①打造从1到10成长轨迹，这家公司半导体业务实现重大突破、成功获得个别核心客户供应商代码且开 始小批量出货，伴随年内三条产线实现量产有望开启放量；②两大核心产品轮番上涨，这家公司2季度 业绩环比大增80%，分析师上调了全年盈利预期，量价齐升可期。 《风口研报》今日导读 1、鸿日达（301285）：①半导体金属散热片领域的全球供应链基本上是由美系、日系及中国台湾厂商 占据垄断地位，尚未实现自主可控的国产化供应链体系；②东吴证券马天翼看好公司与多家国内主流的 芯片设计公司、封测厂建立业务对接，目前已获得个别核心客户的供应商代码（VendorCode），且开 始小批量出货，有望于三季度实现小批量量产，年内实现对个别核心客户的正式批量供货；③公司加速 启动金属散热片新产线的扩建工作，预计在今年第三季度末第2条产线将完成量产通线，第3条产线在 今年底之前完成量产通线，随着年内三条产线实现量产通线，该业务未来有望逐渐成为公司的重要成长 点；④马天翼预计2024-2026年公司归母净利润0.72/1.68/2.29亿元，同比增长 133.68%/131.48%/36.76%，对应PE为65/28/18倍；⑤风险提示：消费电 ...

消费电子行业周期性复苏，这家精密连接器供应商实际收入及经营性利润皆创历史新高，公司半导体金 属散热片、汽车连接器等产品有望年内批量化供货。 调研要点： ①消费电子行业周期性复苏，这家精密连接器供应商实际收入及经营性利润皆创历史新高，公司半导体 金属散热片、汽车连接器等产品有望年内批量化供货； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 鸿日达于8月11日接待多家机构电话调研，2024年上半年度公司在消费电子行业出现周期性复苏的促进 下，持续积极拓展国内市场业务、布局开拓海外市场和客户，在重大新产品的开发和客户验证导入等关 键阶段都实现了重大突破，MIM机构件、散热片、汽车连接器和板对板（BTB）连接器等产品都基于前 期的积极布局、都呈现出了较为明显的阶段性成长。 2024年上半年，公司实现营业收入3.89亿元，较上年度同期增长30.45%；实现归属于上市公司股东的 净利润1,607.74万元，较上年度同期增长283.05%。其中连接器产品销售收入约2.66亿元，较上年度同 期增长10.17%；MIM机构件产品销售收入9,203.24万元，较上 ...

买入（维持评级） 股票信息 行业 电子 鸿日达（301285.SZ） MIM 机构件业务快速增长，前瞻布局半导体散热领域，带动 24H1 业绩稳步提升 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 594 | 721 | 958 | 1,344 | 1,791 | | 增长率 yoy （ % ） | -3.9 | 21.3 | 33.0 | 40.2 | 33.3 | | 归母净利润（百万元） | 49 | 31 | 85 | 174 | 280 | | 增长率 yoy （ % ） | -21.4 | -37.0 | 175.2 | 103.7 | 61.2 | | ROE （ % ） | 4.9 | 2.7 | 7.7 | 13.6 | 18.0 | | EPS 最新摊薄（元） | 0.24 | 0.15 | 0.41 | 0 ...

证券研究报告·公司点评报告·消费电子 鸿日达（301285） 2024 年中报点评：消费电子主业稳步增长， 半导体散热片放量在即 2024 年 08 月 13 日 买入（上调） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|---------|---------|--------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 593.91 | 720.68 | 854.10 | 1,390.00 | 1,850.00 | | 同比（ % ） | (3.94) | 21.34 | 18.51 | 62.74 | 33.09 | | 归母净利润（百万元） | 49.19 | 31.00 | 72.44 | 167.67 | 229.31 | | 同比（ % ） | (21.45) | (36.99) | 133.68 | 131.48 | 36.76 | | EPS ...

证券研究报告 | 公司点评 | 消费电子 鸿日达(301285) 报告日期：2024 年 08 月 10 日 连接器基本盘成长稳健，半导体散热片有望 Q3 小批量量产 ——鸿日达中报点评 投资要点 ❑ 事件：2024 年上半年，公司实现营业收入 3.89 亿元，同比增长 30.45%，归母净 利润 1607.74 万元，同比增长 283.05%，扣非归母净利润 1286.92 万元，扭亏为 盈。 ❑ 消费电子连接器增量明确，MIM 机构件稳步成长。 在上半年整体收入中，连接器产品销售收入约 2.66 亿元，占比 68%，MIM 机构 件业务 9203.24 万元，占比 24%。（1）连接器业务方面，受益于下游行业的周期 性复苏，营收同比增长超过 10%，通过工艺改善、生产效率提升、新产品开发成 功率等经营管理方面管控的加强，实现了降本增效，毛利率同比提升 7 pct.，更 为重要的是，板对板（BTB）连接器产品实现对核心客户传音控股的批量出货， 四季度有望实现其他重要客户的业务突破，并迎来下游终端需求的明显提升，长 期成长空间已然打开；（2）通过与重要客户的深度合作，受益于该客户上半年发 布新一代旗舰产品，M ...

鸿日达科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 鸿日达科技股份有限公司 2024 年半年度报告 2024-052 【2024 年 8 月】 1 鸿日达科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人王玉田、主管会计工作负责人陈大卫及会计机构负责人(会计 主管人员)陈大卫声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对 投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司在本报告"第三节 管理层讨论与分析"之"十、公司面临的风险和 应对措施"部分详细描述了公司未来经营中可能存在的风险及应对措施，敬 请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 鸿日达科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 | --- | --- | |-------------------- ...

图 20：储能 CCS PACK 示例 资料来源：艾邦储能与充电，上海证券研究所 图 25：可穿戴设备×钛合金部件应用示例 图 26：全球可穿戴设备出货量及预测（亿台） 和复杂化。我们认为，终端需求的有利变化及 MIM 工艺技术的逐 步成熟都在持续推动 MIM 行业规模扩容，根据立鼎产业研究中心 预计，2026 年我国 MIM 市场规模将达到 141.4 亿元。我们认为， 公司借助自身在消费电子连接器领域积累的优质客户资源渠道， 叠加在 MIM 机构件上的布局，未来有望逐步扩大产品覆盖面，开 拓全新客户。 根据 CPIA 发布的数据显示，2023 年中国/全球光伏新增装机量为 217GW/390GW，yoy+148.12%/+69.57%。据中国行业协会名誉 理事长王勃华表示，全球光伏装机量与发电量仍将保持快速增长， 预计到 2027 年，全球光伏累计装机量将超过煤炭。据 CPIA 表示， 请务必阅读尾页重要声明 21 5 风险提示 [Table_Stock] 鸿日达（301285） [Table_Author] 分析师: 马永正 Tel: 021-53686147 E-mail: mayongzheng@s ...

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|---------|---------|---------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2021A | 2022A | 2023E | 2024E | 2025E | | 营业总收入（百万元） | 618.26 | 593.91 | 701.30 | 854.10 | 1,228.50 | | 同比 | 2.11% | -3.94% | 18.08% | 21.79% | 43.84% | | 归母净利润（百万元） | 62.62 | 49.32 | 33.59 | 72.44 | 108.45 | | 同比 | 4.06% | -21.25% | -31.89% | 115.67% | 49.72% | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.30 | 0.24 | 0.16 | 0.35 | 0.52 | | P/E （现价 & 最新摊薄） | 78.54 | 99.74 | 146.44 | 67. ...

关于深化电子电 造发展规划2021 年 12 月 国民经济和社会 证券研究报告·公司深度研究·消费电子 鸿日达（301285） 国产优质连接器供应商，垂直整合铸就公司 竞争力 2024 年 03 月 21 日 增持（首次） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|---------|---------|---------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2021A | 2022A | 2023E | 2024E | 2025E | | 营业总收入（百万元） | 618.26 | 593.91 | 701.30 | 854.10 | 1,228.50 | | 同比 | 2.11% | -3.94% | 18.08% | 21.79% | 43.84% | | 归母净利润（百万元） | 62.62 | 49.32 | 33.59 | 72.44 | 108.45 | | 同比 | 4.06% | -21.25% | -31.89% | 115.67% | 4 ...

鸿日达科技股份有限公司2023年第三季度报告 证券代码：301285 证券简称：鸿日达 公告编号：2023-072 鸿日达科技股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 ...