根据上海证券交易所进一步审核意见，公司会同相关中介机构对部分回复内 容进行了补充与修订，并以"楷体（加粗）"字体显示，具体内容详见公司同日 在上交所网站（www.see.com.cn）上披露的《关于江苏龙蟠科技集团股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（修订稿）（豁免版）》等文 件。 公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票相关事项尚需上海证券交易所审核 通过，并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，敬请广大投资者注意 投资风险。 证券代码：603906 证券简称：龙蟠科技 公告编号：2026-027 江苏龙蟠科技集团股份有限公司 关于 2025 年度向特定对象发行 A 股股票申请文件的 审核问询函回复（修订稿）（豁免版）的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏龙蟠科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 29 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于江苏龙蟠科技集团 股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审 ...

股票简称：龙蟠科技 股票代码：603906 关于江苏龙蟠科技集团股份有限公司 向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 二〇二六年二月 上海证券交易所： 贵所下发的《关于江苏龙蟠科技集团股份有限公司向特定对象发行股票申请 文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕425 号）（以下简称"审核 问询函"或"问询函"）已于 2025 年 12 月 29 日收悉。江苏龙蟠科技集团股份 有限公司（以下简称"龙蟠科技""发行人"或"公司"）会同中信建投证券股 份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）、国浩律师（上海）事 务所（以下简称"发行人律师"）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"申报会计师"）等相关方对审核问询函所列示问题进行了逐项落实、核 查，现予回复。 关于回复内容释义、格式等事项的说明： 1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与募集说明书中的释义 相同； 2、本回复中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差，均系数据 计算时四舍五入造成； | 格式 | 说明 | | --- | --- | | ...

Group 1 - The core point of the article is that Guoxuan High-Tech plans to raise up to 5 billion yuan through a private placement of shares to expand its production capacity in response to the explosive growth in the new energy industry and increasing demand for lithium batteries [1] - The company intends to allocate 2 billion yuan for a 20GWh power battery project, 1 billion yuan for a 20GWh new energy battery base project, and 1 billion yuan for a new lithium-ion battery manufacturing base project, along with working capital [1] - Guoxuan High-Tech has established eight R&D centers globally and is advancing the design of a 2GWh production line, with its high-density quasi-solid-state battery entering the adaptation phase with several automotive companies [1] Group 2 - In terms of performance, Guoxuan High-Tech achieved a revenue of 29.51 billion yuan in the first three quarters of last year, a year-on-year increase of 17.21%, and a net profit attributable to shareholders of 2.533 billion yuan, a significant increase of 514.35% [2] - The company expects to achieve a net profit of approximately 2.5 billion to 3 billion yuan in 2025, representing a growth of 107.16% to 148.59% compared to the previous year's 1.207 billion yuan [2] - However, the non-recurring net profit is projected to be relatively modest at 350 million to 450 million yuan, with a year-on-year growth of 33.31% to 71.40%, indicating a significant gap compared to the net profit attributable to shareholders [2]

Core Viewpoint - Guoxuan High-Tech plans to raise up to 5 billion yuan through a private placement of A-shares, with the funds allocated for various battery projects and working capital, in response to the growing demand in the new energy battery market [1][2]. Fundraising Details - The private placement will involve no more than 35 investors, with a total fundraising amount not exceeding 5 billion yuan. After deducting issuance costs, 2 billion yuan will be allocated to the annual production of 20GWh power battery project, 1 billion yuan for the 20GWh new energy battery base project, 1 billion yuan for the new lithium-ion battery (20GWh) manufacturing base project, and 1 billion yuan for working capital [2][3]. Investment Projects - The total investment for the annual production of 20GWh power battery project is 500.072 million yuan, with 200 million yuan from the raised funds. The 20GWh new energy battery base project has a total investment of 400.036 million yuan, with 100 million yuan from the raised funds. The new lithium-ion battery (20GWh) manufacturing base project also has a total investment of 400 million yuan, with 100 million yuan from the raised funds. Additionally, 100 million yuan will be used for working capital [3]. Market Position and Growth - As of February 5, Guoxuan High-Tech's stock price was 37.14 yuan per share, with a market capitalization of 67.4 billion yuan. The company expects its net profit for 2025 to be between 2.5 billion and 3 billion yuan, representing a year-on-year growth of 107.16% to 148.59% [1][4]. The company aims to enhance its production capacity to meet the increasing market demand and provide stable supply for both new and existing customers [4]. Industry Trends - The lithium battery industry is experiencing a significant expansion, with over 282 publicly announced investment projects in 2025, totaling more than 820 billion yuan, reflecting a year-on-year increase of over 74% [5]. Major companies in the sector, such as Fulin Precision and Longpan Technology, are also announcing substantial investment plans to boost production capacity [5].

2月5日晚，国轩高科披露向特定对象发行A股股票预案，拟定增募资不超过50亿元，在扣除发行费用后，拟全部用于年产20GWh动力电池项目、国轩高科 20GWh新能源电池基地项目、新型锂离子电池（20GWh）智造基地项目及补充流动资金。 国轩高科称，随着新能源产业爆发式增长，新能源锂电池市场的需求日趋扩大，动力电池及储能电池的出货量持续增长。通过实施此次募集资金投资项 目，公司能够进一步扩大新质产能，为新老客户提供稳定可靠的供货保障。 Wind数据显示，截至2月5日收盘，国轩高科股价报37.14元/股，最新市值为674亿元。 | 序号 | 投资项目名称 | 总投资金额 | 拟使用募集资金 | | --- | --- | --- | --- | | | 年产20GWh动力电池项目 | 500,072.00 | 200,000.00 | | 2 | 国轩高科20GWh新能源电池基地项目 | 400,036.00 | 100,000.00 | | 3 | 新型锂离子电池(20GWh)智造基地项目 | 400,000.00 | 100,000.00 | | 4 | 补充流动资金 | 100,000.00 | 100,000 ...

FF301 證券代號 (如上市) 603906 說明 A股 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 565,078,903 RMB 1 RMB 565,078,903 增加 / 減少 (-) 0 RMB 0 本月底結存 565,078,903 RMB 1 RMB 565,078,903 I. 法定/註冊股本變動 1. 股份分類 普通股 股份類別 H 於香港聯交所上市 (註1) 是 證券代號 (如上市) 02465 說明 H股 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 120,000,000 RMB 1 RMB 120,000,000 增加 / 減少 (-) 0 RMB 0 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 江蘇龍蟠科技集團股份有限公司 呈交日期: 2026年2月5日 第 1 頁 共 11 頁 v 1.2.0 本月底法定/註冊股本總額： RMB 685,078,903 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 2. 股份分類 普通股 股份類別 A 於香港聯交所上市 (註1) 否 截至月份: 2026年1月31日 狀態: 新提交 第 2 頁 ...

第 1 頁 共 11 頁 v 1.2.0 FF301 本月底法定/註冊股本總額： RMB 685,078,903 證券代號 (如上市) 603906 說明 A股 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 565,078,903 RMB 1 RMB 565,078,903 增加 / 減少 (-) 0 RMB 0 本月底結存 565,078,903 RMB 1 RMB 565,078,903 I. 法定/註冊股本變動 1. 股份分類 普通股 股份類別 H 於香港聯交所上市 (註1) 是 證券代號 (如上市) 02465 說明 H股 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 120,000,000 RMB 1 RMB 120,000,000 增加 / 減少 (-) 0 RMB 0 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 江蘇龍蟠科技集團股份有限公司 呈交日期: 2026年2月5日 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 2. 股份分類 普通股 股份類別 A 於香港聯交所上市 (註1) 否 截至月份: 2026年1月31日 狀態: 新提交 本月底結存 ...

Core Viewpoint - The A-share market is witnessing an increase in hedging strategies among listed companies, with 91 companies announcing hedging-related activities this year, covering various sectors such as equipment manufacturing, automotive parts, fine chemicals, and new energy materials [1] Group 1: Hedging Strategies - Companies are increasingly customizing hedging strategies based on their operational characteristics to build robust risk management frameworks [1] - Hedging can effectively mitigate risks related to raw materials, exchange rates, and interest rates, enhancing corporate competitiveness and financial health [1] - Cross-border and full supply chain companies can alleviate regional operational risks and manage price fluctuations across the entire supply chain [1] Group 2: Specific Company Announcements - Dongwei Technology announced plans to use futures and options for hedging to mitigate uncertainties from raw material price fluctuations, with a maximum trading margin and premium of 25 million yuan and a maximum contract value of 250 million yuan [2] - Ningbo Fangzheng plans to engage in commodity futures and foreign exchange hedging to reduce adverse impacts from raw material price volatility, with a total margin and premium cap of 60 million yuan or equivalent foreign currency [2] Group 3: Market Trends and Insights - Analysts predict a bullish trend for copper prices in 2025 and 2026, making hedging an effective tool for managing price volatility [3] - Companies are moving towards regular hedging practices, integrating them into their operational processes rather than using them solely for short-term emergencies [3] - Jiangsu Longpan Technology has announced a hedging plan with a margin and premium cap of 300 million yuan and a maximum contract value of 1.2 billion yuan, emphasizing the need for foreign exchange hedging due to increasing overseas business [3][4] Group 4: Recommendations for Hedging Practices - Companies should develop hedging strategies based on real risk exposure, considering procurement cycles, inventory levels, and tool liquidity [4] - A recommendation is made for companies to establish independent control mechanisms for decision-making, execution, and risk management, ensuring that hedging remains focused on risk mitigation rather than speculation [4]

证券代码：603906 证券简称：龙蟠科技 公告编号：2026-026 江苏龙蟠科技集团股份有限公司 注：对外担保余额占上市公司最近一期经审计净资产的比例的分母为经追溯调整后 公司 2024 年末净资产。 一、担保情况概述 关于对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 担保对象及基本情况 币种：人民币 单位：万元 | 被担保人名称 | 本次担保 | 实际为其提供的 担保余额（不含本 | 是否在前期预计 | 本次担保是否有 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 金额 | 次担保金额） | 额度内 | 反担保 | | 常州锂源新能源科技有限公司 （以下简称"常州锂源"） | 12,000.00 | 36,659.00 | 是 | 否 | | 锂源（江苏）科技有限公司 （以下简称"江苏锂源"） | 22,500.00 | 113,500.00 | 是 | 否 | | 山东锂源科技有限公司 （以下简称"山东锂源"） | 5,961.70 | 59,865. ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Jiangsu Lopal Tech. Group Co., Ltd. 江蘇龍蟠科技集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：2465） 董事長 石俊峰 中國‧南京 二零二六年二月四日 於本公告日期，董事會包括執行董事石俊峰先生、呂振亞先生、秦建先生、沈志勇 先生及張羿先生；非執行董事朱香蘭女士；及獨立非執行董事李慶文先生、葉新先 生、耿成軒女士以及康錦里先生。 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 茲 載 列 江 蘇 龍 蟠 科 技 集 團 股 份 有 限 公 司（「本 公 司」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站(https://www.sse.com.cn/)刊發的《關於對外擔保的進展公告》如下，僅供參閱。 承董事會命 江蘇龍蟠科技集團股份有限公司 证券代码：603906 证券简称：龙蟠科技 公告编号：2026-02 ...