邱世梁 □ 周期反转：更新驱动与复苏逻辑下，周期板块的盈利和现金流将得到改善，从而有能力和动力去进行 技术迭代与创新 □ 成长崛起：AI引领产业变革，关注具身智能的"星辰大海" □ 出海爆发：中国企业通过全球布局，不仅能够规避单一市场风险，更重要的是打开了成长天花板 ◎记者 孙小程 近期，浙商证券研究所联席所长邱世梁在"上证首席讲坛"演讲时表示，当前市场正处于一轮由科技引领 的行情之中，且核心特征日益明显。他认为，可着眼于周期反转、成长崛起与出海爆发三大关键方向， 进行中长期布局。 对于未来半年到一年的A股市场，邱世梁持积极态度："从量化统计看，一轮行情周期不可能在几个月 或半年内结束。从去年9月底以来，这轮行情运行约一年，参照历史周期，此轮行情还将延续。" 他分析称，"反内卷"政策稳步推进下，上市公司的净资产收益率（ROE）水平有望全面提升，此轮行情 的时间长度和强度值得期待，"对于投资者而言，应更注重寻找弹性，立足于中长期投资的视角，分享 科技引领的时代红利"。 周期反转： 更新驱动与复苏逻辑下的机会 关于近期关注的重点方向，邱世梁表示非常看好周期板块的反转机会。以工程机械和造船这两大典型周 期行业为例， ...