，在单位侧、企业侧市 场推广数电凭证开具、场景分发、接收、使用、稽核、入账、 归档等一体化协同综合解决方案与服务。截止 2023 年末， ...

发言人 00:00 博思软件 20240515_原文 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 大家上午好啊，欢迎来到天风中信策略会，我是天风证券计算机的分析师王雨曦。今天也是很 荣幸邀请到我们博士软件的领导林晓辉林总，来到我们线上跟大家进行交流。首先的话邀请咱 们林总对公司 Q1，还有今年以来的一些经营情况做一些简要的说明，有请林总。我想大家都看 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 过年报，我们的就收入增长 6%点多，然后利润增长 30%左右。但是我们现金流还可以，现金流 还是保持着比较好的一个状态。总体上我们还是处于比较健康的一个良性的一个发展的态势。 这个就是在过去的一年当中，我们应该是面对整个国内外形势的各种各样的挑战，那那我们也 采取了一些措施举措来来来应对这些挑战，总体我觉得总体我们的今年的业绩，我认为还是总 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 体还是健康良性。我们后续也我们就在寻找新的增长点，希望能够持续的获得一个可持续的一 个增长。我想因为大家年报也都看过，要不看看能不能我们就问具体跟你再交流。 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu987 ...

300525.SZ 股价表现 至今 个月 个月 个月 绝对 (13.6) (1.1) (4.2) (33.9) 相对深圳成指 (15.6) (3.1) (18.7) (18.5) 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 计算机：软件开发 证券分析师：杨思睿 (8610)66229321 sirui.yang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300518090001 博思软件 公司发布 23 年年报和 24 年一季报。23 年实现收入 20.4 亿元（同比+6.5%）， 归母净利 3.3 亿元（同比+28.4%），扣非净利 3.0 亿元（同比+30.9%）。24 年 Q1 实现收入 2.6 亿元（同比+15.7%），归母净利-0.6 亿元（同比+3.6%）， 扣非净利-0.6 亿元（同比+0.9%）。公司 SaaS 等可持续性收入占比提升，维 持买入评级。 数字票证保持领先优势，SaaS 等可持续性收入占比提升。公司财政电子 票据业务已累计覆盖财政部及 31 个省和新疆建设兵团，医疗电子票据业 务累计完成二级及以上医疗机构推广约 7500 家，非税收缴电子化业务累 计服务 ...

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