茂业商业股份有限公司 独立董事工作制度 茂业商业股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为促进茂业商业股份有限公司（以下简称"公司"）规范运作，维 护公司利益，保障全体股东，特别是中小股东的合法权益不受侵害，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）等有关法律、法规、规范性文件和《茂业商业股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》的有关规定，并参照《上市公司独立董事管理办 法》（以下简称《管理办法》），制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与本公司及 其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其 进行独立客观判断的关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当 按照相关法律法规、《管理办法》和《公司章程》的要求，认真履行职责，在董 事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中 小股东合法权益。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等单位 或个人的影响。 独立董事原则上最多在 3 家境内上市公司担任独立董事， ...

茂业商业股份有限公司 董事会秘书工作制度 茂业商业股份有限公司 董事会秘书工作制度 第一章 总则 第一条 为提高茂业商业股份有限公司（以下简称"公司"）治理水平，充分发 挥董事会秘书的作用，规范董事会秘书的聘任、履职、培训和考核工作，根据《公司 法》、证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和其他规范性文件及《公司章程》的规定， 制订本工作制度。 第二条 公司设董事会秘书 1 名，董事会秘书为公司高级管理人员，由董事会聘 任或解聘，对公司和董事会负责。董事会秘书应忠实、勤勉地履行职责。 第三条 董事会秘书为公司与中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）、上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的指定联络人，负责以公司名义 与上述机构办理信息披露、公司治理、股权管理等相关职责范围内的事务。 第四条 公司设证券部部，由董事会秘书分管。 茂业商业股份有限公司 董事会秘书工作制度 第二章 董事会秘书的聘任与解聘 第五条 公司董事会应在原任董事会秘书离职后三个月内聘任新的董事会秘 书。 期限尚未届满； 第六条 董事会秘书的任职资格： ...

茂业商业股份有限公司 信息披露暂缓与豁免管理制度 第一章 总则 第一条 为规范茂业商业股份有限公司（以下简称"公司"）和相关信息披 露义务人信息披露暂缓、豁免行为，明确信息披露暂缓、豁免事项的内部审核程 序，督促公司及相关信息披露义务人依法合规履行信息披露义务，保护投资者的 合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国保守国家秘密法》 《上市公司信息披露管理办法》《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号— —信息披露事务管理》《茂业商业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 等有关规定，结合公司信息披露工作的实际情况，制定本制度。 第二条 公司和相关信息披露义务人暂缓、豁免披露临时报告，在定期报告、 临时报告中豁免披露中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）和上 海证券交易所规定或者要求披露的内容，适用本制度。 第三条 信息披露义务人，是指公司及其董事、高级管理人员、股东、实际 控制人，收购人，重大资产重组、再融资、重大交易有关各方等自然人、单位及 其相关人员，破产管理人及其成员，以及法律、行政法规和中国证监 ...

茂业商业股份有限公司 对外担保管理办法 第一章 总 则 第一条 为了维护投资者的利益，规范茂业商业股份有限公司（以下简称 "公司"）的对外担保行为，有效控制公司对外担保风险，根据《中华人民共和 国民法典》《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）《上海证券交易所股票上市规则》《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等有关法律、法规和规范性 文件以及《茂业商业股份有限公司章程》的规定，并结合公司实际情况，制定本 办法。 第三条 所有对外担保均由公司统一管理，资金管理中心为对外担保的日 常管理部门，未经公司董事会或股东会的批准，公司及控股子公司不得对外提供 担保，不得相互提供担保，也不得请外单位为控股子公司提供担保，任何人无权 以公司名义签署对外担保的合同、协议或其他类似的法律文件。 第二章 对外担保的审批权限 第二条 本办法所称对外担保是指公司及控股子公司为他人提供的保证、 抵押、质押及其他形式的担保，包括公司对控股子公司的担保，及控股子公司相 互间的担保。 第四条 公司审议对外担保交易事项，除应当经全体董事的过半数审议通 过外，还应当经出 ...

重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 证券代码：600828 证券简称：茂业商业 公告编号：临 2025-059 号 茂业商业股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 召开的日期时间：2025 年 12 月 22 日 14 点 00 分 召开地点：成都市东御街 19 号本公司会议室 股东大会召开日期：2025年12月22日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (一)股东大会类型和届次 2025年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 22 日 至2025 年 12 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易 ...

证券代码：600828 证券简称：茂业商业 编号：临 2025-057 号 茂业商业股份有限公司 第十届董事会第四十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 茂业商业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第十 届董事会第四十六次会议于 2025 年 12 月 5 日以现场结合通讯方式召 开。本次会议应参与表决董事 9 人，实际参与表决董事 9 人。会议召 开符合《公司法》和《公司章程》的要求。会议由董事长高宏彪先生 主持，以记名投票方式表决，形成了如下决议： 一、审议通过了《关于修订〈公司章程〉及取消监事会的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等相关法 律法规、规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司拟修订《公司 章程》并取消监事会，并由董事会审计委员会行使《中华人民共和国 公司法》规定的监事会职权，公司《监事会议事规则》相应废止，公 司各项规章制度中涉及监事会、监事的规定不再适用。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 该议案尚需提交股东大会审议通过。 ...

Group 1 - The retail sector experienced an initial adjustment, with significant declines in various companies [1] - Maoye Commercial hit the daily limit down, indicating a severe drop in stock price [1] - Dongbai Group fell over 6%, reflecting negative market sentiment [1] - Other companies such as Guoguang Chain, Bubugao, and Guangbai Shares also saw declines [1]

Core Viewpoint - The recent surge in the stock price of Maoye Commercial (600828.SH) has been accompanied by significant insider selling, raising concerns about valuation risks and the sustainability of its financial performance [2][8]. Stock Performance and Trading Activity - Maoye Commercial's stock price increased over 40% in five consecutive days, reaching a new high before the announcement of a share reduction by its controlling shareholder [2]. - On December 1, a large sell-off occurred with 224,300 shares being dumped, leading to a price drop of 3.41% after hitting a five-day limit-up [3]. - The trading volume on December 1 reached a historical high of 1.358 billion yuan, with a turnover rate of 90%, indicating extreme volatility and a rapid change in ownership of shares [5][7]. Shareholder Actions - The controlling shareholder's action involved reducing holdings by 25.1135 million shares, amounting to approximately 161 million yuan, which represents 1.45% of the total share capital [7]. - The average selling price was around 6.40 yuan per share, and the shareholding of Maoye International decreased from 86.45% to 85% post-reduction [7]. Financial Performance and Valuation - Maoye Commercial reported a 73% decline in net profit for the first three quarters, with a dynamic P/E ratio soaring to 304.46, significantly above the industry average of 49.33 [8]. - Revenue for 2024 is projected at 6.52 billion yuan, reflecting a 5.3% year-on-year decline, while net profit is expected to drop by 26.63% [8]. - The company has a high debt burden, with interest expenses reaching 211 million yuan in the first three quarters and an asset-liability ratio of 58% [10]. Operational Challenges - Despite investing over 200 million yuan in digital transformation, online business revenue remains below 5%, indicating limited success in this area [10]. - The company’s cash flow situation is precarious, with a cash balance of 207 million yuan and an average monthly cash outflow of 352 million yuan, leading to a significant operational funding gap [11].

茂业商业股份有限公司 简式权益变动报告书 (修订后) 上市公司名称： 茂业商业股份有限公司 上市地点： 上海证券交易所 股票简称： 茂业商业 股票代码： 600828 信息披露义务人：包头市茂业城市商业管理有限公司（曾用名：包头市茂业 东正房地产开发有限公司） 住所：内蒙古自治区包头市昆都仑区钢铁大街31号茂业天地五楼办公区 通讯地址：内蒙古自治区包头市昆都仑区钢铁大街31号茂业天地五楼办公区 权益变动性质： 减少 权益变动报告书签署日期： 2025年12月2日 1 信息披露义务人声明 信息披露义务人承诺本权益变动报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 释 义 注：本报告书中部分合计数与各分项数值直接相加之和在尾数上存在差异， 均为四舍五入所致。 一、本报告书依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、 《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第15号-权益变动报告书》及相 关的法律、法规和规范性文件编写； 二、信息披露义务人签署本报告已获得必要的授权和批准，其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突； 三、 ...

Group 1: Strong Individual Stocks - As of December 2, the Shanghai Composite Index fell by 0.42% to 3897.71 points, the Shenzhen Component Index decreased by 0.68% to 13056.7 points, and the ChiNext Index dropped by 0.69% to 3071.15 points [1] - A total of 55 stocks in the A-share market hit the daily limit up, with the top three strong stocks being: - LeiKe Defense (002413) with 6 consecutive limit ups over 7 days and a turnover rate of 49.17% [1] - HaiXin Food (002702) with 5 consecutive limit ups and a turnover rate of 32.09% [1] - MaoYe Commercial (600828) with 5 consecutive limit ups over 6 days and a turnover rate of 7.92% [1] - Detailed data for the top 10 strong stocks includes: - 000547 Aerospace Development: 3 consecutive limit ups, turnover rate 22.54% - 002565 Shunhao Shares: 3 consecutive limit ups, turnover rate 23.05% - 002976 Ruima Precision: 3 consecutive limit ups, turnover rate 23.98% - 301148 JiaJie Technology: 2 consecutive limit ups, turnover rate 18.07% - 000592 Pingtan Development: 2 consecutive limit ups over 3 days, turnover rate 16.3% - 301136 Zhaobiao Shares: first limit up, turnover rate 16.8% - 600033 Fujian Expressway: first limit up, turnover rate 6.0% [1] Group 2: Strong Concept Sectors - The top three concept sectors with the highest gains are: - Fujian Free Trade Zone with a gain of 1.87% [2] - Terahertz with a gain of 1.79% [2] - Cross-Strait with a gain of 1.39% [2] - The top 10 concept sectors and their respective gains include: - Trust Concept: 1.34% - Ride-hailing: 1.14% - Hainan Free Trade Zone: 1.12% - Tianjin Free Trade Zone: 0.81% - Rent and Sale Equality: 0.76% - Beer Concept: 0.74% - Pre-made Dishes: 0.74% [3]