关于召开"天源转债"2024年第一次债券持有人会议的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、根据《武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）及《武汉天源环保股份有 限公司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称"《持有人会议规则》"） 的规定，债券持有人会议作出的决议，须经出席（包括现场、网络或其他表决 方式参加会议）会议的二分之一以上享有表决权的未偿还债券面值的持有人 （或债券持有人代理人）同意方为有效。 | 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-099 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 2、债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准 的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、《募集说明书》和 《持有人会议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债 全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [4] Core Viewpoints - The company's 2024 interim report shows revenue of 809 million yuan, a year-on-year increase of 28%, and net profit attributable to the parent company of 120 million yuan, a year-on-year increase of 47.54%, meeting expectations [4] - The company has solidified its position in water environment governance and rapidly expanded in the solid waste sector, with projects such as waste-to-energy plants and sludge treatment facilities [4] - The company secured new EPC orders worth 947 million yuan in the first half of 2024, with total orders on hand reaching 1.003 billion yuan [4] - The company is investing in new energy sectors, including a 1GW photovoltaic project in Xinjiang and a hydrogen energy equipment base in Yangzhou [5] Financial Data Summary - The company's revenue for 2024H1 was 809 million yuan, with a year-on-year growth rate of 28.2% [6] - Net profit attributable to the parent company for 2024H1 was 120 million yuan, with a year-on-year growth rate of 47.5% [6] - The company's gross margin for 2024H1 was 34%, up from 29.5% in 2023 [6] - The company's ROE for 2024H1 was 4.5%, with projected ROE for 2024-2026 at 13.2%, 15%, and 15.6% respectively [6] Business Expansion and Projects - The company plans to invest 3.02 billion yuan in a 1GW photovoltaic project in Xinjiang, with a capital contribution of 20% [5] - The company signed an agreement to invest 1 billion yuan in a hydrogen energy equipment base in Yangzhou, to be developed in two phases [5] - The company has partnered with academic institutions and research organizations to advance technologies in areas such as fly ash recycling, hydrogen energy equipment, and deep-sea robotics [4] Market Performance - The company's stock price closed at 8.95 yuan on August 19, 2024, with a price-to-book ratio of 2.2 and a dividend yield of 1.9% [2] - The company's market capitalization for A-shares was 3.111 billion yuan [2] - The company's stock performance over the past year has shown significant volatility, with a high of 12.26 yuan and a low of 6.86 yuan [2]

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股票研究 /[Table_Date] 2024.08.20 2024 年中报点评 [table_Authors]徐强(分析师) 010-83939805 xuqiang@gtjas.com 登记编号S0880517040002 邵潇(分析师)于歆(分析师) 0755-23976520021-38038345 shaoxiao@gtjas.comyuxin024466@gtjas.com S0880517070004S0880523050005 积极转型切入光伏运营及氢能领域 天源环保(301127) 其他公用事业 [Table_Industry] /公用事业 | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------|-------| | | | | | | | | | [Table_Invest] 评级： | | 增持 | | | 上次评级 : ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-094 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于控股子公司签署光伏项目投资合作协议暨对外投资的公 告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司控股子公司武汉天源能源有限公司与乌苏市国有资产事务服务中心 拟就投资建设"第七师胡杨河市兵地融合2GW光伏（新疆兴起航新能源有限公 司1GW）项目"签署《第七师胡杨河市兵地融合2GW光伏（新疆兴起航新能源 有限公司1GW）项目之投资合作协议》（以下简称"《投资合作协议》"）， 项目总投资约30.2亿元。签订各方均具有履约能力，但合同金额较大，在合同 履行过程中可能存在行业政策调整、市场环境变化等不可预计或不可抗力因素 的影响，敬请广大投资者注意投资风险。 2、《投资合作协议》在下列先决条件全部满足时生效：（1）《投资合作 协议》经公司董事会、股东会审议通过；（2）本项目取得政府有权主管部门重 新赋码。《投资合作协议》是否能够生 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-093 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于签署氢能装备研发制造项目投资合作协议暨对外投资的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）及公司控股子公司武汉 天源能源有限公司与扬州市江都区人民政府本着合作共赢的原则，拟就投资建 设"氢能装备研发制造基地项目"（以下简称"项目"）相关事宜签署《氢能 装备研发制造基地项目投资合作协议》。根据前述协议约定，项目总投资约10 亿元，分两期进行，由公司控股子公司武汉天源能源有限公司在扬州市江都区 设立江苏盛源氢能科技有限公司（暂定名，以市场监督管理部门核准为准，以 下简称"项目公司"）负责项目投资建设的实施工作。 公司于2024年8月16日召开了第六届董事会第四次会议和第六届监事会第四 次会议，分别审议通过了《关于签署氢能装备研发制造项目投资合作协议暨对 外投资的议案》。 根据 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于向控股子公司增资暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"或"天源环保"）于2024 年8月16日召开第六届董事会第四次会议，审议通过了《关于向控股子公司增资 暨关联交易的议案》，同意公司向控股子公司武汉天源能源有限公司（以下简 称"天源能源"）增资10,000万元，该事项尚需提交股东会审议。现将相关事 项公告如下： 一、 关联交易概述 （一）交易基本情况 1、公司于2023年8月24日召开第五届董事会第二十五次会议及第五届监事 会第二十次会议，审议通过了《关于投资设立控股子公司暨关联交易的议案》， 同意公司与蒋春、黄昭玮、罗名然、王猛共同出资设立武汉天源能源有限公司， 注册资本为人民币5,000万元，其中公司出资人民币3,250万元，占天源能源注册 资本的 65% 。 具 体 内 ...

中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 向控股子公司增资暨关联交易的核查意见 中天国富证券有限公司（以下简称"中天国富证券"或"保荐机构"）作为 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"天源环保""上市公司"或"公司"）首 次公开发行股票并在创业板上市和向不特定对象发行可转换公司债券项目的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司 规范运作》等相关规定履行持续督导职责，对天源环保向控股子公司增资暨关联 交易的相关事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： （一）交易基本情况 1、公司于2023年8月24日召开第五届董事会第二十五次会议及第五届监事会 第二十次会议，审议通过了《关于投资设立控股子公司暨关联交易的议案》，同 意公司与蒋春、黄昭玮、罗名然、王猛共同出资设立武汉天源能源有限公司（以 下简称"天源能源"），注册资本为人民币5,000万元，其中公司出资人民币3,250 万元，占天源能源注册资本的65%。具体内容详见公司于2023年8月28日在巨潮 资讯网（www.cninfo.com.cn）披 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-090 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》及相关格式指引的规定，武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"或 "本公司"）董事会编制了截至 2024 年 6 月 30 日的募集资金存放与使用情况的 专项报告。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）扣除发行费用后的实际募集资金金额、资金到账时间 1、首次公开发行股票募集资金 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 11 月 23 日出具的《关于同意武汉 天源环保股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]3712 号）， 公司获准向社会公开发行人民币普通股 10,250 ...

中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 变更部分募集资金用途的核查意见 中天国富证券有限公司（以下简称"保荐机构"）作为武汉天源环保股份有 限公司（以下简称"天源环保"或"公司"）创业板向不特定对象发行可转换公 司债券项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律法规及 规范性文件的要求，对天源环保变更部分向不特定对象发行可转换公司债券募集 资金用途的相关事项进行了核查，具体情况如下： 一、变更募集资金投资项目的概述 （一） 募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉天源环保股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349号）同意注 册，公司于2023年7月28日向不特定对象发行了10,000,000张可转换公司债券， 每张面值为人民币100元，募集资金总额为100,000.00万元，扣除各类发行费用 （不含税金额）后实际募集资金净额共计人民币98,174.08万元。中审众环会计 师 ...

上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 控股子公司签署重大合同的法律意见书 致：武汉天源环保股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受武汉天源环保股份有限 公司（以下简称"天源环保"或"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司 法》《中华人民共和国民法典》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规、规章及规范性文件的规定，就 公司控股子公司武汉天源能源有限公司（以下简称"天源能源"）拟与乌苏市国 有资产事务服务中心签署《第七师胡杨河市兵地融合 2GW 光伏（新疆兴起航新 能源有限公司 1GW）项目之投资合作协议》（以下简称"《投资合作协议》"）相 关事宜出具本法律意见书。 上海市锦天城律师事务所 关于武汉天源环保股份有限公司 控股子公司签署重大合同的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 声明事项 就本法律意见书，本所及本所经办律师特作如下声明： 1、本所及本所经办律师依据《中华人民共和 ...