①刚刚！国家发改委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》，数据要素进入加速发展期，这家公司 积极开展医保数据要素的资产化、产品化、服务化创新； ②2024年诺贝尔物理学奖颁布，人工神经网 络机器学习受关注，这家公司多年前已开始布局深度学习技术，公司的芯片产品中已用到神经元网络处 理器NPU IP； ③这家公司已陆续承接几十家金融机构的手机银行鸿蒙原生APP建设服务。 【大头条】 一、数据要素|刚刚！国家发改委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》，数据要素进入加速发展 期，这家公司积极开展医保数据要素的资产化、产品化、服务化创新 据媒体报道，国家发展改革委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》，到2026年底，基本建成国 家数据标准体系，围绕数据流通利用基础设施、数据管理、数据服务、训练数据集、公共数据授权运 营、数据确权、数据资源定价、企业数据范式交易等方面制修订30项以上数据领域基础通用国家标 准，形成一批标准应用示范案例，建成标准验证和应用服务平台，培育一批具备数据管理能力评估、数 据评价、数据服务能力评估、公共数据授权运营绩效评估等能力的第三方标准化服务机构。 点评：民生证券认为，股权分置改革本质上解 ...

这家传感器供应商汽车项目定点持续突破，已实现向理想汽车等重大客户的大批量供货，六维力传感器 已进入样品研发阶段。 调研要点： ①这家传感器供应商汽车项目定点持续突破，已实现向理想汽车等重大客户的大批量供货，六维力传感 器已进入样品研发阶段； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 安培龙9月期间接待阿布扎比投资局、沙特阿拉伯国家石油公司等多批机构调研，受益上半年下游汽车 行业及家电行业的增长，公司实现营业收入41199万元，同比增长13.37%；归属于上市公司股东的净 利润3523万元，同比下降13.14%；经营活动产生的现金流量净额7303万元，同比增长136.99%。 2024年上半年，公司凭借在热敏电阻及传感器底层技术的长期积累和创新能力以及在客户端长期累积 的安全、稳定、可靠的产品质量信誉，与众多行业知名客户建立了合作关系。在汽车应用领域，公司采 取"从国产自主品牌到合资品牌再到海外品牌"的市场拓展战略，在陶瓷电容式压力传感器客户和市场拓 展方面，目前已基本实现了国内主流自主品牌以及头部造车新势力的市场拓展全覆盖。 同时，公司通过 ...

①回顾近二十年挖掘"牛市利刃"，这个TMT重点持仓方向大单正在加速落地，增量市场下业绩有望不断 超预期，认知度和持续性或更强；②特斯拉或于10月10日发布新一代人形机器人，这家公司率先转型 布局机器人新赛道，已有产品发布，未来落地进程可期待。 《风口研报》今日导读 1、算力（寒武纪、弘信电子、菲菱科思）：①国盛证券刘高畅指出，在增量市场中，机构资金体量将 不断扩容，另一方面，在明确的产业趋势下，基本面优秀的公司业绩有望不断超预期，认知度、持续性 和赚钱效应或更强；②算力是2023年至今TMT的重点持仓方向，代表标的业绩不断加速。往后看，训 练侧模型仍在扩张、推理侧"Scaling-law"初步成立、国产算力支持力度持续加大；③结合行业格局来 看，国内芯片、服务器、光模块等算力厂商成长空间广阔，行情表现有望继续突出；④风险提示：政策 推进不及预期、AI技术迭代不及预期等。 2、中坚科技（002779）：①特斯拉官宣10月10日的Robotaxi活动进入倒计时，可能在会上发布新一 代OptimusGen3，机器人板块或受提振；②公司布局机器人新赛道，已完成对1X人形机器人的股权投 资，1X于2024年8月31日发 ...

AI算力调度政策鼓励+下游需求催生百亿市场，这家公司凭借数据分析算法+数据积累+行业Knowhow，构筑数据分析竞争壁垒，并可从算力IDC建设费用中收取调度费、实现"抽成"收入，同时融合英 伟达资源大幅提升算力效率，形成"数据、算法及算力"业务覆盖。 慧辰股份（688500）精要： ①随着AI时代多维海量的数据资源的产生，公司凭借数据分析算法+数据积累+行业Know-how，构筑数 据分析竞争壁垒，主要为行业头部企业、政府机构提供数据分析服务； ②公司积极布局AI产品，自研的多个AI算法模型已经通过国家网信办备案，同时将AIGC与业务结合， 开发了AI虚拟人、AIGC商业分析产品，预计下半年开始进行多个行业的渠道推广； ③2024年7月，公司联合中科信控与棱镜数聚打造融合算力管理服务平台，通过Slurm的精细化算力资 源编排模式，同时融合英伟达镜像资源，大幅提升算力计算效率和管理深度； ④东北证券陈俊如预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.35/1.28/2.00亿元，同比增 长-/265.83%/55.89%，对应PE为73/20/13倍； ⑤风险提示：主业数据分析业务需求不及预期、算力调度业务拓 ...

AI算力驱动高速光通信元器件需求增长，这家公司光学模组产品收入增速明显，已逐步形成"材料-元组 件-器件-模块/设备"垂直整合能力。 调研要点： ①AI算力驱动高速光通信元器件需求增长，这家公司光学模组产品收入增速明显，已逐步形成"材料-元 组件-器件-模块/设备"垂直整合能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 腾景科技于9月4-24日期间接待多家机构调研，2024年上半年，公司积极把握AI算力驱动下高速光通信 元器件需求增长的市场机遇，进一步扩大光通信业务规模；生物医疗、半导体设备等新兴应用领域业务 持续开拓，光学模组产品收入增速明显。实现营业收入21150.98万元，同比增长26.77%；归属于上市 公司股东的净利润3282.42万元，同比增长60.98%。 调研过程中，公司透露，2024年上半年，公司稳步推进合肥控股子公司的功能晶体材料和器件建设项 目，部分产品开始批量化生产；南京分公司开展的AR领域的纳米压印衍射波导片产品，逐步开展产品 试样验证，AR近眼显示光机模组初步完成产品开发并进一步迭代；完成对美国GouMax公司 ...

这家小市值TMT公司新拓展半导体散热业务，当前取得个别核心客户的供应商代码、且开始小批量出 货，今年下半年有望对个别核心客户批量供货，原连接器业务核心终端客户覆盖小米、华为、传音控股 等。 鸿日达（301285）精要： ①金属散热片适用于FC封装，市场过去被国外厂商垄断，芯片自研趋势下国内厂商加速突破，公司当 前已完成对多家重要终端客户的送样，并取得个别核心客户的供应商代码，预计今年下半年将实现对个 别核心客户的正式批量供货； ②连接器领域，公司深耕消费电子市场，和终端客户合作稳定，核心客户包括小米、荣耀、华为、传音 控股、闻泰科技和龙旗科技等； ③东北证券李玖看好公司横向拓展半导体金属散热片业务，预计公司2024-2026年实现归母净利润 0.58/1.47/2.35亿元，同比增长88.5%/151.9%/59.9%。给予2024年目标PE估值45倍，对应总市值为66 亿元； ④风险提示：新业务拓展不及预期。 新拓展半导体散热业务，且下半年将对个别核心客户批量供货，这家小市值TMT企业二次成长曲线成 型、明年业绩有望翻番，核心终端客户包括小米、华为、传音控股等 近期半导体行业关注度显著提升，东北证券李玖覆盖 ...

①光刻胶+先进封装+芯片+智能穿戴！这家公司拥有集成电路制造用高端光刻胶产品；②央企改革+芯 片+第三代半导体+先进封装+国家大基金持股！这家公司主营功率半导体业务；③光刻机+华为+AI眼 镜！公司在研项目有应用于光刻机光学系统。 【重点公告解读】 上海新阳：拟1美元转让控股子公司全部股权 上海新阳公告，公司拟对外转让持有的控股子公司上海新阳海斯高科技材料有限公司（简称"海斯高科 技"）全部51%股权，受让方为鹿野实业（上海）有限公司（简称"鹿野实业"）。双方约定的股权转让 价格为1美元。转让完成后，公司将不再持有海斯高科技股权，海斯高科技将不再纳入公司合并报表范 围。 点评：公开资料显示，上海新阳的主营业务一类为集成电路制造及先进封装用关键工艺材料及配套设备 的研发、生产、销售和服务，并为客户提供整体化解决方案。另一类为环保型、功能性涂料的研发、生 产及相关服务业务，并为客户提供专业的整体涂装业务解决方案。上海新阳的主要产品是晶圆制造及先 进封装用电镀液及添加剂系列产品、晶圆制造用清洗液、蚀刻液系列产品、集成电路制造用高端光刻胶 产品系列、半导体封装用电子化学材料等。 上海新阳9月12日在互动易上表示，公司 ...

①历史上单周上涨20%后发生了什么；②寻找医药反弹"急先锋"，历史三次大跌见底后医药指数皆迎大 幅反弹，分析师看好全球流动性边际改善对创新类资产的定价较为有利；③今日全市场机构研报共发布 616篇，平煤股份评级得到上调，29家公司获得首度覆盖，其中航天电器获新财富分析师深度覆盖；④ 在个股机构关注度排行中，邮储银行首次上榜，前三名依次为邮储银行>比亚迪>曙光数创。 【宏观策略·机构观点】 | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------|-------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①这一板块在牛市之中"鲜有缺席"，基本面复苏拐点+估值历史低位+基金重仓低配有望贡献更大弹性， 当前各细分方向均有订单落地、后续渐入"由点到面"的全面恢复阶段；②战略转型终获机构认可，分析 师看好公司已实现从传统制造业向AI+的迈进，同时主业修复还有望带来今年业绩超200%的大幅增 长。 《风口研报》今日导读 1、军工（中航高科、航发控制、菲利华）：①华福证券马卓群军工行业复苏拐点已至，估值处于历史 低位，基金重仓仍旧低配，2024年二季度或为全年业绩低点，存货积累反映行业生产恢复，叠加军工 行业弹性更大，牛市多跑出超额收益，看好后续军工行业上涨趋势；②2024年以来，下游部分方向 （含预研项目）已有恢复性需求，行业各细分方向均有订单落地，已处在"点状恢复"阶段，考虑到每年 四季度均为终端客户向中上游供应商传递下一年度需求预期的时间阶段，因此下一阶段有望进入"由点 到面"的全面恢复阶段，行业或在三季报披露期后有所表现；③马卓群认为行情或先以主战装备困境反 转为主，重点看好航空（光威复材、中航高科）、发动机（航发控制、航发动力）、航天特种装备（亚 光科技、菲利华）三大领域；④风险提示：行业需求恢复进度不及预期等 ...

①工信部出台重点领域信创支持政策，有望加速行业信创发展； ②这家国企最新发布"质量回报双提 升"行动方案，并拟回购公司股份，公司客户覆盖全球70%以上车辆品牌； ③20亿市值的科创板"小而 美"，当前股价大幅低于公司回购价及发行价； ④随着金融政策组合拳出台，策略分析师认为当前应以 牛市思维做出投资决策。 【券商策略最新观点】 中信建投策略陈果：应该以牛市思维做出投资决策 随着金融政策组合拳出台，A股上演"奇迹5日"，市场情绪迅速脱离恐慌区，仅5个交易日即直入亢奋 区。 中信建投策略陈果最新观点认为，目前市场情绪时隔3年重回高涨区，时隔4年重回亢奋区，当前高涨 的投资者情绪，意味着A股市场已经进入了新阶段，更应该以牛市思维做出投资决策。 从2015、2019和2020年的经验来看，情绪进入亢奋区后市场短期内往往还有一个继续走高的过程。此 后随着情绪回落市场也有可能出现一定的调整，但这一调整并不意味着牛市行情的结束。以目前情绪指 数位置来看，当前9月底的市场情绪相当于历史上2019年3月5日或者2020年7月7日。 本期优选报告： ①宝兰德（国泰君安|朱丽江）：2024年9月20日，工信部印发《工业重点行业领域 ...