兴业证券股份有限公司 关于 山东山大电力技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 二〇二五年七月 山东山大电力技术股份有限公司 上市保荐书 声 明 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"、"保荐人"或"保荐机构"） 及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）等法律法规和中国证券监督管理委员 会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉 尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所 出具文件真实、准确和完整。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《山东山大电力技术股份有限公 司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中含义相同。 1 | 声 明 1 | | --- | | 目 录 2 | | 一、发行人概况 3 | | 二、本次发行情况 18 | | 三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况 20 | | 四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来 | | 情况说明 21 | | 五、保荐机构承诺事项 21 | ...

敬启者： 上海市通力律师事务所 关于山东山大电力技术股份有限公司 首次公开发行人民币普通股并在创业板上市之法律意见书 致：山东山大电力技术股份有限公司 上海市通力律师事务所（以下简称"本所"）根据《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》《首次公开发行股票注册管理办 法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025 年修订）》（以下简称"《上市规则》"） 和中华人民共和国有权监管机构已公开颁布且现行有效的相关规定等法律、法规以及规 范性文件（以下简称"法律、法规以及规范性文件"），按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 经山东山大电力技术股份有限公司（以下简称"上市申请人"或"山大电力"）委 托，本所指派夏慧君律师、孙文律师（以下称"本所律师"）作为上市申请人本次申请 股票在深圳证券交易所创业板上市（以下简称"本次股票上市"）的法律顾问，根据本 所律师对法律、法规以及规范性文件的理解出具本法律意见书。 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律 师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行法定职责，遵 ...

Core Viewpoint - The initial public offering (IPO) of Shanda Electric (301609) on the ChiNext board features a low issuance price of 14.66 yuan, significantly below the perceived safe line of 30 yuan, and a price-to-earnings (P/E) ratio of 19.57, which is lower than the industry average of 20.25 [1][2]. Group 1: IPO Details - Shanda Electric plans to issue 10.38 million shares, requiring a minimum investment of 100,000 yuan in Shenzhen stock [1][2]. - The company has a total issuance of 40.72 million shares, raising approximately 596 million yuan, exceeding its fundraising target [7]. - The stock's total market capitalization post-IPO is 2.387 billion yuan, with a static P/E ratio of 18.79, compared to higher valuations of similar companies [7]. Group 2: Financial Performance - In Q1, Shanda Electric reported revenue of 111 million yuan, a year-on-year increase of 12.02%, and a net profit attributable to shareholders of 17.32 million yuan, up 15.91% year-on-year [3][4]. - The company’s revenue for the past three years was 478 million yuan, 549 million yuan, and 658 million yuan, with a growth rate of 19.85% last year [4]. - The projected revenue growth for the first half of 2025 is between 13.55% and 21.66%, with net profit growth expected between 14.87% and 24.65% [4]. Group 3: Business Overview - Shanda Electric specializes in the research and development of intelligent products related to power systems, with key products including smart monitoring and new energy products [2]. - The company plans to use the raised funds for projects including the production of intelligent equipment for power grid fault analysis and smart charging stations for new energy vehicles [5][6].