①动车组高级修招标超预期，轨交装备后市场迎来了前所未有的发展机遇，相关公司有望直接受益； ②这家药企上半年获批10个仿制药，待获批申请项目20余个，未来增长动力充足。 【研选·大事件——读懂大市】 1、社保基金：加大对关系国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资力度。 2、司法部等三部委：保荐业务、审计业务可分阶段收取服务费用，不得以上市结果作为收费条件。 3、北向资金大幅净卖出67.75亿元。 4、美联储戴利：是时候考虑调整目前5.25%至5.5%的利率区间了。 5、美联储降息预期推动黄金升至2500美元，刷新纪录新高。 【研选·行业】 高铁|动车组高级修招标超预期，轨交装备后市场迎来了前所未有的发展机遇，相关公司有望直接受益 2024年8月16在"国铁采购平台"官网上发布了2024年第二批动车组高级修采购项目招标公告，本次招 标包含动车组高级修与结合高级修车轮更换，其中动车组三级修数量合计24列（24组）、四级修数量 合计111列（146.625组）、五级修数量合计293列（302组），动车组高级修总计428列（472.625 组），五级修数量占比超60%。 今年以来动车组高级修两次招标总 ...

①连续缩量近半年是否意味着市场见底；②"自如式"算力服务有望进入快速渗透期，有望解决AI应用落 地的"最后一公里"难题，目前国内AI模型与算力协同优化标杆项目持续落地，具备AI模型调优与算力调 优相结合能力的行业龙头有望脱颖而出；③今日全市场机构研报共发布1538篇，润本股份等5股评级得 到上调，19家公司获得首度覆盖，其中浙江医药等5股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度 排行中，重庆啤酒首次上榜，前五名依次为重庆啤酒>万华化学>百亚股份>润本股份>新洁能。 | --- | --- | |----------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》08月18 ...

①AI眼镜+AI手机+虚拟现实+机器人+智能穿戴+消费电子！这家公司可为AI眼镜等终端产品提供制造交 付服务；②AI眼镜+虚拟现实+人工智能！这家企业参股公司拥有AR眼镜；③华为海思+第三代半导体 +新能源汽车！公司是海思芯片全系列产品授权代理商。 【重点公告解读】 格林精密：公司主要向海外国际知名品牌厂家提供手机、智能眼镜精密结构件 格林精密发布股票交易异常波动的公告，近期AI手机、AI眼镜等概念掀起热潮，公司主营业务为智能终 端精密结构件、精密模具的研发、设计、生产和销售，主要产品广泛应用于智能家居、智能手机、可穿 戴设备、平板电脑、电子书等智能终端领域。公司主要向海外国际知名品牌厂家提供手机、智能眼镜精 密结构件，应用于折叠屏手机和智能眼镜终端产品。 点评：公开资料显示，格林精密的主营业务为智能终端精密结构件、精密模具的研发、设计、生产和销 售。公司主要产品为智能终端精密结构件、精密模具，产品主要广泛应用于智能家居、智能手机、可穿 戴设备、平板电脑、电子书等智能终端领域。 格林精密8月15日在互动易上表示，公司是一家专业的精密结构件制造商，可为AI眼镜等终端产品提供 精密结构件一揽子技术解决方案和"一站 ...

①巴菲特突然看上美妆零售行业，这家国产护肤巨头近年电商转型展现成效，并打造彩妆第二曲线，已 实现基本面边际拐点； ②金牌策略：极致缩量，近期A股出现了几个比较少见的见底信号。 《风口研报》今日导读 1、丸美股份（603983）：①公司成立初期以护肤品为主，此前由于疫情影响公司优势的线下渠道经 营，同时电商渠道转型不及预期，期间业绩承压，但自2022年三季度起业绩触底后逐步回升并保持稳 定；②公司丸美主品牌积极推动品牌升级、产品聚焦及电商转型，实现品牌重新增长，同时恋火品牌年 轻化、大单品策略成熟、达人共创模式实现品牌快速破圈，打造公司第二曲线；③德邦证券易丁依看好 公司电商转型展现成效，打造彩妆第二曲线，预计2024-26年归母净利为3.82亿/4.97亿/6.31亿，同比 增长47.4%/30.0%/27.0%，对应PE为24/18.5/14.6倍；④风险因素：行业竞争加剧、新品推广不及预 期。 2、金牌策略：①中信证券：全球市场正从前期的衰退交易中修复，悲观的外需预期有望持续修复；② 申万宏源证券：A股美联储降息交易，高股息搭台，科创唱戏；③招商证券：近期市场出现了一些较少 见的A股见底信号。 主题- 巴 ...

①AR眼镜Rokid携手ROG引领AR+电竞新潮流，这家公司与Rokid合作研发了多款AR空间计算产品，今 年计划推出的新品AI眼镜也在稳步研发之中； ②欧洲疾控中心称欧洲猴痘输入病例或增多，这家公司 的5款猴痘检测产品取得了欧盟CE认证； ③这家公司目前正积极布局智能眼镜产品，除了已经量产的 AR眼镜外，公司也在关注、规划和研发AR眼镜的新技术以及智能音频眼镜、AI眼镜等新产品。 【大头条】 一、AR眼镜|AR眼镜Rokid携手ROG引领AR+电竞新潮流，这家公司与Rokid合作研发了多款AR空间 计算产品，今年计划推出的新品AI眼镜也在稳步研发之中 据媒体报道，近日，Rokid与国内头部电竞品牌ROG达成合作，在游戏体验及生态多样性领域携手，通 过双方的硬件生态融合，为电竞玩家提供300吋高清大屏、多屏、随身屏的AR游戏体验，让人们不再局 限于算力、空间、屏幕的束缚，开启沉浸式娱乐的新篇章。 点评：Rokid AR眼镜与ROG掌机的结合，不仅标志着AR眼镜在消费级生态的重大突破，更是对游戏体 验的全面革新。中信证券认为，展望后续，2024年9月Meta发布会上或进一步迭代眼镜产品，中长期 看，AI手机产业 ...

①国铁第二批招标大超预期、高级修正式进入放量阶段，分析师测算今年五级修招标数量同比去年翻 倍，总体有望释放超350亿元市场空间、未来三年进入持续爆发阶段；②公司核心中成药产品有望快速 放量，流感+GLP-1+MASH等创新管线具有市场潜力，或将打开第二成长曲线。 《风口研报》今日导读 1、轨交设备（思维列控、交控科技、铁科轨道）：①二次招标数量大超预期，8月16日，国铁采购平 台发布第二批动车组高级修招标项目公告，其中五级修302组，2024年累计招标五级修509组；②广发 证券代川了解到，业内预期今年的五级修需求数量仅为400组，今年五级修招标数量同比去年翻倍，单 次五级修的价值量约为5000-6000万元，509组五级修对应约280亿收入，叠加四级修将大概率超350 亿；③高级修放量将保障更高的利润增长，且部分订单有望延续至下一年，另一方面，2027年前的老 旧机车替换+2027年后的动车老龄化加速替代，都意味着长期需求能够保持稳中向上的水平；④代川认 为轨交板块的逻辑已逐步转向维保+老龄驱动的后市场时代，趋势上是对过去2008-15年间轨交高速建 设时期的重新演绎；⑤风险提示：行业政策变化的风险。 2、 ...

①半导体MOCVD配套设备进入放量周期，这家公司稳定供货中微且得到巨头入股认可，今年计划增加 2倍产能顺应大客户需求，另有多个在研型号进入小批量供货阶段；②军工领域的战略金属稀缺标的， 行业进入壁垒极高，这家公司作为"国家队"已在高端市场占有一席之地。 《风口研报》今日导读 1、英杰电气（300820）：①根据中芯国际和华虹半导体的最新业绩，2024年2季度产能利用率分别环 比提高4.4pct、6.2pct至85.2%、97.9%。半导体库存去化充分，景气上行已逐渐传导到生产端；②中 国银河证券鲁佩看好公司半导体射频电源进入放量周期，目前已成为中微半导体MOCVD设备电源稳定 供应商，公司目标是在2024年全面覆盖刻蚀机全部机台所需的射频电源，并从原来的一条生产线增加 到三条生产线，后期预计将继续扩大；③2024年，英杰电气子公司成都英杰晨晖科技（负责半导体业 务）获中微半导体设备、嘉兴盛微投资合计入股25%，彰显下游龙头对公司半导体业务认可；④鲁佩预 计公司2024-2026年归母净利润分别为5.32/7.84/8.61亿元，同比增长23.23%/47.49%/9.81%，对应PE 分别为18/13/11倍 ...

①公司将携最新机器人行业产品及解决方案亮相2024世界机器人大会，并已与人形机器人头部企业中 约七成进行交流； ②大件快递领军者，分析师看好公司与京东物流未来存在通过进一步协同整合带来 潜力成长空间； ③国际金价首次突破每盎司2500美元，刷新历史新高，黄金股存在估值修复机会； ④ 中报业绩预告凸显"科特估"投资机会，以电子为代表的硬科技行业正在暂露头角。 【券商策略最新观点】 华福证券策略朱斌：中报业绩预告凸显"科特估"投资机会，以电子为代表的硬科技行业正在暂露头角 华福证券策略朱斌最新周报观点指出，截至8月13日，有90多家A股公司公布了业绩快报，同时有1700 多家公司公布了业绩预告。从业绩预告的情况来看，A股整体盈利状况出现了比较明显的同比下滑。但 是结构性亮点突出。特别是以电子为代表的硬科技类公司的业绩有十分显著的增长，凸显出当下"科特 估"（中国特色的科技估值体系）的投资机会。 分行业来看，公布业绩预告的样本公司（剔除未有明确业绩指引的）中，各个行业表现分化明显，以电 子为代表的硬科技行业正在暂露头角。 本期优选报告： ①雷赛智能（东吴证券|曾朵红）：2024世界机器人大会将于8月21日在北京开幕 ...

这家蔚来乐道车载影像模组的主要供应商最新接待路博迈、中国人寿养老保险等机构投资者调研，公司 透露车载光学带动光学产业高速增长，较去年同期实现了大幅增长。公司车载镜头和影像模组产品已成 功打入国内外知名客户供应链。 调研要点： ①蔚来乐道车载影像模组的主要供应商，车载光学带动公司光学产业高速增长，公司车载镜头和影像模 组产品已成功打入国内外知名客户供应链； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 联创电子2024年1-6月光学元件营收占43.71%；触控显示营收占23.76%；应用终端营收占25.86%；集 成电路及其他营收占6.67%。 公司于8月14日接待路博迈、中国人寿养老保险等机构投资者调研，公司是蔚来乐道车载影像模组的主 要供应商，车载光学是带动公司光学产业高速增长的主要因素，较去年同期实现了大幅增长。从历年的 行业数据看，车载光学行业下半年通常比上半年好一些。 公司表示，车载镜头的技术壁垒较高，市场相对模组会好一些，而模组的竞争会更严峻。 国泰君安王聪看好公司是全球高清广角镜头龙头企业，业务与总体消费电子出货有较大关联，目前公司 ...

获华为、富士康、鹏鼎控股等龙头客户认可，这家公司电子装联设备打破国外垄断，产品性能已达到或 超越国际顶尖厂商水平，LED封装+芯片封装设备取得突破，有望通过现有及潜在半导体客户群体增加 产品供应品类，勾勒全新增长曲线。 凯格精机（301338）精要： ①伴随人工智能在汽车、手机、PC、智能穿戴等产品的应用融合推动终端产品需求的上升，相关电子 自动化制造设备景气有望回暖； ②天风证券朱晔看好公司主营产品锡膏印刷设备产品性能已达到或超越国际顶尖厂商水平，打破国外垄 断，获得了包括富士康、华为、鹏鼎控股、比亚迪等下游领域龙头客户的订单和认可； ③公司LED封装设备获得LED封装头部企业的高度认可，并面向半导体行业推出半导体植球机，半导体 印刷设备，半导体高精度固晶机产品，有望实现新的业务增长； ④朱晔预计公司2024-2026年分别实现归母净利润0.75/0.92/1.54亿元，同比增长 41.77%/22.85%/68.21%，对应PE为42/34/20倍； ⑤风险提示：外部环境变化风险等。 获华为、富士康、鹏鼎控股等龙头客户认可，这家公司电子装联设备打破国外垄断受下游终端市场增长 驱动，LED封装+芯片封装设备 ...