①深耕低频刚需消费，这家中华老字号已形成餐饮+宾馆+食品三轮驱动的业务布局，后续大店模式有 望释放较大弹性； ②中国轮胎加速出海，公司能够为轮胎生产80%环节提供装备及软件服务，且橡胶 新材料业务持续发力，订单需求持续高增。 《风口研报》今日导读 1、同庆楼（605108）：①公司所处的宴会赛道属于低频刚需消费，经营韧性更强，且赛道壁垒高（重 投资+好物业稀缺+管理难度大）、竞争对手相对少；②近年公司集中开设富茂大店，滨湖富茂已基本 验证富茂模式的优越性（2023年收入2.8亿元，且仍有部分业态未开），到年底预计将共有10家富茂酒 店开业；③广发证券嵇文欣公司兼具好赛道+强运营属性，预计2024-26年公司归母净利润分别为 1.5/3.0/4.2亿元，明年起同比增长97.8%/43.1%，对应PE为38.14/19.28/13.48倍；④风险因素：门店 扩张和爬坡不及预期。 2、软控股份（002073）：①中国轮胎正以性价比开启"全球替代"，公司目前能够为轮胎生产80%环节 提供智能化装备及系统软件服务，橡胶机械业务规模连续两年位居世界第一；②受益于中国轮胎出海浪 潮，公司订单需求高增，截至三季度合同负债同比 ...

这家半导体设备供应商上修业绩指引，公司镀铜设备出货量预计增长超80%，第四季度营收有望续创新 高。 调研要点： ①这家半导体设备供应商上修业绩指引，公司镀铜设备出货量预计增长超80%，第四季度营收有望续创 新高； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 盛美上海于11月13日举行业绩说明会，公司最新上调2024年度的经营业绩预测区间，主要基于目前在 手订单执行进度、产品交付计划以及客户验收加速，公司现阶段对年底前能够完成交付并取得客户验收 的设备数量形成了更为清晰的预期。整体而言，在今年年初，公司对全年营收预测相对保守。随着年末 临近，公司对全年业务情况进行了更为详实的评估，2024年度经营业绩预测整体呈逐步上调趋势。 公司存储和逻辑产品订单呈现增长趋势，随着公司高温SPM设备及Ultra C Tahoe设备等几款新产品进 入市场，公司目标占据中国大陆市场55%-60%的份额。公司2024全年预计镀铜设备的出货量相较去年 有80%以上的增长，同时，炉管客户也由去年底的9家增长到17家。 目前AI芯片需求呈现爆发式增长，图形处理器（GPU） ...

①这家新材料公司实质是新能源车Tier1全球供货商，海外供货特斯拉等一批供应商且毛利近40%，当 前公告订单近百亿规模，已在泰国、墨西哥设厂；②四川国资完成入主，这家零售龙头旗下3600家门 店有望迎来供应链、产品、品牌全方位升级，同时合作永辉超市进一步丰富公司商品结构。 《风口研报》今日导读 1、浙江荣泰（603119）：①公司云母材料等产品应用于电芯/模组等区域，定制化属性高，类似于 Tier1零部件，客户覆盖特斯拉、大众、宝马等，公告订单接近百亿规模；②公司在泰国、墨西哥设 厂，加速出海进程，海外毛利率39.9%，比国内业务营收高12.3pct；③非云母材料方面，公司产品从 新能源汽车热失控防护绝缘件拓展到新型轻量化安全结构件等非云母产品，有望开启新增长点；④天风 证券电新孙潇雅预计2024-2026年归母净利2.4、3.4、4.5亿元，同比增长40%、40%、35%；⑤风险提 示：新能源汽车销量不及预期等。 2、红旗连锁（002697）：①国泰君安证券刘越男看好川商投集团近日成为公司控股股东，实控人变更 为四川省国资委，川商投控股多家餐饮、白酒、物流公司，包括多家百货超市公司，在销售产品、供应 链和品 ...

这家3C消费电子自动化设备龙头战略拓展半导体产业，公司高精度共晶机已获得400G/800G光模块批 量订单，高速固晶机订单有望快速落地。 调研要点： ①这家3C消费电子自动化设备龙头战略拓展半导体产业，公司高精度共晶机已获得400G/800G光模块 批量订单，高速固晶机订单有望快速落地； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 博众精工于11月14、15日接待多家机构调研时表示，公司是一家专注于研发和创新的技术平台型企 业，主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹（治）具等产品的研发、 设计、生产、销售等。目前公司产品主要应用于消费电子、新能源汽车、低空经济、半导体等行业领 域。 半导体行业属于公司战略拓展的重点方向，基数较小，但是订单增速较快。公司的半导体产品包括三款 产品，分别为高精度共晶机、高速高精度固晶机及AOI检测设备。 高精度共晶机方面，公司的共晶贴片机可以用于目前主流的400G、800G、1.6T光模块贴合场景。2023 年公司推出的新产品星威EH9721，目前已获得行业知名企业400G/800G批量 ...

国资委携手25家中央企业签署合作意向书，签约项目183个，预计到2028年投资9395.71亿元用于新疆 地区煤炭煤电煤化工、油气生产加工、新能源开发等关键领域，预计疆煤在"十五五"期间有望批量投 产，届时新疆有望成为我国资源战略保障基地，新疆地区国资企业以及受煤化工投资驱动的设备、总 包、设计公司等有望受益。 新疆煤化工（宝丰能源、航天工程、新疆天业）精要： ①国资委与25家中央企业签署合作意向书，签约项目183个，预计2028年底前完成投资9395.71亿元， 用于新疆地区煤炭煤电煤化工、油气生产加工、新能源开发等关键领域； ②华创证券杨晖指出，从能源安全的角度，中国必须依托煤炭对进口原油和天然气进行替代，而新疆从 煤炭储备基地转为保供基地后，新疆煤炭的开采和利用成为大趋势； ③2024年1-9月，新疆原煤累计开采3.85亿吨，同比增长19.1%，领先全国+17.5pct，新疆原煤产量加 速提升，提升西气东输四线首段工程已正式投入运行，持续利好新疆煤制气行业景气； ④杨晖判断新疆新型煤化工有望开启黄金年代，看好在新疆有煤矿/煤化工项目的公司、新疆地区国资 企业以及受煤化工投资驱动的设备、总包、设计公司等； ...

①华为新突破，攻克硅基负极难题！理论比容量将是石墨负极的10倍左右，这家公司年产1.2万吨硅基 负极材料项目正加速启动； ②深圳起草征求意见稿，计划鼓励并购重组，机构强call该行业将成为关键 领域，这家公司收购企业专注于ARM芯片研发； ③海外映射：美股铝业股大涨，中国将削减或取消包 括铝在内的产品的出口退税。 【个股竞价和连板数据（新版）】 上周五首板家数回升至55家，但仍旧没突破60，换个思路，之前一直将60家作为行情冰点的指标，或 许同样可以将其作为行情彻底回暖的信号，就看何时首板家数能够重新回到60家以上了。 【市场主线】 上周五市场午后单边下行，创业板指大跌近4%。盘面上，AI应用(智能体)方向逆势爆发、消费电子板 块相对活跃，而半导体、光伏设备、军工电子、证券等板块则跌幅居前。今天一反常态，先对个答案， ①大千生态，不仅没有一字跌停，反而是高开并涨停；②有研新材，走强且反包涨停；③率先跑出的反 包板，除了有研新材外，最先的是金财互联，对应的是AI应用方向。说完这些再看个股层面，其实直到 下午1：45之前，两市也仅2只个股跌停，收盘涨停数量和晋级率都迎来明显回升，并且考虑到在指数 跌幅较之周四更甚 ...

①智能硬件创新浪潮开启，耳机和眼镜有望成为端侧AI重要载体，AI耳机渗透率有望快速提升； ②"IDM+代工"双轮驱动，分析师看好公司汽车和AI应用带来需求增量，代工业务应用丰富。 【研选·大事件——读懂大市】 1、国家主席习近平在利马同美国总统拜登举行会晤，习近平强调，中方不会允许朝鲜半岛生战生乱， 不会坐视中国的战略安全和核心利益受到威胁。 2、国家统计局：10月份规模以上工业增加值同比增长5.3%；1—10月份全国房地产开发投资同比下降 10.3%。 3、财政部、税务总局：将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至 9%。 4、证监会正式发布市值管理指引：上市公司应当牢固树立回报股东意识，必要时积极采取措施提振投 资者信心。 5、美联储柯林斯：不会排除在十二月放松政策的可能性。 【研选·行业】 AI端侧|智能硬件创新浪潮开启，耳机和眼镜有望成为端侧AI重要载体，AI耳机渗透率有望快速提升 在AI赋能下，智能硬件创新浪潮开启，苹果的Vision pro、Meta的AR眼镜、字节的AI耳机以及各品牌 的AI手机/PC等，都在进行AI硬件的探索。 兴业证券姚康认为，耳机和眼镜有望成为 ...

①光刻机+华为海思+人形机器人+卫星导航+军工！这家公司产品可应用于人形机器人的人工智能模 块；②芯片+低空经济+商业航天+无人机+卫星导航+6G+央企改革！这家公司参与某省低空改革工程建 设；③AI眼镜+鸿蒙！公司与多方成立合资子公司共同打造AI眼镜。 【重点公告解读】 泰晶科技：公司是全球少数几家具备石英晶体MEMS光刻工艺技术先进生产能力企业之一 泰晶科技发布投资者关系活动记录表公告，公司是全球少数几家具备石英晶体MEMS光刻工艺技术先进 生产能力企业之一，国内率先实现产业化、规模化并获得良好经济收益。公司掌握了生产晶体振荡器所 需的IC倒装工艺、低相噪温补芯片设计核心技术等，并应用于XO、VCXO、TCXO、OCXO等系列产 品，成功研制高稳定、低相噪、高精度晶体振荡器，达到业界最好的相位噪声技术参数。 点评：泰晶科技还披露，展望明年，随着AI终端特别是在手机、笔电和物联网方面的爆发，泰晶科技业 务会有进一步的复苏和增长。泰晶科技新导入的客户供给量不断提高；在物联网领域，以蜂窝类模组为 代表的客户， 泰晶科技TCXO产品全线扩产，前期因场地变更，供应有所延后，目前TCXO已稳定供应，面向通信大 客户和 ...

①市场波动率回落后，风格或有切换；②又一化工小品种出现价格大涨！上一轮周期价格曾上涨超 1800%，本轮起涨前价格已低位盘整近10年，目前行业库存或均已充分出清，实际供给份额高度集 中；③今日全市场机构研报共发布460篇，华峰化学评级得到上调，17家公司获得首度覆盖，其中红旗 连锁等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，芒果超媒首次上榜，前五名依次为 比亚迪>中芯国际>中国中免>隆基绿能>芒果超媒。 | --- | --- | --- | |-----------------|--------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①手握英伟达/燧原算力卡并推动智谱华章共建AI城市项目，分析师看好公司算力业绩已实现翻倍增 长，传统消费电子业务受益Mate系列供货地位、亏损收窄明显； ②金牌策略：强美元压制风险偏好， 短期市场阻力增加。 《风口研报》今日导读 1、弘信电子（300657）：①公司一方面全资收购与英伟达精英级合作伙伴安联通100%股权，同时与 燧原科技深度合作，通过安联通+燧原打通英伟达算力与国产算力相结合的模式，为客户提供其最需要 的算力硬件解决方案；②公司与燧弘华创协助庆阳市建设国产燧原万卡集群，2024年底规划达到5万P 算力，推动智谱华章、首都在线、燧原科技等大模型及AI芯片公司联合建设庆阳AI城市项目；③公司与 首都云签订3年3亿元的《算力服务协议》，并取得深圳某国资6年1.35亿元《算力服务业务项目合 同》，还与多个头部大模型公司展开紧密合作，预计显著扩大公司的算力租赁业务规模；④民生证券方 竞看好上半年母公司不仅FPC业务亏损明显收窄，新增算力业务贡献利润1.29亿元，同比增长 127.20%，预计公司2024-26年将实现归母净利润1.53/4.41/7.64亿元，同比增长 135.2%/87.4%/73.2 ...