各位投资者大家好我是声望化工首席宋涛然后今天也很荣幸受万德的邀请给各位投资者汇报一下整个化工行业的2024年下半年的一个投资策略化工板块主要分为实用化工和基础化工首先我讲一下 汇报一下石油化工的一个情况我们觉得整体的油价未来会在一个合理的区间里面震荡然后重点还是拥抱高股息和低估值的一些龙头白马 然后石化的核心观点是从首先第一是从产量和储量上来看国内的能源企业已经达到了全球领先的一个水平从经营质量上来看国内的ROE都是正的然后相比国外更稳定 分红和股息率来看的话也远远高于国外的能源企业未来在持续的无风险利率的一个背景下然后高股息的需求仍将继续提升然后第二个就是整个下游这块下游量化一体化来看过去一年的话其实整个油价的波动还是比较大的 就是但是整体上我们觉得呃站在这个下半年的一个情况来看可能三季度的油价我们觉得还是一个维持一个区间里面维持一个正当高位的一个情况啊那四季度和明年的话我觉得油价可能会有一个正当率下行的一个情况但整体上中枢还是会维持一个 评高了一个位置其实对整个石化企业的一个盈利其实是有很好的一个支撑石化下游的石化企业其实还是这个 不希望油价波动比较大然后第三点的话就是整个油价的这个中枢啊我们觉得今年的油 ...

化工视野把握供需扰动 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Global Energy Weekly Micro issues push oil vol lower ： s h u i n u 9 8 7 0 据 加 V 数 报 要 和 研 Stable oil prices have sent the oil VIX below 25 2 1研 Ju纪ne 2024 调 手 Just like equity/bond correlations, the long-standing inverse relationship between Brent 一 Commodities 多 a b lon e od t kw t ueh nee dn U e o rS i t l d hao enl dl ha or in ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 证券研究报告 2024.06.27 全球研究 日本外汇干预#5：160 或无外汇干预 ： s h u i n u 9 8 7 0 加 V 丁瑞，CFA 分析员 李刘阳，CFA 分析员 陈健恒 分析员 数 据 报 SAC 执证编号：S0080523120007 SAC 执证编号：S0080523110005 全球研究 和组长研 SFC CE Ref：BRO301 SFC CE Ref：BSB843 SA纪C 执要证编号：S0080511030011 研 rui.ding@cicc.com liuyang.li@cicc.com.cn 手 调 SFC CE Ref：BBM220 一 chenjh@cicc.com.cn 更 多 截 1 绍）至 日。 本目20 当前24 局日年 实元6 施相月 外较 汇2 美7 干元日 预为北 的1京 9 可时 86 能间 年 性7 。1： 2 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 20240613 中信期货国际化|导读报告 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 全球大宗商品百年回顾 | 投资咨询业务资格： 证监许可【 2012】669 号 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 | | | | | 【能源篇】长期能源需求与经济增长高度相关。自二战以来，能源需求增速明显加快。 | 桂晨曦 CFA PhD | | 20 世纪初，煤炭仍是全球主要燃料来源；到 1920 年代，石油已经在交通领域逐渐 ...

大家好欢迎参加东吴汽车团队汽车全球化2024H2投资策略电话会议目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报声明东吴证券研究所提醒您本次电话会议仅面向机构投资者或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见 均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议未经合法授权严禁录音转发及相关解读涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利感谢您给予的理解和配合谢谢 各位投资者大家晚上好我是东京剧院的技术分析师黄细里非常感谢大家能够充分参加我们金门财经的电业会议那么今天我们也针对下半年全球化的这个主线出了这个专题的一个小的策略报告那么今天晚上也希望花30到40分钟左右来跟各位领导汇报一下这条主线下面我们详细的一个观点 上周我们也报告过AI智能化主线的投资策略那条主线我们更强调的是固实驱动的beta机会而全球化主线我们会认为更是业绩驱动的alpha机会 那么整理的报告我们可能会分为两部分吧第一个就是还是去探讨全球化这条主线投资节奏应该怎么把握的问题第二个的话就是关于全球化的这条主线对应的各个资本块之间的这个选股的思路和具体标记的一个投资建议那么总体结论的话就是我会认为真正的能够在讲 汽 ...

本次会议为中国国际金融股份有限公司中金公司闭门会议仅限受邀嘉宾参会未经中金公司和演讲嘉宾书面许可任何机构和个人不得以任何形式将会议内容和相关信息独爱公布转发转载传播复制编辑修改等如有上述违法行为中金公司保留追究相关方法律责任的权利 这次会议是中国国际投资集团联合会议的关闭式会议CICC 只有邀请的嘉宾可以参加在CICC和评论员的签署和允许之外无许组织或人员可以删除 转发 複制 删除 複制 编辑或更改会议内容和相关资讯 好各位投资者下午好很高兴有这样一个机会跟大家在这样一个下午跟大家分享一下我们关于2024年下半年全球大宗商品展望的一些观点大宗商品市场主要是分能源有色黑色硅金属和农产品 然后横界面也比较广然后这样我们这个展望呢是一个一个团队作业然后这个缺一不可然后今天呢我们也有幸请到我们这个达通商品的团队其中的主要的几位负责人然后跟大家一起分享一下我们关于这几个板块的这个2024年下半年这个展望的观点 今天的这个汇报呢主要分主要有两点对吧今天这个大家听众呢有这个新的听众有老的朋友然后这个也我们今天的第一个就是主要是要介绍一下我们团队的研究员给大家认识然后这个请也给大家这个请大家给这个关注和机会然后我们年轻研究员 ...

Investment Rating - The report maintains a positive outlook on the global smartphone market, particularly for Apple, with an increase in shipment estimates for iPhones and a slight increase in the overall smartphone Total Addressable Market (TAM) [2][5][11]. Core Insights - The global smartphone TAM has been raised by 1% for 2024 and 2025, with expected shipments of 1.20 billion and 1.25 billion units respectively, reflecting a single-digit growth of 3% and 4% [2][5]. - The report highlights a more favorable iPhone replacement cycle driven by AI features, with expectations for innovative AI applications to stimulate demand [3][6]. - Despite a mild recovery in demand, the smartphone market remains saturated, and a quick turnaround is not anticipated until the next product cycle (6G) [2][3]. Summary by Sections Global Smartphone Market Updates - The report updates the global smartphone shipment estimates, raising Apple's shipments to 222.6 million units in FY24, with projections of 240.5 million, 248.5 million, and 253.6 million units in FY25 to FY27 [5][11]. - AI smartphones are expected to drive the replacement cycle, with mid-low end models priced around USD 250 featuring advanced AI capabilities [6][10]. Apple Supply Chain Benefits - Key suppliers benefiting from the positive outlook on iPhones include Largan, Sunny Optical, Win Semi, TSMC, and Luxshare, among others [6][7]. - The report identifies specific revenue exposures for these suppliers, indicating significant reliance on Apple products [7]. AI Smartphone Roadmap - Major smartphone brands have launched AI models since the second half of 2023, with features rapidly penetrating the market [9][10]. - The report notes that while current AI capabilities are standalone, there is a market expectation for better integration with operating systems in future models [6][10].

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 21 June 2024 | 7:17AM HKT The 720: China Internet - 618 Shopping Festival, Sanhua, Japan Retail, Global Smartphone, Hon Hai, Hua Hong, China Macro In Focus | China Internet - 618 Shopping Festival Michael Snaith +852-2978-0455 | michael.snaith@gs.com China Internet - 618 Shopping Festival 5 key highlights - Buy BABA, PDD, Kuaishou Goldman Sachs (Asia) L.L.C. Caleb Chan (on CL). With China’s 618 Shopping Festival (the longest yet) now concluded (on +852-2978-0790 | caleb.chan@gs. ...

播记录热点大家好这里是国庆期货投赢在线直播间今天是投赢在线第212期今天的主题是全球大豆大供给背景下国内的斗破将走向何方美豆新年度的天气升水能有多大全球大豆的大供给背景下未来市场的交易重心在哪里国内的斗破市场是上还是下本期投赢在线我们邀请研究咨询部副总监曹云辉一起聊聊斗破 接下来把时间交给曹老师大家下午好最近一段时间其实窦破市场是波动比较大的也是选择在这样一个时间跟大家分享一下我个人对于窦破市场未来的这样一个走势首先我们来看一下今天主要讲的大概的内容首先是回顾一下2024年以来整个窦破市场的这样一个运行状况 那接下来呢我们就要分享一下就是当前国际市场它交易的热点到底是集中在哪些那国内的豆腐市场将怎么破局那最后来讲一下我对于整个未来市场的一个观点那首先我们来看一下啊2024年以来整个国国内外的这个美豆市场和国内豆腐市场是一个什么样的走势应该说这个 2024年以来CBOT大豆市场是从1300一路下跌到1128那此后呢整个旗下是呈现一个区间践踏的这样一个走势那价格的重心呢是小有上移那其实主要的从这样的一个大的一个下跌中其实已经充分体现了当前的这个大豆市场是一个大供给的背景下那么市场是呈现于碰大于球的这样一个格局那分 ...