更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 22 November 2024 | 11:48PM HKT Kingsoft Office (688111.SS): WPS AI for enterprises to ramp up in 2025E, driving ARPU uptrend; Buy Kingsoft Office (KO) expands WPS platform from Office Software to AI productivity tool, starting to charge ToC (Consumer) users this year, targeting to ramp up enterprise AI solution from 2025E with customized functions for enterprises (AI Hub, Copilot, AI Docs). We expect Kingsoft Office 4Q24 growth at 24% YoY, driven by ToC user WPS AI adoption post ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 22 November 2024 | 11:37AM GMT | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 V i e w p o i n t | 22 Nov 2024 07:05:31 ET │ 13 pages Microsoft Corp. (MSFT.O) Ignites 'Agentic' AI Solutions CITI'S TAKE We virtually attended Microsoft's Ignite conference and tuned into key product announcements. Agents were a key focus of the steady stream of 80+ new products/feature announcements. Overall, we feel Microsoft is continuing to command its lead in AI products, with various customizable 'agents' based on business units, rather than for specific use cases. On th ...

交流整个海外像AppLearn包括Plantar等AI应用的标的基本面以及股价也是表现非常的强劲我们此前也是一直在提示海外AI应用带来的这么一个投资的启示近期我们也是举办多场电话会议包括也做了各种的调研分享相关的观点 我们强调AI相关的应用包括像企业服务AI玩具包括像股值经济包括AI agent等都有望成为未来成长板块非常重要的投资机会也是持续值得关注近期的市场的话其实也在反复验证这一判断今天的话我们也是利用这么一个时间点再次去深度梳理 近期海外AI应用以及国内相关的投资机会我们对这个海外的相关的AI的应用的梳理我们会发现AI在B端方面的这么一个应用其实已经体现了非常好的这么一个价值包括像APPlovin这种它其实也是体现包括在像这个Salesforce包括 Netflix等等这样的公司其实在他们的B端场景的这些流程环节里面叠加效应的话其实都在持续得以体现我们认为这一趋势的话其实可能才刚刚开始市场的话其实也在从硬的向软的去过渡在寻找一些投资机会海外的这些变化的话其实是可以给我们带来一些这种启示 当然考虑到国内外的这么一个B端的这么一个盈利模式的一些差异确实可能有些情况也不太一样但总的来讲的话到当前这么一个时点 ...

Key Points Industry/Company Involved - **Company**: Jinmeida - **Industry**: Education Technology, AI in Education Core Views and Arguments - **AI Education Products Launched**: Jinmeida has launched a series of AI-based educational products using its large model, targeting universities and colleges. These products include automatic generation of knowledge graphs, teaching plans, and layered homework, along with 24/7 intelligent Q&A services ([1](1)). - **Market Competitiveness and Digital Transformation**: The introduction of these AI products aims to enhance market competitiveness and drive the transformation of education from informatization to digitalization. This is expected to break the previous scattered market competition格局 ([1](1)). - **Headquarters Advantage and Market Expansion**: Jinmeida's position as a leading enterprise in the industry is expected to strengthen as it expands its market coverage. The application of AI and AI technology is expected to significantly increase the price of smart classrooms and laboratories ([2](2)). - **Subscription-Based Service Model**: Jinmeida has shifted to a subscription-based service model for providing analysis and service reports, which has proven to be more effective than traditional project-based models. This has led to higher毛利率 and a significant increase in the value of the business ([4](4)). - **AI in Smart Recruitment and Public Security**: Jinmeida has entered the recovery stage in the smart recruitment and public security market. The company has a leading position in video and public security system construction in over 20 cities across the country ([5](5)). - **AI in Smart Exams**: Jinmeida is one of the earliest entrants and most product-rich companies in the national standardized exam market. The company has supported AI exam pilot projects in 2023 and 2024 and has achieved large-scale deployment in Urumqi, Xinjiang ([6](6)). - **Business Growth and Revenue**: Jinmeida expects higher exponential growth in its business, leading to new revenue streams ([6](6)). Other Important Points - **Market Expansion and New Regional Headquarters**: Jinmeida plans to establish new regional headquarters in cities like Shanghai, Guangzhou, Wuhan, Xi'an, Sichuan, and Hefei to expand its market share over the next two years ([13](13)). - **Data and Scene as Core Advantages**: Jinmeida's core advantages lie in its long-term partnerships with educational institutions and its deep understanding of the industry's data and needs ([15](15)). - **Education Budget Allocation**: The national education informationization fund is growing, but there is some budget tension among users. However, the allocation of funds has shifted from purchasing equipment to investing in professional content and integrated or AI services ([16](16)). - **Subscription-Based Service Model**: Jinmeida's AI education business is primarily promoted through two models: direct promotion to existing users and new users through trial use, and cooperation with local education bureaus to implement large-scale projects ([19](19)). - **Competitive Landscape**: Jinmeida faces competition from traditional education informationization companies that are expanding into AI education. However, Jinmeida's competitive advantage lies in its access to educational training data and its ability to automate data analysis and report generation ([21](21)).

实际上也是AI Agent在办公领域一个比较好的实践的方向那一开始的话呢潘老师也讲到就是说其实比如我们去看海外像微软copy的这些他从去年陆续推出来以后的话呢实际上也是给微软整个的这个office业务带来了一定的商业化的催化那么从公司的角度来讲的话呢今年三月份开启了这个C端AI商业化以来的话呢实际上 应该截止到Q3的话呢C端AI相关的会员数量基本上已经超过了两百万啊 在他整个的这个WPSC端会员的里面的渗透率也接近达到了一个5%这样的一个状态我们觉得的话其实不管对于包括今年最后一个季度以及明年的角度来讲我们对于AI会员的渗透依然是非常的乐观我们觉得的话其实AI对于整个公司的C端订阅业务不管是量还是价量和维度都有一个非常明确的催化 首先从短期的角度来讲应该来说公司应该是为数不多的真正意义上因为AI应用而产生收入的软件公司尤其是在国内的环境里面是比较具有明确的稀缺性的那么从中长期的角度来讲的话 我们觉得还是可以回归到整个公司C专订阅业务里面的量价模型上面去也就是整个的活跃用户数乘以付费率然后再乘以客单价我们觉得其实这三个维度AI都有可能会产生带来一些积极的影响我们觉得重点可能还是在后两个电量上面第一个是付费率第二 ...

各位投资者大家早上好我是开源证券的传媒互联网设计分析师方光照非常感谢各位投资者继续参加我们开源传媒互联网传媒周一谈系列今天早上的话也是给各位投资者再来进一步汇报一下我们对于AI应用和IP统计经济这块的推荐的这样一个观点首先的话AI应用如果就熟悉我们团队的投资者朋友可能也知道我们每周的传媒周一谈核心的看好的方向一直都是AI应用包括我们从 2023年,就是上半年,2023年初,TED基金一出来之后,带来整个深圳市人工智能大模型的出现。那么我们包括我们开源监控基金团队的联合的AI电话会议,持续了接近两年的时间,一直是持续看好AI的主线。然后我们在之前的年度和半年度投资策略里,也都是把AI应用作为我们坚定看好的核心主线。 所以这一年多以来 其实我们持续看AI应用 确实也看到了整个AI大模型它的这个迭代升级以及带来的这个应用端的不断的这样的一个进化以及真正的开始从海外到国内的应用领域的一些落地那之前的话 我们也其实也是对AI应用的投资 这个三阶段去给各位投资者多次去做了这样的一个汇报就是我们认为去年上半年像传媒的这样的一个上涨其实更多是由于这个蔡执行为代表的这个深圳市人工智能大模型出现之后通往这个通用人工智能这个方向给 ...

今天主要给大家更新一下当前的实践AI玩具市场的情况以及我们怎么继续看后续的发展那近期呢市场是比较关注AI玩具这样的一个新的赛道的我们认为说这本质其实也是体现了投资人对于AI硬件落地的一个预期以及AI在教育情感陪伴这些领域的一个应用那从AI硬件角度来看的话从去年的 我们认为AI玩具或许将会是其中一个非常有市场空间的一个方向AI的话能够赋能多元场景相应的这个产品能够有多少的这个市场 首先要看这个就是场景本身的一个市场规模教育或者说儿童陪伴场景本身就是用户付费意愿比较高的一个场景那AI玩具不仅可以起到教育娱乐的一个作用还可以起到情感陪伴的一个作用而AI陪伴本身就是我们非常看好的有高用户黏性的大赛道单看这个AI玩具市场根据这个咨询公司CDI的预测2030年全球AI玩具市场的规模就有可能能够达到 海内外经营两年也有比较亮眼的AI玩具参与者出现先看海外海外可以看到有一家玩具公司叫Puree之前就已经推出了三款AI毛绒玩具定价是99 快美金那Juriel的这个AI毛玩玩具搭载了OpenAI的模型三款这个玩具的性格也是各不相同的除了能够和人聊天之外还可以发出引导式的这种提问和指导也能够个性的讲故事讲笑话并且这个系列的玩具还会 ...

可以看一下PPT的图片那么其实目前人类和AI交互的模式大概可以分为三种第一种的话是embedding模式 其实这种模式就与我们平常与大模型沟通是非常相似的它只能提供一些信息缺失比如我们需要找一些信息或者进行一些文字总结我们可以对大模型输入相应的需求它能够完成少量子任务但是人类需要通过挑选并且自主完成工作也就是说自主结束工作 然后第2个模式叫copilot模式这个模式就相对智能化一些那么AI可以根据用户设定的流程去执行任务例如让AI写一段稿件或者AI根据需求编程那么同时这部分对于prompt也就是我们提示词的要求也就会更高在AI完成流程之后用户就可以针对这些需要的内容去进行调整然后也是通过自主解除任务agent的话 AI的参与度就更高但也不完全由AI代理那么用户需要给AI设计一个目标和身份以及他需要使用的工具呃例如我们假设吧这AI智能体是一个新闻编辑那么他的任务是需要去总结一只股票上涨或者下跌的原因他就可以使用的工具呃类似于互联网爬虫他可以在互联网爬取信息呃采订新闻等等那么 AI首先就能够进行自主的任务拆分比如他会思考我现在需要找什么类型的新闻以及需要使用的工具然后并自主结束任务那么我们作为用户呢只负责设立目标 ...

我是一家今年很高兴啊能跟大家再交流一下这个啊AI应用啊我记得我们上周其实就在讨论这个啊将将的情况啊当时我们说这个啊看到这个一三年的互联网下啊其实这周我们也看到了啊总之AI应用还是非常的这个啊应该来说还是非常的这个这个如火如荼 包括我们看到像一点天下看这个蓝色光标看这个转股的这个汇量啊包括我们其实昨天昨天早上也发了一个段子也在说啊美股的几乎是跟AI应用相关的公司都在暴涨啊包括像啊张的号啊包括像这个我们之前说的APP啊啊像这个相关的这些啊计算机的啊都有 其实我们可以几乎可以说因为我们知道美股市场它是对于整个科技的发展趋势它是非常敏锐的就像当时英伟达刚开始起来的时候很多人在想大象也能跳舞大象也能涨一倍后来你发现涨了何止是一倍而且那么大的公司一共成为了现在好像也是市值前二的公司所以从某种角度上来讲而且事实上英伟达的估值还不贵这个我觉得是更加可怕的地方 就按照明年业绩来算的话所以我们觉得任何的东西啊都是要有它的这个啊产业的这个这个发展阶段和逻辑的而现在这个阶段啊就是到了整个啊AI应用的一个爆发期因为我们知道整个CBC的发展啊不过我们写在后面可能背出CBC第五啊即使没有推出很快CBC第五现在呢啊我们觉得整个AI应用也到了 ...