即使是高端购房者也未能免受高利率的压力——过去一年，高昂的抵押贷款成本抑制 了澳洲富人区的 房价增长。 根据Ray White定义，澳洲"富人区"门槛为：悉尼房价中位数超409万澳元，其他地 区超252万澳元。 过去一年，悉尼增长最快的富人区是Coogee-Clovelly，房价中位数上涨2.35%，达 445万澳元； CastleCove-Northbridge上涨2.16%，至419万澳元；Bondi Beach- North Bondi上涨2.02%，至419万澳元， 增幅均较为温和。 报告显示，墨尔本9个富人区的房价年涨幅在-0.58%至0.59%之间：Toorak房价中位 数微跌0.12%， Brighton下跌0.24%，Malvern-Glen Iris下跌0.58%。 （图片来源：《悉尼晨锋报》） | Region | City | Median house price | Annual change | | --- | --- | --- | --- | | Nedlands-Dalkeith- Crawley | Perth | $2,800,000 | 8.8% | | City Bea ...

俄罗斯央行将基准 利率下调至20%，符合预期。 ...

波兰央行委员LITWINIUK表示，今年 利率仍有可能再降100到125个基点。 ...

波兰央行委员LITWINIUK：今年利率仍有可能再降100到125个基点。 ...

金十数据6月5日讯，Peel Hunt高级经济学家Kallum Pickering表示，欧洲央行政策制定者得出结论，美 国对全球贸易的冲击将对欧元区产生反通胀的净影响，这揭示了关于欧洲央行反应机制的一个重要细 节，即如果经济增长的下行风险开始显现，欧洲央行可能会更积极地放宽货币政策。几乎没有出现任何 通胀上行风险的迹象，表明政策制定者对实现2%的通胀目标并保持其可持续性充满信心，这意味着欧 洲央行至少可以将利率下调至中性水平甚至更低，但问题在于中性水平在哪里。 经济学家：欧洲央行可将利率下调至中性水平或更低 ...

6月5日，欧洲央行宣布将三大关键利率下调25个基点。 ...

我国银行理财市场迎来关键发展节点。据万得数据统计，截至5月20日，理财市场存续规模超31万亿 元，较年初增长约1.6万亿元。这一增长凸显了银行在低利率环境下的业务转型成效，同时也折射出市 场资金流向与资产配置策略的变化趋势。 通过他行代销、互联网平台合作等方式，银行理财子公司扩大客户触达范围，拓宽销售渠道。以中邮理 财为例，其行外代销规模2024年增长98.1%，形成国有大行、股份行、互联网银行全覆盖的代销网络。 这种渠道多元化策略，有效承接了从存款市场流出的资金。曾刚表示，银行纷纷加大对净值型、短久期 理财产品的推广力度，丰富产品线，提高流动性，满足客户多样化需求。其中，部分头部银行通过智能 投顾优化线上渠道客户体验，引入了新增资金。 招联首席研究员董希淼表示，当前外部不稳定因素增多，投资者避险情绪仍然较浓，理财产品因稳健性 受到青睐。此外，5月份银行理财市场规模回升较快也符合"季末回落、季初回升"的变化特点。 尽管当前规模增长迅猛，但市场仍面临一定的结构性制约。华源证券固收廖志明团队认为，由于信用债 收益率处于历史低位，票息保护不足，理财收益率或难以跑赢5年定期存款。此外，随着理财估值整改 进行，理财产品 ...

东财固收 6 月债市展望 20250604 摘要 中国债市受中美经贸关系影响，短期面临同业存单发行、超长期特别国 债配置及银行半年末兑现浮盈等多重压力，6 月存单到期量超 4 万亿， 发行压力巨大。 中期来看，保险产品预定利率下调构成利好，央行恢复国债买卖预期增 强，或对冲降准效果减弱的影响，下半年市场情绪有望改善。 同业存单发行压力大，6 月中旬是关键观察点，若一级发行量不足 3 万 亿，下旬赎回压力增大，利率或升至 1.8%；若达标，则存单利率高点 或已现。 超长期特别国债若持续流标，将显著恶化市场情绪，需密切关注发行情 况，警惕"狼来了"效应重现，影响债市稳定。 银行半年末兑现浮盈行为或持续至 6 月，对债市构成卖出压力，尤其在 今年一季度盈利不佳的情况下，此现象可能更为明显。 美元指数走弱，人民币汇率压力减轻，中美利差扩大对人民币的负面影 响减弱，为债市提供一定支撑。 建议 6 月中下旬配置超长期国债，预计同业存单利率将在 6 月中旬达到 高点，6 月底市场情绪较高，是较好的交易窗口期，三季度债市或创新 低。 Q&A 6 月份的利率环境如何变化？ 6 月份的利率环境可以总结为"上有顶下有底"。顶部大约 ...

Group 1 - The core viewpoint of the articles indicates that the banking sector is experiencing a positive performance driven by several key events, including the impact of the US-China tariff war, index inclusions, and changes in market expectations regarding major shareholders [1] - The banking ETF (512730.SH) saw a slight increase of 0.06%, with significant gains from major constituents such as Hu Nong Commercial Bank (5.68%) and Jiangsu Bank (0.90%) [1] - The inclusion of Hu Nong and Yu Nong in major indices is expected to bring additional passive investment flows, enhancing their market performance [1] Group 2 - Looking ahead to Q3 2025, the insurance preset interest rate may be lowered again, which could increase the tolerance for dividend yields in the banking sector [2] - The banking sector's fundamentals are expected to improve marginally in Q2 2025 compared to Q1 2025, primarily due to a narrowing decline in interest margins [2] - The recovery of bond investment losses in TPL accounts is anticipated as government bond yields decline, which may positively impact the banking sector [2]

Group 1 - The insurance securities ETF (515630.SH) increased by 0.73%, while its associated index 800 Insurance (399966.SZ) rose by 0.84% [1] - Major constituent stocks such as Dongfang Caifu, CITIC Securities, China Pacific Insurance, and Huatai Securities showed positive performance, with increases ranging from 1.09% to 5.89% [1] - Shenzhen's recent implementation plan aims to promote high-quality development in service and digital trade, particularly benefiting the financial insurance sector [1] Group 2 - Huatai Securities noted that the upcoming reduction in the preset interest rate is expected to lower industry costs and improve liquidity, positively impacting insurance stock valuations [2] - The anticipated appreciation of the RMB is likely to enhance market performance for Hong Kong stocks, benefiting non-trade financial stocks [2] - Huachuang Securities highlighted the progress of long-term investment reform trials for insurance funds, with the trial scale increasing to 222 billion yuan, which may help reduce performance volatility in equity allocations [2]