低空经济市场将达万亿级规模，这家全球专业电机制造商卡位低空赛道，公司航空电动力系统核心产品 完成知识产权布局。 调研要点： ①低空经济市场将达万亿级规模，这家全球专业电机制造商卡位低空赛道，公司航空电动力系统核心产 品完成知识产权布局； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 卧龙电驱7月期间接待多家机构密集调研，公司推动并实施"一二三发展战略"电机产业作为公司的第一 条成长曲线要稳定发展，大力发展高效电机、永磁电机、电机+变频等新电机产品；新能源产业作为公 司的第二条成长曲线要快速发展，包括光伏、风电、储能、氢能、电动交通等业务；系统解决方案业务 作为公司的第三条成长曲线要全力发展，即"电机+变频+上位机+传感器+N"的系统解决方案业务。 2019年开始，公司布局成立电动航空研发中心，由国家级海外高层次人才领衔，专注于城市空运、应 急救援、物流运输领域内的先进电机及驱动产品的研发与产业化。公司研发的航空电动力系统在系统轻 量化、动密封、电磁兼容及低成本批量化制造等核心技术方面实现突破，并完成核心产品知识产权布 局。 同时，公司与中国民航 ...

①航空是主要应用领域，分析师看好这一稀有金属材料领军企业错位竞争优势显著，募投扩产有望持续 提升盈利能力； ②7月部分品种维生素价格环比涨近200%，分析师看好厂家挺价意愿或将持续，相关 企业后续业绩值得期待。 《风口研报》今日导读 1、西部材料（002149）：①航空是钛合金军品端主要应用领域，伴随着低空经济等应用带来的可靠性 要求提升，需求持续高景气度，公司作为业内为数不多的核心参与者，错位竞争优势显著；②公司三大 子公司分别挂牌新三板，上市北交所，布局高端民品下游领域覆盖广泛，贡献稳定增长且利于公司理清 业务条线；③申万行业研究韩强看好公司领军稀有金属新材料行业，预计2024-26年归母净利润分别为 2.5/3.3/4.25亿元，同比增长27.2%/32.2%/28.8%，对应PE为24/18/14倍；④风险因素：原材料价格波 动风险。 2、维生素（浙江医药、天新药业）：①7月，VD3、VE、VB1、VA、VB6最新报价分别环比上涨 182.4%、17.1%、6.8%、3.4%、2.7%；②西南证券杜向阳认为，受益去库存周期接近尾声，以及维生 素出口转向常态化采购趋势持续，近期部分品种提价活跃；③进入7 ...

上半年净利润大增85%，扣非净利润大增750%+，这家公司铁路业务高增+Q2存货新高+郑州地铁新线 开通+线路安全招标开启，目前西安、济南分别开启线路安全云平台及边缘云项目招标，百亿市场空间 逐渐开启，公司作为核心供应商有望迎来新增长曲线。 辉煌科技（002296）精要： ①公司发布2024年中报，上半年实现营业收入3.33亿元，同比增长48.53%，归母净利润1.13亿元，同 比增长85.40%，扣非归母净利润1.12亿元，同比增长754.59%； ②东北证券吴源恒看好公司是轨道交通运维设备供应商，2024年上半年，全国铁路完成固定资产投资 3373亿元，同比增长10.6%，创历史同期新高，叠加郑州地铁8号线"十一"前有望开通，带动公司下半 年收入双轮驱动增长； ③目前包括济南铁路局、西安铁路局等路局分别开启线路安全云平台及边缘云项目招标，百亿市场空间 逐渐开启，公司已累计开通了4000多个站场的信号集中监测系统，和67个监测中心系统，作为核心供 应商有望迎来新增长曲线； ④吴源恒预计公司2024-2026年归母净利润3.10/3.82/5.07亿元，同比增长88.27%/23.31%/32.97%， 对应 ...

这家芯片封测小龙头全方位布局先进封装，公司营收快速提升，二期项目达产后有望具备年销售额80 亿元的生产能力。 调研要点： ①这家芯片封测小龙头全方位布局先进封装，公司营收快速提升，二期项目达产后有望具备年销售额 80亿元的生产能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 甬矽电子于7月22-24日接待多批机构调研，公司在大颗FC-BGA、Bumping（凸块）及RDL（重布线） 领域取得突破，具备高精度倒装贴装技术、高密度的微凸块技术以及微米级的细线宽技术。 调研过程中，公司表示，公司二期布局主要包括Bumping、晶圆级封装、倒装类产品以及部分车规、 工规的产品线。公司也会根据市场与客户需求变化情况，审慎稳妥控制SiP、QFN等成熟产线投资节 奏。 甬兴证券分析师认为，得益于部分客户所处领域的景气度回升、新客户拓展及部分原有客户的份额提 升，公司营收提升速度较快。公司未来或更加注重高端封装产品，有利于抬升利润水平。公司于2023 年发布限制性股票激励计划，设置了股权激励100%归属考核目标为2024年比2022年营业收入增长率 至少超 ...

政治局会议在产业政策端提出防止"内卷式"恶性竞争，这个细分化工品突发迎来第二轮涨价，当前行 业"高集中度+长期亏损"有望转向良性协同，龙头企业是兼具优质赛道和产业链一体的稀缺标的。 金禾实业（002597）精要： ①7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函，目前宁夏生产企业宣布停产，安徽和北京生产企业也将 跟进停产，预计近期内有第二次涨价计划； ②本次涨价体现出高集中度的行业在长期亏损下，从过去激烈的价格竞争转向协同维护行业有序发展， 公司核心产品三氯蔗糖也有望"复刻"麦芽酚行业竞争格局转变； ③甜味剂需求端海外需求保持高增速，公司定远二期下游精细化工产品今明年逐步投产贡献业绩； ④浙商证券任宇超认为公司兼具优质赛道和产业链一体的稀缺标的，甜味剂产品需求高增速，景气度有 望触底回升，预计2024-2026年归母净利润为10.30/13.49/15.20亿元，当前股价对应PE为 10.43/7.96/7.06倍； ⑤风险提示：三氯蔗糖/安赛蜜/甲乙基麦芽酚等产品行业竞争加剧风险等。 供给侧防止"内卷式"'恶性竞争，这个细分化工品突发迎来第二轮涨价，当前行业"高集中度+长期亏 损"有望转向良性协同，龙头企业是兼具 ...

①华为Pura 70系列独家首发北斗卫星图片消息，机构称手机直连有望成为卫星互联网的主要商业形态 之一，这家公司在卫星导航方面的技术储备，主要是针对与北斗技术相结合以及具体应用； ②渐冻症 瘫痪患者成功使用意念控制VisionPro，分析师指出脑机接口已接近产业化"奇点"，这家公司"医教 研"一体化参与临床应用的基础应用和探索； ③海外映射：AMD盘后涨超7%，公司第二财季营收高于 预期，CEO称MI350将与英伟达的Blackwell芯片竞争。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 自板教育 尽管盘面上看，中位连板股开始出现分化，但数据上无论是低位还是高位的连板股晋级率都保持在中等 偏上的水平，且首板家数依然有40+，因此只要今日涨停数量及晋级率不出现断崖式下滑，便不会有太 大的问题。 周二连板↩ 600501 600650 600611 002232 000421 300583 000880 600676 000099 600463 00286 ...

①G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日举行，分析师看好商业航天爆发在即； ②公司为全球医 药行业提供一体化、端到端的新药研发和生产服务，在手订单高达431亿元。 【研选·大事件——读懂大市】 1、中共中央政治局：要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，充分发挥经济体制改革的牵引作 用，及时推出一批条件成熟、可感可及的改革举措。 2、国务院任命李明为证监会副主席，免去方星海的证监会副主席职务。 3、上海：集中资源打造兼具投资、运营功能的国有资本投资运营专业平台和高能级基金管理机构。 4、国家发改委主任郑栅洁：体系化推进北斗广泛应用，积极培育瞪羚企业和独角兽企业。 5、央行等四部门及天津市政府：鼓励符合条件的科技型企业在境内外上市融资。 【研选·行业】 卫星|G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日举行，分析师看好商业航天爆发在即 G60星座首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，首批卫星将以"一箭18星"升空入轨。 根据规划，星座包括三代卫星系统，采用全频段、多层多轨道星座设计。第一阶段，计划到2025年 底，实现648颗星提供区域网络覆盖；第二阶段，到2027年底，648颗星提供全球网络覆盖；到 ...

①低空经济+车路协同+国产软件+商业航天！这家国内民航空管龙头可提供无人机运营服务系统、机场 信息化和低空飞行服务等产品；②商业航天+无人驾驶+国产软件+新能源汽车！这家公司可为低空领域 用直升机、固定翼飞机提供地面装备配套服务；③商业航天+人工智能+国企改革！公司3亿投建航天动 力建设项目。 【重点公告解读】 莱斯信息：股东拟询价转让总股本1.00% 莱斯信息公告，拟参与莱斯信息首发前股东询价转让的股东为中国建银投资有限责任公司；出让方拟转 让股份的总数为163万股，占莱斯信息股本的比例为1.00%。转让原因为自身资金需求。 点评：公开资料显示，莱斯信息主营业务是提供以指挥控制技术为核心的指挥信息系统整体解决方案和 系列产品，长期服务于国家治理体系和治理能力的现代化建设。主要产品是空管自动化系统、空管场面 管理系统、机场机坪塔台管制自动化系统、空管模拟机系统、空管流量管理系统、交通信号控制系统与 设备、城市综合指挥平台、公共信用信息服务平台及人防应急指挥信息系统等。 国元证券耿军军在7月3日发布的研报中表示，莱斯信息为国内民航空管龙头，积极布局低空经济。在 民航空中交通管理领域，公司提供空中交通管理、机场信 ...

①稳增长表述更积极或涌现结构机会；②Neuralink宣布将为第二位患者植入脑机接口，分析师指出脑 机接口已接近产业化"奇点"，国内外应用落地加速，短期行业催化有望持续释放，吸引全球市场关注 度；③今日全市场机构研报共发布182篇，贝特瑞评级得到下调，11家公司获得首度覆盖，其中北新建 材等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，水井坊首次上榜，前五名依次为宁德 时代>水井坊>拓普集团>西部矿业>红旗连锁。 | --- | --- | |----------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》7月30日要点 | | 行业/公司 | ...

①事关北斗卫星导航！国家发改委表示要体系化推进北斗广泛应用，这家公司研发了国内第一款在轨飞 行的SoC芯片，并大量应用于北斗导航卫星； ②2024暑期档票房破75亿，电影市场持续升温，这家公 司涵盖了制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链，公司院线的全国排名第六，江苏省内 市场连续九年稳居第一； ③这家公司表示作为电网公司的供应商，积极布局智能电网、新型电网的发 展。 【大头条】 一、北斗卫星|事关北斗卫星导航！国家发改委表示要体系化推进北斗广泛应用，这家公司子公司研发 了国内第一款在轨飞行的SoC芯片，并大量应用于北斗导航卫星 据媒体报道，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁接受访谈时表示，加快培育壮大新兴产业。实施国 家战略性新兴产业集群发展工程，巩固提升新能源汽车全产业链竞争优势，体系化推进北斗广泛应用， 积极培育瞪羚企业和独角兽企业，引导新兴产业健康有序发展。 点评：华西证券认为，北斗产业链成熟，规模应用加速。北斗系统作为我国自主建设运营的全球卫星导 航系统，具备定位、导航、授时全球服务功能。自2020年7月31日北斗三号开通以来，北斗产业链（芯 片、模组、天线等基础产品逐步完善，性价比提升） ...