集运高景气产业重构重塑航线 ...

那么具体的这个更详细的内容也欢迎大家这个啊去关注我们的这个中期策略报告或者说接下来跟我们去约啊线下和线上的这个录影那整体电信的我们的标题叫做这个全球降碳啊坚定不移成本技术双轮驱动啊电信作为一个啊相对新兴产业的这个制造业啊其实还是围绕全球的这个降低碳排放的这个目标去啊去推进了那么涉及到此行业的包括像光伏储能风电啊氢能电力设备 那我先简单讲一下这个光谱那么作为现在A股大家可能整体市值还是比较大的一个板块就是说我们整体的这个观点叫做这个盈利触底啊出清提速啊布局阿尔法正当时啊什么意思呢就是整个光谱这个板块大家都知道这个景气度其实是处于一个比较啊剧烈的一个波动 波动当中的那么呃板块的也从前年到现在接近调整了两年的时间那么在目前这个时间点上啊结论上我们认为整个光复的这个行业或者说股票的板块啊他其实处于一个基本面啊市场预期板块情绪机构持仓的这个啊四重底部的一个一个位置那么从基本面的角度来说我们也看到一级报啊已经有些行业龙头出现了比较严重的亏损 那么从四五六月份的基本面的信息跟踪来看的话相比季度其实是只有更差没有更好那么按照目前的一个状态来看的话绝大部分单一环节主产链的绝大部分单一环节都已经出现了现金亏损的这么一个状况那么这 ...

更多资料 木调研纪要关注公众号：水木纪要 Goldman Economic's Sachs Research 17 June 2024 | 10:26PM EDT Global Views: Inflection Point 1. Last week's Us inflation data reinforced our view that the Q1 spike was an aberration. With CPl, PPl, and import prices in hand, We estimate that core PCE rose just 0.13% in May. In the remainder of 2024, we expect prints averaging 0.17%, with flat core goods prices and ongoing gradual deceleration in both shelter 多 and non-housing core service inflation. This implies that core PCE will end 20 ...

一直到本周的说以色列解除战争内阁的新闻我们更多的看到的是偏这种我们类似于我们叫媒体新闻层面我们看到了这种停火协议或者是说地缘冲突缓和的这么一个表态但是从真实的运营层面确实战争并没有停止就是说确实巴以没有给出一个明确的 这个停火的协议的一个表态或者签署那我们想说这背后的原因可能更多的是要回到这个历史的背景或者说整个中东地区地缘政治的背景那我们简单的概括一下就从我们自身的了解以及我们跟一些地缘政治专家的一些整体的反馈我们还是更倾向的认为在现在这种大的全球地缘冲突的这种大的 可能更多的内深的矛盾很难在短期内充分地去和解或者化解或者是说在现在这个大的一个宏观背景周期可能更多的是牵涉到不仅仅是经济 和历史渊源的一些问题所以我们整体是对于新闻的解读其实年初到现在大家应该可以看到可能在二月份三月份其实也都有陆陆续续的这种新闻媒体报道说停火但是事实上其实并没有完全的去解决这样一个战争的事件所以我们会把近两周的这种停火协议或者是说解除内阁从我们的自身观点来说 更会把它解读成它是一个政治态度的立场它并不是一个实质的解决方案另外一方面的话也就是说我们即使是在未来巴以确实是出现了比较明确的停火的协议或者是同意再往下其实需要提醒大家的 ...

至一年一更新，2024年Blackwell芯片已开始生产，2025年推出Blackwell Ultra，2026年推出Rubin，这个其实对光模 电子首席 方竞 今天汇报的重点是两个方向：AI算力需求和终端市场，每个方向各有两个推荐标的。AI算力方面，推荐【寒武纪】和 浪潮信息；在终端市场方面，推荐【中科创达】和【软通动力】。 手机方面，苹果果链值得关注。苹果公司是最有可能建立起完整生态系统的公司，而且苹果明年的机型变化将非常 大。从后盖到散热等各个环节，都将配合整机的SOC升级和内存的增大，发生显著变化。与此同时，PCB也将随之升 级。围绕这些产量变化的赛道，可以挖掘出许多投资标的。过去一直在撰写报告，目前已完成22篇相关报告，一直建 议重点关注的是鹏鼎控股。此外，近期也在研究苹果的后盖散热问题，这将带来显著变化，并可能在明年带来一些投 资机遇。 我们认为苹果推出个人智能化系统Apple Intelligence，并深度集成到终端产品的应用生态当中，也为其他生态应用未 来的配适终端指引研发思路，苹果个人智能化系统也将赋能生态应用开发，推动AI应用创新，以及现有应用的革新。 建议关注深度布局AI应用的相关公司 ...

Global Fund Manager Survey A Hard Day's Blight BofA June Global Fund Manager Survey Bottom line: Global FMS sentiment most bullish since Nov'21, driven by low FMS cash levels (4.0% = 3-year low) and big equity allocation; but global risk sentiment not yet extreme...BofA Bull & Bear Indicator stays at 6.0. On the macro: investors expect global growth to be unchangedjin next 12 months; 73% of respondents say no recession; no landing probability (26%) has peaked, soft landing (64%) firmly consensus, hard landi ...

. 当前中国经济面临的主要挑战是什么?应采取哪些政策措施来应对这些挑战? 中国和美国降息的必要性：中国经济数据表现不佳，居民和企业投资意愿下降，企业回复nuino987 报率挂续下降，通缩压力加剧 陈自示付录+流运信厅+，收付 ▲....** ^ *** 报率持续下降,通缩压力加剧,降息可以对冲通缩压力,降低企业资金成本,提升企业 实际回报率。美国货币政策调整周期通常滞后于中国,但2019年全球经济疲软时,美 国也在 9月份开始降息,中国无需等待美国行动,应尽早采取宽松货币政策。 _手调研纪 调研究要和研报 当前中国经济面临的主要挑战包括居民负债压力上升、房地产市场风险以及通缩压力。为了缓 解这些问题,首先需要降低居民存量贷款利率,特别是 5年期 LPR(贷款市场报价利率)。我 们认为至少需要下调 25个基点,甚至更有效的措施是一次性下调 59,个基点以上,这样可以比 逐步小幅度调整更有效果。此外,还需采取强有力的政策来对冲整体经济风险,例如大规模宽 财政和宽货币政策,以应对资产价格下滑和负债攀升带来的压力。 如何看待当前全球经济形势及其对中国经济的影响? 全球经济目前处于疲弱状态,从瑞士到英国再到欧洲央行, ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 宏图101：全球流动性周期和大宗基本面观察 （2024/6/18） 1. 流动性 下图是最新全球流动性同比变化。Crossborder Capital认为全球流 动性周期约为65个月，然而我更加赞同Raoul的观点（内参的交易 员系列中做过分享），即自2008年以来，特别是2012年以来，这一 周期约为48个月。 这部分是由于Raoul指出的ISM商业周期，自2008年以来，这个周 期似乎已经稳定在3.5-4年之间。下图与包括美股和黄金在内的风 险资产价格高度相关。 当然，这个周期并不完美（特别是2011年左右）。但如果这个4年 周期再次出现，我们应该会看到全球流动性不仅会持续上升到 2025年，而且会上升得越来越快。在我看来，目前的情况类似于 2015/2016年。 1. 美股的逻辑循环 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 股价上涨是因为预期收益强劲；预期收益强劲是因为分析师预计 它们会快速增长；他们会有这个快速增长的预期是因为强劲的经 济得到了更高股价的支持... 实际收益 ...

。制造成本较低，人工成本不到美国的1/5。5月11日，南航重新开通深圳-墨西哥直航 线路，中墨商贸往来日益密切，墨西哥成为中国电子产业出海的桥头堡。 。汽车电子行业，墨西哥是北美重要的汽车加工厂和中转站，也是特斯拉带动中国 企业出海的桥梁。 费料来源:关国商务部,美国经济分析局,华泰研究 三、德国2025年预算谈判很难 Figure 1: The federal government has to cut structural net credit borrowing Federal core budget, EUR bn Federal core budget, % of GDP 600 16 550 500 450 13 400 350 300 250 Figure 5: The debt brake requires a large drop net credit borrowing Figure 11: ... will be offset by a more permissive cyclical component 。由于结构性阻力日益增大，下届政府可能会面临更加果断的政策决定，因此最终可能被 迫 ...

高盛：市场日报市场如何定价总统大选 ...