国浩律师（上海）事务所 关于 安徽开润股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 之 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 邮编：200041 23-25/F, Garden Square, 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: (+86)(21) 5234 1668 传真/Fax: (+86)(21) 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年七月 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于安徽开润股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 之 法律意见书 致：安徽开润股份有限公司 作为具有从事中国法律业务资格的律师事务所，国浩律师（上海）事务所（以 下简称"本所"）接受安徽开润股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）等法律法规及规范 ...

| 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-088 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 安徽开润股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决提案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间 （1）现场会议时间：2024 年 7 月 10 日下午 14:30。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 7 月 10 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 13:00—15:00；通过互联网投票系统进 行网络投票的具体时间为 2024 年 7 月 10 日 9:15—15:00 期间的任意时间。 4、召集人及主持人：本次股东大会由安徽开润股份有限公司（以下简称 "公司"）董事会召集；董事长范劲松先生因工作原因无法出席本次会议，公 司过半数以 ...

Investment Rating - The report does not explicitly state an investment rating for the company Core Insights - The company operates primarily in two business segments: OEM manufacturing (B2B) and brand management (B2C) [1] - The OEM manufacturing segment has shown resilience and growth, with a CAGR of 24% from 2015 to 2023, while the brand management segment has struggled post-2020 [8][9] - The company has shifted its focus towards the more robust OEM manufacturing business, which accounted for 79% of revenue in 2023 [10] Business Overview - The company started as an IT bag OEM manufacturer and expanded into sports and leisure bags, acquiring key suppliers and extending production capacity [2][3] - The brand business, particularly the "90 Points" brand, gained traction through Xiaomi's ecosystem but faced significant challenges during the pandemic [4][5][8] - The brand business revenue peaked in 2019 but has not recovered to pre-pandemic levels, with 2023 revenue still below half of 2019 figures [8] Financial Performance - The OEM manufacturing revenue has consistently outperformed competitors, with 2023 revenue reaching 24.4 billion yuan [9] - The brand management revenue has fluctuated significantly, with a notable decline during the pandemic, leading to a 2023 revenue of only 6.3 billion yuan [9][10] - The company's gross margin for the OEM segment was 23.9% in 2023, while the brand segment improved to 26.6% [19] Capacity and Production - The company has expanded its production capacity significantly, with overseas capacity reaching 65% in 2023 [13][14] - The production capacity utilization rates have remained high, with domestic utilization at 97.7% and overseas at 79.9% in 2023 [12] Strategic Adjustments - The company has made strategic adjustments to focus on the more resilient OEM business and has increased its investment in garment manufacturing [10][64] - The company plans to acquire a 15.904% stake in Shanghai Jiale, a key player in the textile and apparel sector, to enhance its capabilities [49][55] Shareholder Returns - The company has faced challenges in providing shareholder returns, with a cumulative dividend of 2.4 billion yuan since its IPO, reflecting a low average dividend payout ratio of 22.7% [45][46] - The company's financial health is under scrutiny, with a significant portion of shares pledged by the controlling shareholder, indicating potential liquidity issues [76]

| 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 安徽开润股份有限公司 关于回购公司股份比例达到 1％暨回购进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽开润股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）于 2024 年 1 月 31 日召开第四届董事会第十次会议、第四届监事会第八次会议审议通过了《关于回 购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司 发行的人民币普通股（A 股）（以下简称"本次回购"）用于股权激励或员工持 股计划。本次回购的资金总额不低于人民币 5,000 万元（含本数）且不超过 10,000 万元（含本数）；回购价格不超过人民币 20.85 元/股（含本数），按照回购金额 下限 5,000 万元、回购价格上限 20.85 元/股进行测算，预计可回购股份总额为 2,398,081 股，约占公司总股本的 1.0001%。按照回购金额上限 10,000 万元、回 购价格上 ...

| 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-082 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 安徽开润股份有限公司 第四届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽开润股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）第四届董事会第十七次 会议通知于 2024 年 7 月 3 日以电子邮件与传真相结合的方式发出，会议于 2024 年 7 月 4 日下午以通讯表决的方式召开，本次会议应出席董事 7 人，实际出席董 事 7 人，会议由公司董事长范劲松先生主持。本次会议的召集召开及程序符合《中 华人民共和国公司法》《公司章程》等有关规定，会议合法有效。经与会董事审 议并表决，形成决议如下： 一、审议通过《关于调整公司 2022 年限制性股票激励计划股票授予价格的 议案》 公司 2023 年度利润分配方案为：公司以截至 2024 年 3 月 31 日的 总股本 （239,792,531 股）扣除公司回购专用证券账户上持有的股份（1,581,305 ...

国浩律师（上海）事务所 关于安徽开润股份有限公司 调整 2022 年限制性股票激励计划 及第一个归属期归属条件成就事项 之 法律意见书 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 邮编：200041 23-25/F, Garden Square, 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: (+86)(21) 5234 1668 传真/Fax: (+86)(21) 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年七月 | 释 | 义 2 | | --- | --- | | 律师应当声明的事项 | 5 | | 正 | 文 7 | | | 一、本次激励计划调整及归属事项的批准和授权 7 | | | 二、本次激励计划调整的具体内容 9 | | | 三、本次归属的相关事项 9 | | | 四、结论意见 13 | 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 释 义 3 国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于安徽开润股份有限公司 调整 2022 年限制性股票激励计划 在本法 ...

| 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 安徽开润股份有限公司 监事会关于公司2022年限制性股票激励计划第一个归属期归属 名单的核查意见 安徽开润股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）监事会依据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）和 《安徽开润股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，对公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）第一个归属期归属名单 进行审核，发表核查意见如下： 公司 2022 年限制性股票激励计划第一个归属期 3 名激励对象符合《公司法》 《证券法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合 《管理办法》等法律、法规和规范性文件规定的激励对象条件，符合本激励计划 规定的激励对象范围，其作为公司 2022 年限制性股票激励计划激励对象的主体 资格合法、有效，激励对象获 ...

| 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-084 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 安徽开润股份有限公司 关于调整公司 2022 年限制性股票激励计划股票授予价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽开润股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）于 2024 年 7 月 4 日召 开第四届董事会十七次会议、第四届监事会第十二次会议审议通过了《关于调整 公司 2022 年限制性股票激励计划股票授予价格的议案》，根据《上市公司股权激 励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、公司《2022 年限制性股票激励计划 （草案修订稿）》（以下简称"《激励计划》"或"本次激励计划"）等规定和公司 2022 年第四次临时股东大会的授权，董事会同意将本次激励计划授予价格由 7.65 元/ 股调整为 7.47 元/股。现将有关事项说明如下： 一、2022 年限制性股票激励计划已履行的审批程序 1、2022 年 10 月 19 日，公司召开第三届董事会第三十 ...

安徽开润股份有限公司 第四届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安徽开润股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）第四届监事会第十 二次会议通知于 2024 年 7 月 3 日以电子邮件与传真相结合的方式向发出，会议 于2024年7月4日下午在上海市松江区中心路1158号21B幢16楼会议室召开。 本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由公司监事会主席范丽娟女 士主持。本次会议的召集召开及程序符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》 等有关规定，会议合法有效。经与会监事审议并表决，形成决议如下： | 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-083 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成 就的议案》 监事会认为：根据《上市公司股权激励管理办法》等相关法律、法规、规范 性文件以及公司《20 ...

| 证券代码：300577 | 证券简称：开润股份 | 公告编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123039 | 债券简称：开润转债 | | 安徽开润股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划第一个归属期归属条件成 就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示 公司于 2022 年 11 月 8 日召开 2022 年第四次临时股东大会，审议通过了《关 于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》，主要内 容如下： （一）标的股票种类：第二类限制性股票。 （二）标的股票来源：公司向激励对象定向发行本公司A股普通股股票或从 二级市场回购的本公司人民币 A股普通股股票。 1、本次符合归属条件的激励对象：3 人 2、本次限制性股票拟归属数量：334,741 股 3、本次限制性股票归属价格：7.47 元/股 4、归属股票来源：从二级市场回购的本公司人民币 A 股普通股股票 （三）本计划拟授予激励对象限制性股票 1,338,967 股，约占本激励计划草 案公告时公司股 ...