2025 年 7 月 26 日 总量研究 单因子表现：沪深 300 股票池中，本周表现较好的因子有单季度营业利润同比 增长率 (2.40%)、市净率因子 (2.30%)、换手率相对波动率 (2.19%)。表现较 差的因子有营业利润率 TTM (-0.95%)、总资产毛利率 TTM (-0.76%)、净利润率 TTM (-0.71%)。 中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有下行波动率占比(3.85%)、日内波动 率与成交金额的相关性 (3.44%)、市盈率 TTM 倒数 (2.31%)。表现较差的因子 有单季度 ROE (-1.66%)、早盘后收益因子(-1.42%)、ROIC 增强因子(-1.31%)。 流动性 1500 股票池中，本周表现较好的因子有市净率因子(1.67%)、市盈率 TTM 倒数(1.20%)、市盈率因子(0.97%)。表现较差的因子有 5 日反转(-2.11%)、早盘 后收益因子(-1.69%)、对数市值因子(-1.69%)。 因子行业内表现：本周，基本面因子在各行业表现分化，净资产增长率因子、净 利润增长率因子、每股净资产因子和每股经营利润 TTM 因子在有色金属、美容 护理、综 ...