武汉天源环保股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | | | 1、本次股东大会没有出现否决议案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过决议的情况； 3、本次股东大会以现场与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席的情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年5月9日（星期四）14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2024年5月9日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统投票的具体时间为：2024年5月9日9:15-15:00期间的任意时间。 2、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。 3、会议召开地点：湖北省武汉市汉南区兴城大道400号天源天骄大厦。 4、会议召集人：公司第五届董事会。 5、会议主持人：公司董事长黄开明先生主持本次股东大会。 本次股东大会的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于股份回购结果暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年12月11日分别 召开第五届董事会第二十八次会议和第五届监事会第二十三次会议，审议并通 过了《关于回购公司股份方案的议案》，独立董事对该议案发表了同意的独立 意见。公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司已发行的人民币 普通股（A股）股票，用于后期实施员工持股计划或者股权激励。在回购股份价 格不超过（含本数）人民币16.63元/股的条件下，按照本次回购金额上限人民币 10,000万元进行测算，回购股份数量约为6,013,229股，回购数量约占公司总股 本的1.43%；按照本次回购金额下限人民币5,000万元进行测算，回购股份数量 约为3,006,615股，回购数量约占公司总股本的0.72%。具体回购股份数量 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-034 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于签订日常经营合同的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、合同的重大风险及重大不确定性：合同虽然已对各方权利及义务、违约 责任、争议解决方式等作出明确约定，但合同履行中存在受不可抗力等因素影 响造成的不确定性风险。敬请广大投资者注意风险。 2、对公司的影响：本次合同的签署属于公司日常经营行为。若合同顺利履 行，对公司未来的财务状况和经营成果将产生积极影响。相关项目利润的贡献 目前尚无法准确预计，相关财务数据的确认请以公司经审计的财务报告为准。 一、合同签署概况 近日，武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"、"乙方"）与岷 县住房和城乡建设局（以下简称"甲方"）签订了《岷县生活垃圾焚烧发电（ 协同城市污泥、餐厨垃圾处理）项目特许经营权协议》。公司在岷县设立的岷 县丰源环保有限公司为本项目项目公司，项目公司作为本特许 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was ¥242,707,207.99, a decrease of 7.86% compared to ¥263,399,247.83 in the same period last year[6] - Net profit attributable to shareholders increased by 5.24% to ¥26,634,001.07 from ¥25,308,147.81 year-on-year[6] - The net profit for Q1 2024 was CNY 27,013,276.15, an increase of 5.6% compared to CNY 25,570,648.41 in Q1 2023[27] - The total profit amounted to CNY 31,782,640.84, up from CNY 30,654,826.03, reflecting a growth of 3.7% year-over-year[27] - Operating profit for the quarter was CNY 31,812,386.04, compared to CNY 30,841,234.76 in the previous year, indicating a rise of 3.1%[27] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was -¥90,757,827.82, a decline of 114.89% compared to -¥42,234,568.01 in the previous year[6] - Cash flow from operating activities showed a net outflow of CNY -90,757,827.82, worsening from CNY -42,234,568.01 in the same period last year[30] - The company reported cash inflows from financing activities of CNY 210,127,043.22, significantly higher than CNY 3,244,635.12 in the previous year[31] - The total cash outflow from investing activities was CNY 159,036,569.36, compared to CNY 104,121,844.57 in the previous year, reflecting an increase of 52.8%[30] Assets and Liabilities - Total assets at the end of Q1 2024 were ¥5,745,100,674.45, reflecting a 0.67% increase from ¥5,706,641,380.11 at the end of the previous year[6] - The company's total assets reached CNY 5,745,100,674.45, up from CNY 5,706,641,380.11, indicating a slight increase of 0.7%[25] - Total liabilities increased to CNY 3,118,344,349.71 from CNY 3,065,634,670.18, an increase of 1.7%[25] - The company’s long-term borrowings increased to CNY 1,188,655,420.77 from CNY 1,044,254,268.84, reflecting a rise of 13.8%[24] Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period is 24,392[12] - The largest shareholder, Hubei Tianyuan Environmental Group Co., Ltd., holds 34.68% of the shares, totaling 145,719,479 shares[12] - The company has repurchased a total of 5,146,970 shares, accounting for 1.2248% of the total share capital, with a total transaction amount of RMB 50,494,241.11[15] - The controlling shareholder, Hubei Tianyuan Environmental Group, completed a share increase of 4,154,500 shares, representing 0.99% of the total share capital, with an investment amount of RMB 44,025,721.18[17] Financial Ratios and Metrics - The weighted average return on equity decreased to 1.03% from 1.20% year-on-year[6] - The company’s basic and diluted earnings per share remained unchanged at ¥0.06[6] - The net profit margin for Q1 2024 was impacted by an increase in financial expenses, which rose to CNY 10,201,698.12 from a negative CNY 913,730.65 in the previous period[26] - The company incurred income tax expenses of CNY 4,769,364.69, a decrease of 6.2% from CNY 5,084,177.62 in the prior year[27] Other Financial Information - The company reported a significant increase in financial expenses, rising to ¥10,201,698.12 from -¥913,730.65, marking a 1216.49% increase[11] - The company recorded a credit impairment loss of CNY 3,166,960.83 compared to a gain of CNY 6,016,323.38 in the previous period[26] - Cash and cash equivalents decreased to CNY 1,756,974,774.50 from CNY 1,910,533,847.37, reflecting a decline of 8.0%[23] - Accounts receivable decreased to CNY 473,844,734.83 from CNY 496,292,195.28, a reduction of 4.5%[23] - Non-current assets increased to CNY 2,987,405,084.09 from CNY 2,789,016,105.79, representing a growth of 7.1%[24] Convertible Bonds - As of the end of Q1 2024, there are 9,999,838 convertible bonds remaining, with a total face value of RMB 99,998.38 million[20] - The company’s convertible bonds have a conversion period from February 5, 2024, to July 27, 2029[18] - In Q1 2024, a total of 162 convertible bonds were converted into 1,570 shares of Tianyuan Environmental stock[20] - The company has not made any downward adjustments to the conversion price of the convertible bonds despite meeting the conditions for such adjustments[19]

中天国富证券有限公司 关于武汉天源环保股份有限公司 2023 年度定期现场检查报告 保荐机构名称：中天国富证券有限公司 被保荐公司简称：天源环保 保荐代表人姓名：钱亮 联系电话：0755-33522821 保荐代表人姓名：陈定 联系电话：0755-33522821 现场检查人员姓名：陈定、周诗明 现场检查对应期间：2023年度 现场检查时间：2024年4月11日-2024年4月13日 是 否 不适用 现场检查手段：查阅公司章程、三会会议文件、公开信息披露文件等；实地查看公司的主要经营 场所；对公司管理层进行访谈。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内容等要 件是否齐备，会议资料是否保存完整 √ 4.三会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认 √ 5.公司董监高是否按照有关法律法规和本所相关业务规则履行职责 √ 6.公司董监高如发生重大变化，是否履行了相应程序和信息披露义 务 √ 7.公司控股股东或者实际控制人如发生变化，是否履行了相应程序和 信息披露义务 √ 8.公司人员、资产、财务、机构、业务等方面 ...

2023 年度持续督导跟踪报告 | 保荐人名称：中天国富证券有限公司 | 被保荐公司简称：天源环保 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：钱亮 | 联系电话：0755-33522821 | | 保荐代表人姓名：陈定 | 联系电话：0755-33522821 | 一、保荐工作概述 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 | | 2．督导公司建立健全并有效执行规章制度的 | | | 情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 次，保荐机构每季度查询了公司募集资金 4 | | | 专户情况 | | （2）公司募集资金项目进展是否与信息披露 文件一致 | 是 | | 4.公司 ...

Investment Rating - Maintains an "Overweight" rating for the company [2] - Target price remains at CNY 15.14 [2] Core Views - The company's non-GAAP net profit increased by 47% YoY in 2023, meeting expectations [2] - High-end environmental equipment business improved significantly, with sufficient orders on hand [2] - The company's water environment and solid waste businesses are actively expanding, driving growth [2] - The company's comprehensive gross margin was 29.38%, slightly higher than 2022, while the net profit margin was 14.58%, down 1.37 percentage points YoY [2] - Sales and management expense ratios decreased slightly, with financial expenses increasing by 1 percentage point due to convertible bond issuance [2] - R&D expenses increased by 0.25 percentage points to 2.71%, reflecting increased R&D investment [2] Financial Performance - Revenue in 2023 reached CNY 1.947 billion, up 53% YoY [2] - Net profit attributable to shareholders was CNY 283 million, up 40% YoY [2] - Non-GAAP net profit was CNY 274 million, up 47% YoY [2] - EPS for 2023 was CNY 0.67, with forecasts for 2024-2026 at CNY 0.98, CNY 1.18, and CNY 1.41, respectively [2] - Operating profit margin remained stable at 18.5% in 2023 [2] - ROE increased to 10.9% in 2023, with forecasts for 2024-2026 at 14.5%, 15.4%, and 16.1%, respectively [2] Business Highlights - The company secured new contracts worth CNY 4.457 billion in 2023, a significant increase [2] - In the water environment sector, 33 new projects were signed, totaling over CNY 2.4 billion [2] - In the environmental energy sector, 6 new waste-to-energy projects were added, with a total daily waste processing capacity of 4,500 tons [2] - High-end environmental equipment manufacturing revenue reached CNY 156 million, returning to growth [2] - The company established a new energy industry partnership fund to explore opportunities in distributed wind, solar, and hydrogen energy [2] Market and Valuation - Current market capitalization is CNY 3.782 billion [2] - The stock price ranged between CNY 7.19 and CNY 11.99 over the past 52 weeks [2] - P/E ratio for 2023 was 13.4x, with forecasts for 2024-2026 at 9.1x, 7.6x, and 6.4x, respectively [2] - EV/EBITDA for 2023 was 10.63x, with forecasts for 2024-2026 at 7.69x, 6.37x, and 5.34x, respectively [2] Industry and Competitive Position - The company is a comprehensive environmental governance service provider, specializing in leachate and high-difficulty wastewater treatment [5] - It holds multiple certifications and patents, with 44 patents and 8 core technologies [5] - The company has a strong competitive advantage due to its technical expertise, experience, and full-industry-chain service capabilities [2]

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于签订日常经营合同的公告 1 二、交易对手方介绍 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、合同的重大风险及重大不确定性：合同虽然已对各方权利及义务、违约 责任、争议解决方式等作出明确约定，但合同履行中存在受不可抗力等因素影 响造成的不确定性风险。敬请广大投资者注意风险。 2、对公司的影响：本次合同的签署属于公司日常经营行为。若合同顺利履 行，对公司未来的财务状况和经营成果将产生积极影响。相关项目利润的贡献 目前尚无法准确预计，相关财务数据的确认请以公司经审计的财务报告为准。 一、合同签署概况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月9日在巨潮 资讯网披露了《关于收到中标通知书的公告》，确定公司（联合体牵头人）与 中国市政工程华北设计研究总院有限公司（联合体成员）作为联合体，为"沾 益区第二污水处理厂新建工 ...

武汉天源环保股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告 （袁天荣） 本人作为武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2023 年度严格按照《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》等相关法律法规以及《公司章程》《独立董事工作制度》的规定和要求， 切实履行独立董事诚信勤勉的职责和义务，积极出席相关会议，认真审议董事会 各项议案，深入了解公司经营发展情况，充分发挥独立董事的作用，对公司相关 事项发表了公正、客观的独立意见，切实维护了公司的规范化运作及全体股东尤 其是中小股东的合法权益。现将 2023 年度工作情况报告如下： 一、独立董事的情况 本人认为公司董事会的召集和召开程序合法合规，重大事项均履行了相关审 批程序，合法有效，故对 2023 年度公司董事会审议的各项议案均投了赞成票， 没有提出异议的事项，也没有反对、弃权的情形。 二、发表独立意见的情况 在 2023 年的工作中，作为公司的独立董事，本人严格按照有关法律、法规、 《公司章程》及《独立董事工作制度》的规定，独立审慎履职，充分发挥独 ...

武汉天源环保股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职情况 评估及履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公 司规范运作》和《公司章程》等规定和要求，武汉天源环保股份有限 公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则， 恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度履职情况评估及履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中审众环"）， 始创于 1987 年，是全国首批取得国家批准具有从事证券、期货相关 业务资格及金融业务审计资格的大型会计师事务所之一。根据财政部、 证监会发布的从事证券服务业务会计师事务所备案名单，中审众环具 备股份有限公司发行股份、债券审计机构的资格。2013 年 11 月，按 照国家财政部等有关要求转制为特殊普通合伙制。组织形式为特殊普 通合伙企业，注册地址为湖北 ...