证券研究报告 | 年报点评报告 2024 年 04 月 02 日 中科江南（301153.SZ） 年报业绩符合预期，数据要素政策及模式加速落地 事件：2024 年 3 月 28 日，公司发布 2023 年年度报告，实现营业收入 12.08 亿元，比上年同期增长 32.31%；实现归属于上市公司股东的净利润 3.00 亿元，比上年同期增长 15.92%，业绩符合预期。 公司业绩符合预期，财政预算管理一体化推动高增。1）公司业绩持续保持 高增，2023 年实现营业收入 12.08 亿元，比上年同期增长 32.31%；实现归 属于上市公司股东的净利润 3.00 亿元，比上年同期增长 15.92%，剔除股份 支付费用影响后，扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为 3.46 亿元，较上年同期增长 43.27%，业绩符合预期。2）其中，公司核心 产品支付电子化业务构筑了稳健的基本盘，2023 年支付电子化业务收入 6.46 亿元，同比增长 4.98%；财政预算管理一体化收入 2.18 亿元，同比增 长 84.17%；运维及增值服务 2.02 亿元，同比增长 61.22%；行业电子化 0.54 亿元，同比增长 1 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报 告》及摘要已于 2024 年 3 月 29 日在中国证监会指定信息披露媒体公告，为方便 投资者进一步了解公司经营情况，公司将于 2024 年 4 月 8 日（星期一）下午 15:00-16:00 在深圳证券交易所"互动易"平台（irm.cninfo.com.cn）举办 2023 年度业绩说明会。 本次 2023 年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可以登录深 圳证券交易所"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈" 栏目参与公司 2023 年度业绩说明会。 证券代码：301153 证券简称：中科江南 公告编号：2024-060 北京中科江南信息技术股份有限公司 关于举办 2023 年度业绩说明会的公告 特此公告。 北京中科江南信息技术股份有限公司董事会 2024 年 4 月 2 日 出席 2023 年度业绩说明会的人员如下：董事长罗攀峰先生、董事兼总经理 朱玲先生、独立董事申慧慧女士、董事会秘书 ...

证券代码：301153 证券简称：中科江南 公告编号：2024-059 北京中科江南信息技术股份有限公司 关于对深圳证券交易所关注函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年3月29 日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对北京中科江南信息技术 股份有限公司的关注函》（创业板关注函〔2024〕第58号，以下简称"关注 函"）。收到关注函后，公司对此高度重视，立即对相关问题进行认真核查和逐 项落实，现就相关问题回复如下： 问题：1.请你公司结合所处行业特点、竞争状况、公司发展阶段、经营模式、 未来发展战略以及最近三年净利润、净资产、每股收益变动情况等主要财务指标 变化情况及可持续性等，详细说明制定本次利润分配及资本公积转增股本方案的 主要考虑、确定依据及其合理性，与公司业绩成长、发展规划是否匹配，转增比 例是否与公司业绩增长幅度相匹配，高送转方案是否符合本所《上市公司自律监 管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》第 7.7.13 条 的规 ...

]yrtsudnI_elbaT[ 行业电子化发展迅猛，数据业务持续探 索 [【投资要点】 Table_Summary] 分业务增速。1）支付电子化：实现营收 6.46 亿元，同比增长 5%，毛 利率上升 1.7pcts 至 64.8%。2023 年公司稳步推进支付电子化升级和 下沉市场推广；2）财政预算管理一体化：实现营收 2.18 亿元，同比 增长 84.2%，毛利率为 45.9%，同比下降 13.5pcts。公司在预算管理 一体化新的建设周期下，积极参与推进 12 个省份的一体化对标升级 改造工作。3）行业电子化：实现营收 0.54 亿元，同比增长 126.2%， 毛利率为 60.6%，同比上升 2.6pcts。去年公司完成国家商标局商标 电子印章管理项目，积极探索推动数字人民币智能合约建设方案，完 成了国家医保局电子票据应用区块链平台及电子票据共享项目上线 及验收。4）预算单位云服务：实现营收 0.54 亿元，同比增长 183.8%， 毛利率为 54.6%，同比下降 11.2pcts。公司对"电子凭证综合服务平 台"进行升级研发，使该平台完全遵循电子凭证会计数据标准。5） 运维及增值服务：实现营收 2. ...

深 圳 证 券 交 易 所 关于对北京中科江南信息技术股份有限公 司的关注函 创业板关注函〔2024〕第 58 号 北京中科江南信息技术股份有限公司董事会： 2024 年 3 月 28 日，你公司披露《关于 2023 年度利润分 配及资本公积金转增股本预案的公告》，拟向全体股东每 10 股派发现金红利 10 元，不送红股，每 10 股以资本公积金转 增 8 股。我部对此表示高度关注，请你公司就以下事项进行 认真核查并做出书面说明： 1. 请你公司结合所处行业特点、竞争状况、公司发展 阶段、经营模式、未来发展战略以及最近三年净利润、净资 产、每股收益变动情况等主要财务指标变化情况及可持续性 等，详细说明制定本次利润分配及资本公积转增股本方案的 主要考虑、确定依据及其合理性，与公司业绩成长、发展规 划是否匹配，转增比例是否与公司业绩增长幅度相匹配，高 送转方案是否符合本所《上市公司自律监管指引第 2 号—— 1 5. 你公司认为需要说明的其他事项。 请你公司就上述事项做出书面说明，在 2024 年 4 月 2 日前将有关说明材料报送我部并对外披露，同时抄送北京证 监局上市公司监管处。 创业板上市公司规范运作（20 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [9]. Core Views - The company's revenue met expectations, with significant growth anticipated in electronic vouchers and medical insurance businesses [9]. - In 2023, the company achieved a revenue of 1.208 billion yuan, representing a year-on-year growth of 32.31%, and a net profit attributable to the parent company of 300 million yuan, up 15.92% year-on-year [9][11]. - The company is actively participating in the electronic voucher accounting data standardization pilot and has made significant progress in the medical insurance sector [10]. Financial Summary - **Revenue Forecast**: Expected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 1.513 billion yuan, 1.952 billion yuan, and 2.502 billion yuan, with year-on-year growth rates of 25.3%, 29.0%, and 28.2% respectively [3][11]. - **Net Profit Forecast**: Projected net profits for the same years are 373 million yuan, 485 million yuan, and 629 million yuan, with growth rates of 24.5%, 30.0%, and 29.6% respectively [3][11]. - **Gross Margin**: The gross margin is expected to improve slightly from 56.4% in 2023 to 57.2% in 2026 [3][11]. - **Return on Equity (ROE)**: ROE is projected to increase from 16.6% in 2023 to 19.1% in 2026 [3][11]. Business Segments - **Payment Electronicization**: Revenue from this segment was 646 million yuan, growing by 4.98% year-on-year, accounting for 53.5% of total revenue [9]. - **Fiscal Budget Management**: This segment saw a revenue increase of 84.17% year-on-year, contributing 18.1% to total revenue [9]. - **Operation and Value-Added Services**: Revenue grew by 61.22% year-on-year, making up 16.7% of total revenue [9]. - **Industry Electronicization**: This segment experienced a remarkable growth of 126.19% year-on-year [9]. - **Cloud Services for Budget Units**: Revenue increased by 183.82% year-on-year, contributing 4.5% to total revenue [9].

Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 reached ¥1,207,817,340.17, representing a year-on-year increase of 32.31% compared to ¥912,851,890.10 in 2022[22]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥299,587,134.71, reflecting a growth of 15.92% from ¥258,440,563.55 in 2022[22]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was ¥288,376,419.88, which is a 19.49% increase from ¥241,331,674.30 in 2022[23]. - The total assets of the company at the end of 2023 amounted to ¥2,388,429,602.44, marking a 7.28% increase from ¥2,226,315,288.51 at the end of 2022[22]. - The basic earnings per share for 2023 was ¥1.54, up 4.05% from ¥1.48 in 2022[23]. - The cash flow from operating activities for 2023 was ¥128,925,551.84, down 42.80% from ¥225,408,402.64 in 2022[23]. - The weighted average return on equity for 2023 was 18.21%, a decrease of 4.32% from 22.53% in 2022[23]. - The company reported a total of ¥11,210,714.83 in non-recurring gains for 2023, compared to ¥17,108,889.25 in 2022[29]. - The company experienced a significant increase in total equity attributable to shareholders, which reached ¥1,804,123,735.11, a rise of 16.75% from ¥1,545,307,573.99 in 2022[22]. - The company achieved a gross profit margin of 62.53% for banking clients, reflecting a 0.27% increase year-on-year[80]. Dividend and Shareholder Information - The company plans to distribute a cash dividend of 10.00 RMB per 10 shares (including tax) based on a total of 194,400,000 shares, with a capital reserve conversion of 8 shares for every 10 shares[5]. - The company is committed to providing stable cash dividends to shareholders, reflecting its focus on shareholder returns[164]. - The company held 4 shareholder meetings during the reporting period, ensuring equal rights for all shareholders to express their demands[168]. - The board of directors consists of 11 members, including 4 independent directors, and held 8 meetings during the reporting period[170]. - The supervisory board has 3 members and also held 8 meetings, ensuring compliance with legal and regulatory requirements[171]. Market Expansion and Strategic Initiatives - The company is focused on expanding its market presence and developing new technologies as part of its strategic plan[5]. - The company plans to continue its market expansion and product development strategies to sustain growth in the upcoming years[22]. - The company is actively pursuing market expansion strategies and has engaged in discussions regarding potential mergers and acquisitions[132]. - The company is expanding its market presence, targeting an additional 10 provinces in China by the end of 2023[136]. - The company is exploring potential acquisitions to enhance its service offerings, with a budget of 500 million RMB allocated for this purpose[143]. - The company is planning to expand its market presence in the electronic payment sector, particularly in the context of centralized treasury management[140]. Research and Development - The company invested 220.98 million yuan in R&D, representing 18.30% of total revenue, with 731 R&D personnel making up 46.98% of the workforce[71]. - The company reported a research and development investment of ¥220,975,064.70 in 2023, representing 18.30% of its operating revenue[92]. - The company obtained 8 new invention patents, 28 software copyrights, and 9 software product registration certificates in 2023, enhancing its technological innovation capabilities[163]. - The company is focusing on the development of new products and technologies, particularly in the realm of digital currency and electronic invoicing[132]. - The company is actively pursuing partnerships and collaborations to enhance its service offerings in the electronic payment and healthcare sectors[139]. Risks and Challenges - The company has outlined potential risks and countermeasures in its future development outlook, highlighting the need for investor awareness[5]. - The company faces risks from insufficient policy implementation in digital finance and governance, which could impact market demand and operational stability[124]. - The company acknowledges increasing market competition in the digital governance sector, necessitating continuous product improvement and service capability enhancement[126]. - The company is at risk of talent loss due to high competition for skilled personnel in the technology-intensive industry, which could affect innovation and market competitiveness[127]. - The company is expanding into new industries, such as healthcare and accounting, but faces risks related to unfamiliarity and resource allocation in these sectors[128]. Digital Transformation and Technology - The company is focused on enhancing digital infrastructure and data resource systems, aligning with national strategies for digital government and economy[34]. - The company has successfully implemented digital RMB applications in various fiscal operations, including salary payments and subsidy distributions[49]. - The company is committed to advancing its digital RMB business, which is part of its broader strategy to innovate in financial technology[152]. - The company is exploring the digital currency progress and AI advancements, indicating a strategic shift towards innovative technologies[140]. - The company is focusing on the integration of AI in its operations to improve efficiency and service delivery[140]. Corporate Governance - The company continues to enhance its corporate governance structure in accordance with relevant laws and regulations[167]. - The company emphasizes the protection of stakeholders' rights and maintains healthy communication with suppliers and customers[175]. - The company maintains independence from its controlling shareholder, with no guarantees or fund occupation by the controlling shareholder during the reporting period[169]. - The company has established a complete and independent financial accounting system, ensuring compliance with accounting laws and regulations[177]. Future Outlook - The company provided a positive outlook for the next fiscal year, projecting a revenue growth of 30% driven by new product launches and market expansion[136]. - The company plans to enhance its electronic payment services, aiming for a 40% increase in transaction volume by the end of 2023[136]. - The company has outlined its future outlook, focusing on the integration of digital solutions in its service offerings[132]. - Future guidance indicates a strong growth trajectory, with expectations for increased revenue from cloud services and electronic payment sectors[144]. - The company is expected to continue its focus on innovation and market development in the upcoming quarters[156].

北京中科江南信息技术股份有限公司 监事会 2023 年度工作报告 2023 年度，北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）监 事会按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司章程》和 《监事会议事规则》等法律、法规和规范性文件的要求，本着对全体股东负责的 态度，从切实维护公司和广大中小股东利益的角度出发，认真履行了自身职责， 对 2023 年度公司的各方面情况进行了监督。监事会对公司股东大会决议的执行 情况、董事会的召集召开及决策程序、财务运行管理情况、公司经营活动的合法 合规性及董事、高级管理人员履行职责等情况进行了监督和检查，现将 2023 年 度监事会工作情况报告如下： 一、2023 年监事会工作回顾 （一）监事会 2023 年度的日常工作 2023 年度，公司共召开 8 次监事会会议，具体情况如下： 1、公司于 2023 年 1 月 18 日召开了第三届监事会第十一次会议，审议通过 了审议通过《关于选举公司监事的议案》《关于 2023 年度日常关联交易预计的 议案》。 2、公司于 2023 年 2 月 20 日召开了第三届监事会第十二次会议，审议通过 了《关于对外投资成立合资 ...

内部控制自我评价报告的核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于北京中科江南信息技术股份有限公司 2023 年度内部控制自我评价报告的核查意见 华泰联合证券有限责任公司(以下简称"华泰联合")作为北京中科江南信息 技术股份有限公司(以下简称"中科江南"、"公司"或"发行人")首次公开发行 股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等文件的要求，华泰 联合对中科江南 2023 年度内部控制制度等相关事项进行核查，并发表独立意见 如下： 一、公司内部控制的基本情况 （一）内部控制评价工作的总体情况 公司现行的内部控制制度已基本建立，能够适应公司管理的要求和公司发展 的需要，能够较好地保证公司会计资料的真实性、合法性、完整性，随着国家法 律法规的逐步深化和公司不断发展的需要，公司的内控制度还将进一步健全和完 善，并将在实际中得以有效的执行和实施。 （二）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项。纳入评 价范围的主要单位包括：北京中科江南信息技术股份有限公司、中科江南云财信 息技术（云南）有限公司 ...

募集资金年度存放和使用情况专项核查报告 华泰联合证券有限责任公司 关于北京中科江南信息技术股份有限公司 2023 年度募集资金存放和使用情况专项核查报告 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"） 作为北京中科江南信息技术股份有限公司（以下简称"中科江南"、"公司"或 "发行人"）首次公开发行股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 13 号——保荐业务》）等法律法规的规定，对中科江南在 2023 年度募集 资金存放与使用情况进行了核查，核查情况如下： 募集资金年度存放和使用情况专项核查报告 银行股份有限公司北京双榆树支行开设设立了募集资金专用账户，并于 2022 年 5 月 30 日和 2022 年 12 月 9 日和华泰联合证券分别与上述银行签订了《募集资 金专户存储三方监管协议》。 根据《募集资金管理制度》的规定，公司对募集资金采用专户存储制度，并 严格履行使用审批手续，以便对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用 ...